Ang mga dating Cred Executive ay kinasuhan sa Wire Fraud, Iba pang mga Singil

Tatlong dating executive na may bankrupt Crypto lender na si Cred ay kinasuhan noong Huwebes sa mga kaso ng pagsasabwatan upang gumawa ng wire fraud, wire fraud at pagsasagawa ng mga transaksyong pinansyal para sa mga bawal na layunin.

Si Daniel Schatt, isang Cred co-founder at dating CEO, Joseph Podulka, dating CFO, at James Alexander, ang dating punong opisyal ng kapital, ay kinasuhan ng U.S. Attorney's Office sa Northern District ng California. Sina Schatt at Podulka ay inaresto at ginawa ang kanilang mga unang pagharap sa korte ng San Francisco kaninang araw, ayon sa isang pahayag na inilathala noong Biyernes.

Nag-file si Cred para sa bangkarota noong Nobyembre 2020, tinatantya ang mga pananagutan nito sa pagitan ng $100 milyon at $500 milyon noong panahong iyon, ngunit sinasabing mayroon itong mas mababa sa $100 milyon sa mga tinantyang asset. Noong panahong iyon, sinisi ng kumpanya ang kabiguan nito sa "mga iregularidad" sa kung paano pinangangasiwaan ang "mga partikular na pondo ng korporasyon". Ang isang plano sa muling pagsasaayos ay inaprubahan ng isang pederal na hukom, ayon sa mga rekord ng korte.

Isa si Cred sa una sa isang talaan ng mga high-profile Crypto lender na bangkarota – bago ang pagkabangkarote ng Celsius at Voyager noong 2022 nang humigit-kumulang dalawang taon.

Katulad ng iba pang mga nabigong kumpanyang ito, nag-alok ang Cred ng programa sa pagpapautang, "CredEarn," na tumanggap ng mga deposito mula sa mga namumuhunan at nag-aalok ng mga rate ng interes na nangunguna sa merkado bago ito nagsampa ng pagkabangkarote nang walang sapat na pera upang bayaran ang mga nagpapautang. Ipinagkatiwala ng mga depositor ang higit sa $100 milyon na halaga ng Crypto sa Cred sa oras na ito ay bumagsak.

"[T] ang mga nasasakdal niya ay nag-akit sa mga customer na gumawa ng mga pamumuhunan sa pamamagitan ng pangako na magbabalik ng malaking ani sa mga pamumuhunan sa Cryptocurrency —gayunpaman, hindi ibinunyag ng mga nasasakdal na halos lahat ng mga ari-arian na babayaran ng ani ay nabuo ng isang kumpanya na ang negosyo ay gumawa ng hindi secure na micro-loan sa mga manlalarong Chinese," sabi ng US Department of Justice sa isang press release.

"Salungat sa mga pagtitiyak ng mga nasasakdal, si Cred ay nakikibahagi sa pagpapautang na hindi collateralized o garantisadong. Bukod dito, ang diskarte sa hedging ng Cred ay hindi nagpoprotekta sa mga pamumuhunan ng kumpanya laban sa pagkasumpungin," ang pahayag ay binasa.

"Ang Cred Liquidation Trust at ang mga propesyonal nito ay walang pagod na nagtatrabaho upang ituloy ang pagbawi para sa mga nagpapautang. Kami ay gumugol ng maraming oras at pagsisikap sa pakikipagtulungan sa pagpapatupad ng batas. Kami ay nagpapasalamat sa pagsusumikap at kasipagan ng DOJ at FBI, na nagresulta sa mga akusasyon ng mga pangunahing executive na responsable para sa unang pangunahing kaso ng pagkabangkarote ng Crypto sa United States," sabi ni Attorney McDneys na si Joseph Darren Azmer at Will McDneyt na si Joseph Darren Azmot. LLP, na siyang pangunahing tagapayo para sa Cred Inc. Liquidation Trust.

Sa paghahain nito ng bangkarota noong 2020, sinisi ni Cred ang karamihan sa pagbagsak nito sa kabiguan ng isang tagapamahala ng pamumuhunan sa labas, si Quantcoin, kung saan ipinagkatiwala ni Cred ang 800 BTC – nagkakahalaga ng humigit-kumulang $10 milyon sa panahong iyon. Nang maglaon, ang Cred Liquidation Trust ay diumano sa isang demanda na ang karamihan sa mga nawawalang pondo ng customer ay, sa katunayan, ay tahimik na ipinahiram sa Chinese micro-lender na MoKredit, na sa huli ay nabigong bayaran ang mga utang nito.

Ginamit ng MoKredit ang halos lahat ng pera nito mula sa mga hindi secure na pautang sa mga Chinese gamer, at ang kaugnayan nito kay Cred – kasama ang katotohanan na ang dalawang kumpanya ay nagbahagi ng isang co-founder – ay hindi naihayag nang maayos sa mga nagpapautang ng Cred, ayon sa akusasyon noong Biyernes.

Ang Cred Liquidation Trust ay mayroon hiwalay na diumano na ang Cred ay nag-funnel ng mga user sa CredEarn sa pamamagitan ng retail-oriented Crypto exchange na Uphold, na sa ONE punto ay binilang si Cred Founder Dan Schatt bilang isang board member. '"Ang Uphold ang nagtulak sa libu-libong retail na customer na magpahiram ng Cryptocurrency sa CredEarn program sa pamamagitan ng maling marketing nito bilang 'ligtas,' 'secured,' 'insured,' at 'fully hedged,'" ang binasa ng suit.

Ayon sa suit, na na-dismiss noong unang bahagi ng taong ito, ang CredEarn ay dapat na unang tawaging "UpholdEarn" ngunit pinalitan ng pangalan upang maiwasan ang panganib sa regulasyon.

"Alam ni Uphold na nagpapatupad si Cred ng isang lubhang mapanganib na diskarte sa pag-hedging, at na mayroong panganib sa regulasyon na nauugnay sa mga programa ng kita sa ani ng Cryptocurrency ," basahin ang suit. "Sa halip na tanggapin ang lahat ng mga panganib na ito, nagpasya sina Uphold at Schatt na ilipat ang mga panganib mula sa Uphold sa pamamagitan ng pagpapatakbo ng ['Earn'] sa pamamagitan ng Cred."

Itinanggi ni Uphold ang mga claim sa demanda at sinabing inalis si Schatt sa board nito nang hindi sinasadya. Bagama't ang demanda mula sa Cred's Liquidation Trust ay na-dismiss (na ang dismissal ay pinagtibay sa apela), isang karagdagang class action suit mula sa mga pinagkakautangan ni Cred laban sa Uphold ay nakabinbin pa rin.

Read More: Bad Loan, Bad Bets, Bad Blood: Paano Talagang Nabangkarote ang Crypto Lender Cred