Un opérateur historique entre dans le jeu de la disruption

Au-delà de la popularité de l’investissement dans les actifs numériques, les futurologues envisagentTechnologies blockchain en tant que perturbateur prêt à remodeler l'ensemble du secteur de la Finance et de l'investissement de fond en comble - et ce l'avenir n'est peut-être pas si lointaincomme nous le pensions autrefois.

« Si vous voulez savoir ce qui va arriver, il y a une quantité énorme deinstitutionnel et des capitaux à valeur nette élevée », a déclaré Alex Lemberg, PDG de la plateforme Nimbus, une Finance décentralisée (DeFi) un service d'investissement proposant une série de stratégies génératrices de revenus. « Ce n'est pas forcément une innovation, mais cela indique que le marché est en croissance en termes de liquidité. »

Cet article a été initialement publié dansCrypto pour les conseillers, La newsletter hebdomadaire de CoinDesk définissant la Crypto, les actifs numériques et l'avenir de la Finance. Inscrivez-vous icipour le recevoir tous les jeudis.

Pourtant, le marché en croissance lui-même stimule l'innovation, a déclaré Lemberg, qui a nommé le jeton non fongible (NFT)espace comme un domaine qu'il surveille de près.

« Nous pouvons désormais fractionner n'importe quoi avec un NFT, ce qui nous permet de prendre n'importe quel actif physique dont nous sommes certains de l'évolution du prix pour les 50 à 100 prochaines années, de fractionner le risque de propriété et de le rendre liquide afin que chacun puisse l'échanger quand il le souhaite », a déclaré Lemberg. « C'est une innovation majeure, car c'est ainsi que fonctionnent les Marchés des actions, des BOND et des matières premières. On verra désormais les voitures, les montres, les œuvres d'art et les actifs physiques s'imposer et commencer progressivement à se négocier de la même manière. »

La vision de Lemberg se rapproche un peu plus de la réalité. La semaine dernière, le gestionnaire d'actifs traditionnel WisdomTree a annoncé qu'illancement de WisdomTree PRIME, un portefeuille numérique qui sera mis à la disposition des investisseurs via une application mobile.

Qu’est-ce que le portefeuille de WisdomTree ?

Comme n'importe quelportefeuille numérique, WisdomTree PRIME permet aux investisseurs d'acheter, de conserver, d'épargner et de dépenser actifs numériques, a déclaré Will Peck, responsable des actifs numériques chez WisdomTree.

« Pour nous, cela pourrait signifier le Bitcoin, c'est certainement le cas pour de nombreux investisseurs, mais cela signifiera également d'autres versions tokenisées d'actifs traditionnels, comme des fonds basés sur la blockchain qui peuvent investir dans des titres », a déclaré Peck, qui a ajouté que WisdomTree est en train de lancer une gamme de de tels produits. L'entreprise s'intéresse également à l'or, à l'immobilier et aux liquidités tokenisés. « Nous envisageons cela comme une offrenéobanque« Une expérience similaire à celle d'un portefeuille numérique natif. »

Le résultat est une offre différente de toutes celles actuellement disponibles pour les investisseurs, a déclaré Peck, où ils peuvent voir leur Cryptomonnaie, d'autres actifs numériques, des actions, des obligations, des biens immobiliers et des actifs bancaires dans la même architecture et la même expérience utilisateur.

WisdomTree est peut-être mieux connu comme unfonds négocié en bourse (ETF)sponsor, a déclaré Peck.

« Nous nous demandions si nous pouvions appliquer aux ETF ce que les ETF ont appliqué aux fonds communs de placement », a-t-il déclaré. « Nous nous sommes demandé s'il existait une Technologies supérieure capable d'encapsuler les produits et les types d'exposition, et nous avons rapidement opté pour les Crypto et les blockchains. »

Peck et WisdomTree sont arrivés à la conclusion que l’émission et la possession d’actifs sur la blockchain amélioreraient en fin de compte l’expérience utilisateur, car elles réduiraient les coûts et augmenteraient les options disponibles pour les investisseurs.

Une force unificatrice

Dans le monde traditionnel, par exemple, les Stacks Technologies de paiement, de banque et d'investissement sont séparées, mais les cryptomonnaies ont montré que les gens aiment avoir les trois concepts intégrés dans une architecture unifiée - des jetons comme Bitcoin et éthersont capables de servir ces trois objectifs.

De même, lorsque des titres sont négociés, il y a généralement un nombre « immense » de contreparties et d’intermédiaires impliqués, a déclaré Peck, mais au fil du temps, la blockchain va supprimer ou consolider ces entités et offrir aux utilisateurs plus de transparence sur les coûts.

« Nous sommes convaincus que l'expérience utilisateur unifiée offre de nombreux gains d'efficacité et avantages pour les consommateurs », a-t-il déclaré. « À l'avenir, nous proposerons de nouveaux services et types d'actifs qui contribueront à supprimer les intermédiaires et à réduire les coûts pour les utilisateurs. »

Contrairement aux portefeuilles proposés par les plateformes d'échange de Cryptomonnaie comme Coinbase, Gemini et Crypto.com qui donnent aux investisseurs accès à de grandes listes d'actifs Crypto , WisdomTree va offrir une expérience organisée.

Peck estime que la Technologies blockchain poursuivra le processus lancé par des technologues en investissement comme Charles Schwab en rendant l'investissement moins cher, plus facile et plus largement disponible.

Finalement, WisdomTree apportera celala Technologies aux conseillers financiers.

« Nous commençons par le commerce de détail, car c'est la voie qui nous semble la plus judicieuse pour démarrer notre aventure, mais nous ne nous arrêterons pas là », a déclaré Peck. « Nous disposerons progressivement d'un portail utilisateur institutionnel et servirons aussi bien les clients institutionnels que les cabinets de conseil. Nous allons étendre notre offre en 2022 et 2023 afin de l'adapter aux conseillers financiers. »

WisdomTree poursuit simultanément sa quête d'unETF Bitcoin au comptant, a déclaré Peck.

« Tokeniser le monde »

Mais les penseurs de la DeFi comme Lemberg pensent que le plus grand potentiel réside dans la tokenisation de tout actif investissable.

« Il n’y a T un seul instrument inventé au cours des 100 dernières années qui T puisse être symbolisé », a-t-il déclaré.

Lemberg a ajouté que même si la tokenisation peut constituer une meilleure façon de faire les choses, elle ne remplacera probablement T le secteur financier en place.

D’ une part, une grande partie des investissements et des innovations à venir dans la blockchain proviendront d’institutions comme les banques et les gestionnaires d’actifs traditionnels comme WisdomTree, a déclaré Lemberg.

« Parce qu'ils disposent déjà de ressources technologiques parmi les meilleures du marché, ils resteront les acteurs majeurs, même dans le domaine de la blockchain », a-t-il déclaré. « Il n'y a absolument aucune crainte que la blockchain concurrence toutes les banques, tous les gestionnaires d'actifs et tous les fonds spéculatifs de la planète ; leur capacité à déployer la Technologies et la recherche est bien plus mature que tout ce que nous observons dans le secteur de la DeFi. »

Au lieu de cela, la grande perturbation viendra de la blockchain, qui permettra à davantage de participants de participer au système financier.

« Ayant vécu plusieurs Événements de décentralisation dans la Finance au cours des 30 dernières années, je peux vous dire que les débuts seront difficiles », a déclaré Lemberg. « À mes débuts, il était T de négocier une action ou une option seul ; il fallait d'abord m'appeler. Pour savoir ce qu'était une cotation, il fallait m'appeler. La plupart des informations sur la consultation d'une cotation étaient publiées quotidiennement dans l'Investor's Business Daily ou le Wall Street Journal. »

« Lorsque vous avez eu la possibilité de voir les Marchés se négocier en temps réel sur votre ordinateur, lorsque vous avez eu la possibilité de contourner les services de courtage et de négocier par vous-même, ces deux choses ont été des décentralisations massives à hauteur de milliers de milliards de dollars », a-t-il poursuivi.

Maintenant, réfléchissez à ce que nous observons aujourd'hui. Est-ce que tout cela a réellement bouleversé la banque d'investissement ? Non, au final, cela a été extrêmement positif pour eux. Mais pour les investisseurs particuliers, cela va avoir un impact considérable.courbe d'apprentissage.”