Un incumbente entra en el juego de la disrupción

Más allá de la popularidad de invertir en activos digitales, los futuristas imaginanTecnología blockchain como un disruptor dispuesto a transformar toda la industria Finanzas y de inversión de arriba a abajo, y esto El futuro podría no estar tan lejosComo alguna vez pensamos.

“Si quieres saber qué se avecina, es una cantidad tremenda de...institucional y capital de alto patrimonio neto”, dijo Alex Lemberg, director ejecutivo de la plataforma Nimbus, una Finanzas descentralizadas (DeFi) servicio de inversión que ofrece una serie de estrategias para generar ingresos. «Eso no es necesariamente innovación, pero sí indica que el mercado está creciendo desde una perspectiva de liquidez».

Este artículo apareció originalmente enCripto para asesores, el boletín semanal de CoinDesk que define las Cripto, los activos digitales y el futuro de las Finanzas. Regístrate aquípara recibirlo todos los jueves.

Sin embargo, el creciente mercado en sí mismo está impulsando la innovación, dijo Lemberg, quien nombró al token no fungible (NFT)espacio como un área que está observando de cerca.

“Ahora podemos fraccionar cualquier cosa con un NFT, lo que nos permite tomar cualquier activo físico en cuya trayectoria de precios confiemos plenamente durante los próximos 50 a 100 años, fraccionar el riesgo de propiedad y hacerlo líquido para que la gente pueda negociarlo cuando quiera”, afirmó Lemberg. “Es una gran innovación, porque así es como funcionan los Mercados de acciones, BOND y materias primas: ahora veremos cómo coches, relojes, obras de arte y activos físicos se incorporan gradualmente y empiezan a negociarse de la misma forma”.

La visión de Lemberg está un paso más cerca de hacerse realidad. La semana pasada, la gestora de activos tradicional WisdomTree anunció que...Lanzamiento de WisdomTree PRIME, una billetera digital que estará disponible para los inversores a través de una aplicación móvil.

¿Qué es la billetera de WisdomTree?

Como cualquierabilletera digitalWisdomTree PRIME permite a los inversores comprar, mantener, ahorrar y gastar activos digitales, dijo Will Peck, jefe de activos digitales de WisdomTree.

“Para nosotros, eso podría significar Bitcoin, ese es ciertamente el caso para muchos inversores, pero también significará otras versiones tokenizadas de activos convencionales, como fondos habilitados por blockchain que pueden invertir en valores”, dijo Peck, quien agregó que WisdomTree está en proceso de lanzar una línea de tales productosLa empresa también está buscando oro tokenizado, bienes raíces y efectivo. "Lo consideramos como una ofertaneobanco“Como una experiencia en una billetera nativa digital”.

El resultado es una oferta diferente a cualquier otra disponible actualmente para los inversores, dijo Peck, donde pueden ver sus Criptomonedas, otros activos digitales, acciones, bonos, bienes raíces y activos bancarios dentro de la misma arquitectura y la misma experiencia de usuario.

WisdomTree es quizás mejor conocido como unfondo cotizado en bolsa (ETF)patrocinador, dijo Peck.

“Nos preguntábamos si podíamos hacer con el ETF lo que este hacía con el fondo mutuo”, dijo. “Nos preguntábamos si existía alguna Tecnología superior que pudiera servir de envoltorio para productos y tipos de exposición, y rápidamente recurrimos a las Cripto y las cadenas de bloques para ello”.

Peck y WisdomTree llegaron a la conclusión de que emitir y poseer activos en la cadena de bloques en última instancia mejoraría la experiencia del usuario porque reduce los costos y aumenta las opciones disponibles para los inversores.

Una fuerza unificadora

En el mundo tradicional, por ejemplo, las Stacks de Tecnología de pagos, banca e inversión se mantienen separadas, pero las criptomonedas han demostrado que a la gente le gusta tener los tres conceptos integrados en una arquitectura unificada: tokens como Bitcoin y éterson capaces de cumplir los tres propósitos.

De manera similar, cuando se negocian valores, generalmente hay una cantidad “inmensa” de contrapartes e intermediarios involucrados, dijo Peck, pero con el tiempo la cadena de bloques eliminará o consolidará esas entidades y ofrecerá a los usuarios más transparencia en los costos.

“Creemos que la experiencia de usuario unificada ofrece una gran cantidad de eficiencia y beneficios para el consumidor”, afirmó. “En el futuro, ofreceremos nuevos servicios y tipos de activos que ayudarán a eliminar intermediarios y a reducir los costos para los usuarios”.

A diferencia de las billeteras ofrecidas por los intercambios de Criptomonedas como Coinbase, Gemini y Cripto que brindan a los inversores acceso a grandes listas de Cripto , WisdomTree ofrecerá una experiencia curada.

Peck cree que la Tecnología blockchain continuará el proceso iniciado por tecnólogos de inversión como Charles Schwab para hacer que la inversión sea más barata, más fácil y más ampliamente disponible.

Eventualmente, WisdomTree traerá estoTecnología para asesores financieros.

“Comenzamos con el sector minorista porque creemos que es la vía más sensata para iniciar nuestra trayectoria, pero no nos detendremos ahí”, afirmó Peck. “Con el tiempo, contaremos con un portal para usuarios institucionales y prestaremos servicios tanto a clientes institucionales como a empresas de asesoría. Nos expandiremos en 2022 y 2023 para adaptar esta oferta a los asesores financieros”.

WisdomTree continúa simultáneamente su búsqueda de unETF de Bitcoin al contado, dijo Peck.

'Tokenizar el mundo'

Pero los pensadores de DeFi como Lemberg creen que el mayor potencial radica en tokenizar cualquier activo invertible.

“No hay un solo instrumento inventado en los últimos 100 años que no pueda ser tokenizado”, dijo.

Lemberg agregó que si bien la tokenización puede presentar una mejor manera de hacer las cosas, probablemente no reemplace a la industria financiera actual.

Por un lado, gran parte de la inversión y la innovación que vendrá en blockchain provendrá de instituciones como bancos y administradores de activos tradicionales como WisdomTree, dijo Lemberg.

“Como ya cuentan con algunos de los mejores recursos tecnológicos del mercado, seguirán siendo los actores más importantes, incluso en blockchain”, afirmó. “No hay ninguna preocupación de que blockchain compita con todos los bancos, gestores de activos y fondos de cobertura del planeta; su capacidad para implementar Tecnología e investigación es mucho más madura que cualquier otra que veamos en el sector DeFi”.

En cambio, la gran disrupción surgirá cuando la tecnología blockchain permita que haya más participantes en el sistema financiero.

“Como alguien que ha pasado por varios Eventos de descentralización en las Finanzas en los últimos 30 años, les diré que al principio será difícil”, dijo Lemberg. “Cuando empecé, no se podía negociar una acción o una opción por cuenta propia; había que llamarme primero. Si querías saber qué era una cotización, tenías que llamarme. La mayoría de las veces, la información sobre cotizaciones salía a diario en el Investor's Business Daily o en The Wall Street Journal”.

“Cuando surgió la posibilidad de ver los Mercados en tiempo real desde tu computadora, cuando lograste evitar los servicios de corretaje y operar por tu cuenta, ambas cosas fueron descentralizaciones masivas que alcanzaron billones de dólares”, continuó.

Ahora piensen en lo que estamos viendo hoy. ¿Algo de eso realmente perturbó la banca de inversión? No, terminó siendo muy positivo para ellos. Pero para los inversores individuales, habrá un gran impacto.curva de aprendizaje."