Kasunod ng OCC Letter, Ilang Bangko sa US ang Lumilitaw na Bukas sa Pagbibigay ng Mga Serbisyo ng Crypto

Maaaring handang suportahan ng mga pangunahing bangko sa US ang mga serbisyo ng Cryptocurrency – na may BIT karagdagang gabay mula sa Office of the Comptroller of the Currency (OCC), ang kanilang pederal na regulator.

Maraming pambansang bangko ang tumugon sa Hunyo ng OCC na "Advance Notice of Proposed Rulemaking" (ANPR), na nagtanong ang pangkalahatang publiko upang timbangin bago ang Agosto 3. kung paano maaaring gamitin ang mga cryptocurrencies at iba pang tool sa fintech sa sektor ng pananalapi. Kapansin-pansin, ilang mga bangko, kabilang ang US Bank at PNC, ang nagpahiwatig na maaari silang maging interesado sa aktwal na pagbibigay ng Crypto custody at iba pang mga serbisyo sa mga customer.

Ang mga tugon ng wala pang isang dosenang bangko, kasama ng kabuuang 89 na isinumite mula sa mga think tank, Policy advocates, Crypto startups at iba pang entity, ay kumakatawan sa ONE sa pinakamalakas na senyales na tinitingnan ng mga tradisyonal na institusyong pampinansyal ang namumuong Crypto space bilang isang lehitimong klase ng asset.

Ang mga tugon ay magkasalungat nang husto na may bukas na liham ipinadala sa Acting Comptroller ng Currency Brian Brooks. Ang liham, na sumasalungat sa isang makitid charter ng mga pagbabayad para sa mga kumpanya ng fintech, ay nilagdaan ng marami sa parehong mga respondent at ipinadala sa OCC noong Hulyo 29.

Ang bagong patnubay mula sa OCC ay maaaring makatulong sa pagbibigay ng kinakailangang legal na kaginhawaan para sa mga bangko upang magbigay ng mga crypto-native na analog sa mga tradisyonal na serbisyo ng bangko, sinulat ni Juan Saurez, ang bise presidente ng Coinbase at pangkalahatang tagapayo para sa negosyo.

"Bagaman ang mga serbisyong ito, tulad ng paghiram, pagpapautang at pagpapadala ng pera, ay pinahihintulutang mga aktibidad para sa mga pambansang bangko, nananatili ang ilang kawalan ng katiyakan kung ang probisyon ng mga serbisyong ito gamit ang mga cryptocurrencies ay pinahintulutan," sabi niya.

Peter Najarian, punong opisyal ng kita sa BitGo, sinabi sa CoinDesk na ang mismong pag-iral ng ANPR ay kapana-panabik, dahil ito ay "isang tahasang hindi maiiwasang hakbang sa paglago ng ecosystem na ito."

Paglilinaw ng paggamot

Si Dominic Venturo, punong digital officer sa U.S. Bank National Association, marahil ang pinakamalayo sa kanyang tugon, na nagsusulat na ang OCC at iba pang mga regulator ng pagbabangko ay dapat maglabas ng patnubay sa paligid ng merkado ng Cryptocurrency pati na rin ang "mga inaasahan para sa mga serbisyong isinagawa sa distributed ledger Technology."

Ang kakulangan ng malinaw na mga regulasyon ay maaaring magresulta sa parehong mga bangko at mga customer na hindi gustong mamuhunan o gumamit ng mga cryptocurrencies at katulad na mga digital na asset, isinulat niya, na ang mga customer ay potensyal na interesado sa pamumuhunan sa Crypto, pagpopondo sa mga tradisyonal na produktong pinansyal, paggamit ng cryptos bilang mga pagbabayad, pag-tokenize ng mga pisikal na asset.

"Ang US Bank ay walang posisyon sa papel na dapat gampanan ng Cryptocurrency sa sektor ng mga serbisyo sa pananalapi, ngunit naghahanap lamang ng karagdagang kalinawan ng regulasyon upang maserbisyuhan ang merkado ng Cryptocurrency dahil ito ay kasalukuyang nakabalangkas o maaaring nakabalangkas sa hinaharap," isinulat niya.

Ang OCC ay dapat makipagtulungan sa iba pang mga pederal na regulator upang linawin kung paano ginagamot ang mga cryptocurrencies at mga digital na asset, isinulat ni Venturo.

Read More: Ang mga Bangko sa US ay Maaari Na Nang Mag-alok ng Mga Serbisyo ng Crypto Custody, Sabi ng Regulator

Sa partikular, iminungkahi niya ang OCC na mag-iba sa pagitan ng mga utility token, stablecoin at exchange token; linawin ang mga kinakailangan para sa pagbibigay ng mga serbisyo sa pangangalaga; mga paghihigpit sa cross-border; at "ang lawak ng mga tuntunin ng pinagkasunduan ay dapat na bahagi ng isang transaksyon."

Ang pinuno ng Technology at pagbabago ng PNC Bank, si Steven Van Wyk, nagkomento na ang OCC ay dapat "patuloy na palakasin na ang mga pambansang bangko ay dapat kumuha ng isang diskarte na nakabatay sa panganib" sa pagrepaso ng mga bagong produkto, ngunit hindi dapat magkaroon ng pag-aalis ng panganib bilang ang pangwakas na layunin.

"Ang lahat ng aktibidad sa pagbabangko (kabilang ang pagkuha ng deposito at pagpapahiram) ay may kasamang panganib, at ang pagpapatupad ng mga bagong teknolohiya ... kinakailangang magsasangkot ng ilang antas ng panganib," isinulat ni Van Wyk. "Ang isang balangkas ng pangangasiwa na nakatutok lamang sa pagpigil sa panganib ay, halos sa pamamagitan ng pangangailangan, mapipigilan ang responsableng pagbabago at ang pagpapatupad ng mga bagong teknolohiya ng mga pambansang bangko."

Mga proteksyon ng user

Ang mga institusyong pampinansyal - at paggawa ng panuntunan ng OCC - ay dapat magkaroon ng ilang pagtuon sa mga proteksyon ng consumer, ilan sa mga tugon na ipinahiwatig.

Maaaring kailanganin pa nga ng mga bangko na hikayatin ang paggamit ng "mga teknolohiyang Cryptocurrency na nagpapahusay sa privacy," isinulat ni Peter Van Valkenburgh, direktor ng pananaliksik ng Coin Center.

Sinabi niya na ang mga bangko ay obligado na parehong protektahan ang Privacy ng kanilang mga customer gayundin ang pagsubaybay at pag-uulat ng mga aktibidad na maaaring lumabag sa batas. Sa kanyang pananaw, mabisa nilang magagawa ito gamit ang mga Privacy coins at iba pang tool.

Ang mga bangko ay maaaring magsagawa ng mga pagsusuri sa kakilala mo sa customer at kung hindi man ay tukuyin ang kanilang mga user upang sumunod sa mga nauugnay na batas bago magbigay ng mga serbisyo sa Privacy sa pamamagitan ng paggamit ng mga mixer o iba pang mga tool upang mapadali ang mga transaksyon sa Crypto .

Read More: Goldman Sachs Eyes Own Token as Bank Appoints New Head of Digital Assets

"Dapat silang magsagawa ng mas mataas na angkop na pagsusumikap sa anumang mga pagbabayad na pinasimulan o natatanggap ng kanilang mga customer kung ang alinman sa mga halagang kasangkot ay malaki o isang kahina-hinalang pattern ng pag-uugali ay lumitaw na may kinalaman sa ilang mas maliliit na transaksyon," isinulat ni Van Valkenburgh.

Tina WOO, senior managing counsel for regulatory affairs sa Mastercard, ay nagmungkahi din ng mga panuntunan sa proteksyon ng consumer ng OCC na makakatulong, na tumutugon sa parehong mga alalahanin sa seguridad at Privacy .

Ang OCC ay dapat bumuo ng pamantayan para sa kung aling "mga uri ng cryptocurrencies kung saan maaaring makipagtransaksyon ang mga bangko," isinulat niya, na tumutugon sa "mga CORE prinsipyo ng network" kabilang ang pagprotekta sa mga mamimili at pagpigil sa money laundering o pagpopondo ng terorista.

"Naniniwala kami na ang cryptocurrencies at blockchain Technology ay may potensyal na mapahusay ang operational resiliency, mapabuti ang auditability, at paganahin ang mga bagong functionality," isinulat niya.

'Batay sa kumpiyansa'

Hindi lahat ng isinumite ay positibo: ang ilan ay nagpahayag ng pag-aalala tungkol sa mga nakakarelaks na regulasyon.

Propesor ng Cornell Law School na si Dan Awrey, Senior Fellow ng Wharton Financial Institutions Center na si James McAndrews at Columbia Law School Academic Fellow at Lecturer Lev Menand ang sumulat ng ANPR ng OCC ay dalawang pangunahing pagkukulang: "isang labis na pagtutok" sa paghahanap ng mga paraan upang i-relax ang mga umiiral na panuntunan at "ang makitid nitong pokus" sa pag-update ng balangkas ng regulasyon para sa mga pambansang bangko at mga asosasyon sa pag-iimpok.

Si Menand ay isang tagapagtaguyod para sa istruktura ng digital dollar, at suportaed pagsisikap upang ipakilala ang isang digital na dolyar sa maraming mga singil sa kongreso sa unang bahagi ng taong ito.

"Ang pera at mga sistema ng pagbabayad ay nakabatay sa kumpiyansa," isinulat ng tatlo. "Sa kaso ng pambansang sistema ng pagbabangko, ang kumpiyansa na ito ay nagmumula sa napakahusay na mga balangkas ng regulasyon na namamahala sa mga pambansang bangko. Kasama sa mga regulatory framework na ito ang pederal na seguro sa deposito, pag-access sa suporta sa pagkatubig ng sentral na bangko at isang rehimeng espesyal na resolusyon."

Sa madaling salita, ang mga indibidwal ay nagtitiwala sa mga bangko dahil sa isang mahigpit na regulasyong rehimen na nagpapahintulot sa kanila na magdeposito ng kanilang mga pondo nang ligtas sa kaalamang ang kanilang pera ay pinangangalagaan.

Ang pangalawang kapintasan ay nauugnay sa umiiral na legal na istruktura na nakapalibot sa mga bangko at mga asosasyon sa pagtitipid, isinulat nila.

Read More: Ang US Banking Regulator ay nagmumungkahi ng Federal Licensing Framework para sa mga Crypto Firm

Ang ANPR ay nagsasaad na maraming bagong teknolohiya sa pananalapi ang umiiral dahil ang mga bagong likhang institusyon at platform ay sumusubok na magsagawa ng mga function ng pagbabangko ngunit T kinokontrol tulad ng mga tradisyonal na bangko.

Dapat isaalang-alang ng OCC kung mas makatuwirang palakasin ang mga regulasyon sa paligid ng mga institusyong pampinansyal na hindi bangko, na tinutukoy ng liham bilang "mga sistema ng pagbabayad ng anino."

Ang mga bagong kumpanya ng Technology sa pananalapi na umusbong sa mga nakaraang taon, kabilang ang mga nag-isyu ng stablecoin at mga kumpanya tulad ng PayPal, ay tumatakbo sa isang madilim na kapaligiran sa regulasyon na nangangailangan ng mas kaunting mga proteksyon kaysa sa kinakaharap ng mga bangko.

Upang malutas ang mga alalahaning ito, sinabi ng tatlo na maaaring magpasa ang Kongreso ng mga bagong batas na nangangailangan ng mga startup na ito na magkaroon ng mga nakasegurong deposito at deposito sa mga komersyal na bangko. Maaaring kailanganin ng mga issuer ng Stablecoin na panatilihin ang alinman sa kabuuan ng U.S. dollars o ang katumbas ng U.S. dollar ng mga ibinigay na token sa isang bangko.

"Dapat irekomenda ng OCC na magpatibay ang Kongreso ng bagong batas upang matugunan ang mga pagkukulang sa ating umiiral na balangkas ng regulasyon. Ang nasabing batas ay maaaring maging simple," isinulat nila.

Tulong ng third party

Ang mga bangko ay T kinakailangang direktang magbigay ng mga serbisyo ng Crypto . Ang BitGo, na nag-aalok ng mga serbisyo sa pag-iingat sa loob ng higit sa isang taon, ay naniniwala na ang mga bangko ay dapat na ma-tap ang mga sub-custodians upang ibigay ang mga serbisyong ito, sabi ni Najarian.

Ito ay magpapagaan sa mga bangko ng teknolohikal at mapagkukunang pasanin na magmumula sa pagkakaroon ng direktang pagbuo ng kanilang sariling mga serbisyo.

Sinabi ni Miller Whitehouse-Levine sa Blockchain Association sa CoinDesk na sumang-ayon siya. Inirerekomenda ng organisasyon ng industriya na hayaan ang mga third party na magbigay ng ilang partikular na serbisyo para sa mga bangko sariling tugon nito, sabi niya.

"Pinapahintulutan ng OCC ang mga bangko na makipag-ugnayan sa mga ikatlong partido upang magsagawa ng itinuturing nilang mga kritikal na aktibidad ng bangko," sinabi niya sa CoinDesk.

Isinulat ng Bise Presidente ng Visa para sa Global Regulatory Affairs na si Ky Tran-Trong na gusto ng paraan ng pagbabayad isang tagapamagitan para sa mga cryptocurrencies at ang 61 milyong merchant nito.

Read More:Ang mga Bangko ay T Magmamadaling Maghawak ng Crypto – Ngunit Dahil sa Regulatoryong Pag-apruba ng OCC, Mas Mahirap Ipagwalang-bahala

"Ang aming layunin ay paganahin ang mga gumagamit ng digital currency na gumastos mula sa kanilang balanse sa digital currency gamit ang isang Visa debit o prepaid na kredensyal saanman tinatanggap ang Visa," sabi ni Tran-Trong sa liham.

R3, isa pang third-party na service provider, Ipinagmamalaki ang mga pagsasama nito kasama ang SWIFT, Nasdaq at Deutsche Börse Group, na binabanggit na ang mga partnership na ito ay nagbigay-daan sa mga kalahok sa mga transaksyong pinansyal na subaybayan ang mga transaksyong ito nang mas mahusay kaysa sa mga tradisyunal na tool na ibinigay para sa.

Sa partikular, ang Nasdaq ay naglunsad ng isang platform na nagta-tap sa R3 upang makatulong na pamahalaan ang pagpapalabas at iba pang mga serbisyo, isinulat ni Isabelle Corbett, ang pandaigdigang pinuno ng mga relasyon sa pamahalaan ng R3.

Patuloy na diyalogo

Kristin Boggiano, tagapagtatag ng Digital Asset Regulatory and Legal Alliance at co-founder ng trading platform na CrossTower, sinabi sa CoinDesk na ang OCC ay nasa paunang yugto ng paggawa ng panuntunan, ibig sabihin ito ang pinakamagandang oras para sa industriya upang ipahayag ang mga alalahanin nito at magmungkahi sa ahensya.

"Kapag ang malawak Policy ay naiukit, ang mga kalahok sa merkado at mga regulator ay lilipat sa iminungkahing paggawa ng panuntunan," sabi niya sa pamamagitan ng isang tagapagsalita. "Sa yugtong iyon, ang kakayahang makisali sa diyalogo tungkol sa Policy at sa malawak na balangkas ay nagiging mas mahirap. Kaya, ito ay isang kritikal na oras para sa mga kalahok sa merkado at mga regulator upang magkasamang bumuo ng isang balangkas kung saan ang lahat ng mga stakeholder ay komportable."

Read More: 'Inherently Borderless': Kumikilos na OCC Chief Talks Crypto, Mga Lisensya ng Estado at DeFi

Lumilitaw na sumasang-ayon ang isang malawak na hanay ng mga kalahok sa industriya: Novi (ang na-rebrand na Facebook subsidiary na Calibra), ConsenSys, CELO, Axos Bank, ang American Bankers Association, Mga Teknolohiya ng Figure, Kamara ng Digital Commerce, Silvergate Bank, Ripple Labs at iba pang mga sumasagot ay lahat ay sumuporta sa ideya na ang mga bangko at mga institusyon ng pagtitipid ay maaaring ligtas na pangasiwaan ang mga serbisyong nauugnay sa crypto na may tamang dami ng regulasyon.

Sinabi ni Kristin Smith ng Blockchain Association sa CoinDesk na ito ay mahalaga, bilang unang hakbang, para sa anumang entity na may stake sa industriya ng Crypto upang matiyak na tumutimbang ito sa OCC..

Binuod ng Tran-Trong ng Visa ang kanyang pag-asa para sa pinakahuling proseso ng paggawa ng panuntunan ng OCC sa pamamagitan ng pagtawag para sa bagong regulasyon na nagpapahintulot pa rin sa pagbabago:

"Kinikilala namin na ang pag-aampon ng enterprise ng Technology ng blockchain ay maaaring mapabuti ang ilang mga CORE function sa mga serbisyo sa pananalapi sa pamamagitan ng pagbibigay ng tamper evident at tamper resistant digital ledger. Gayunpaman, wala nang karagdagang inobasyon, mga likas na hamon na may kinalaman sa pagpapabuti ng scalability, seguridad at paggamit ng device, ay maaaring limitahan ang consumer adoption at mabigong matugunan ang mga pamantayan ng regulasyon, "isinulat niya.