Tatlong Arrow Paper Trail na Humahantong sa Trading Desk na Nakatago sa pamamagitan ng Offshore Entity

Ang epikong pagbagsak (at ngayon kaso ng bangkarota) ng dating-makapangyarihang Crypto hedge fund na mayroon ang Three Arrows Capital ginulo ang industriya ng digital-asset at nag-ambag sa a itala ang first-half tumble sa presyo ng bitcoin (BTC).

Gayunpaman, para sa mga mamumuhunan at tagapagpatupad na sumusunod sa trail ng pera, ang mga arrow ay tumuturo sa isang hindi kilalang legal na entity na hanggang ngayon ay halos hindi na nabanggit sa mga headline - habang agresibo pa ring nakikipagkalakalan - at posibleng pinoprotektahan ang ilang mga asset mula sa pagbawi.

Habang ginamit ng Three Arrows Capital ang sampu-sampung bilyong dolyar nitong mga asset sa ilalim ng pamamahala upang mamuhunan sa mga bagong proyekto at kumuha ng malalaking posisyon sa merkado, nagpatakbo din ito ng over-the-counter trading desk na tinatawag na Tai Ping Shan (TPS) Capital. Ang entity ay minsang inilarawan sa LinkedIn bilang "opisyal na OTC desk ng Three Arrows Capital," ayon sa isang na-scrap na bersyon ng site ng Google, ngunit binago ang wika, na nagpapalayo sa dalawang kumpanya.

Ang TPS Capital ay patuloy na nakikipagkalakalan, ayon sa mga mapagkukunan sa industriya ng digital asset sa Asia, kahit na ang pangunahing kumpanya nito ay nahaharap sa pagpuksa sa British Virgin Islands at isang pagsisiyasat sa Singapore.

Para sa mga naghahanap ng restitusyon mula sa Three Arrows Capital sa pamamagitan ng isang demanda, ang legal na paghihiwalay ay maaaring magpalubha sa mga pagsisikap na makakuha ng payout. Pinangalanan pagkatapos ng bundok ng Tai Ping Shan sa isla ng Hong Kong, ang TPS Capital ay nakarehistro sa Singapore ngunit naninirahan sa British Virgin Islands. Ang pangunahing kumpanya ay nahaharap ngayon sa isang kaso ngunit, ayon sa mga corporate filing, ang TPS Capital ay may ibang istraktura ng pagmamay-ari at mga nakatagong direktor.

Ayon sa mga dokumento ng pagpaparehistro na isinampa sa Singapore, ang pagmamay-ari ng TPS Capital ay nahahati sa pagitan ng isang kumpanyang nakarehistro sa BVI na tinatawag Tatlong Lucky Charms Ltd, TPS Research na nakarehistro sa BVI at Tai Ping Shan Ltd na nakarehistro sa Cayman Islands.

Bagama't pinaninindigan ng batas ng BVI na ang mga pangalan ng mga direktor ng isang kumpanya ay T pampublikong impormasyon, ang pangalang Three Lucky Charms ay tumutunog tulad ng Three Arrows Capital, na ang tatlong punong-guro ay sina Su Zhu, Kyle Davies at isang ikatlong indibidwal na T malinaw ang pagkakakilanlan.

Ang TPS Research, na nagmamay-ari ng 47.5% ng entity ng TPS Capital sa Singapore, ay pinananatiling nakatago sa publiko ang mga direktor nito, gaya ng pinapayagan sa ilalim ng batas ng BVI.

Tai Ping Shan na nakarehistro sa Cayman, na nagmamay-ari ng 5% ng Singapore entity na TPS Capital, ay naglilista kay Paul Muspratt, ang managing director ng West Bay Global Services, isang corporate services provider, bilang ONE sa mga direktor nito, kasama si Steven Sokohl, isa pang empleyado ng West Bay, at Yi Long Fung.

Si Yi ay T gaanong presensya online. Siya ay nakalista bilang isang direktor ng Ang entity na nakarehistro sa Canada ng TPS Capital, na nagpapatakbo sa parehong pangalan at itinatag noong Pebrero 2022. Naglilista ito ng isang address sa Toronto suburb ng Thornhill.

Nasaan ang pera ng Three Arrows?

Para sa isang pondo na itinuring na namamahala ng bilyun-bilyong dolyar, ang mga paghaharap ng Three Arrows sa pamahalaan ng Singapore ay nagpapakita ng isang maliit na kita na magmumungkahi ng pamamahala ng isang makabuluhang mas maliit na halaga.

Ayon sa isang pagbabalik na isinampa para sa pagtatapos ng 2020 fiscal year, Iniulat ng Three Arrows Singapore na mayroon itong S$3.3 milyon (US$2.36 milyon) sa kabuuang mga asset, at nag-claim ng S$1.15 milyon ($823,015) na tubo para sa taon. Ilang S$6.33 milyon ang ibinayad sa mga dibidendo kina Zhu at Davies.

Hindi available ang pag-file sa pagtatapos ng taon ng Three Arrows' 2021.

Ang Three Arrows' Singapore at Three Arrows' BVI units ay naghati sa pagbili ng Three Arrows' Disyembre 2020 posisyon sa Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ayon sa U.S. Mga paghahain ng Securities and Exchange Commission (SEC).. Ang Singapore entity ay binigyan ng lisensya upang pamahalaan ang S$250 milyon ($179 milyon), ayon sa Monetary Authority of Singapore.

Isang taong nakabase sa Singapore na kasangkot sa industriya ng mga digital na asset ng institusyon, na nakipag-usap sa CoinDesk sa kondisyon na hindi nagpapakilala, ang nagsabing hawak at ipinagpalit ng TPS ang karamihan sa treasury ng Three Arrows. Ang isa pang tao, sa isang katulad na posisyon sa isang institusyonal Crypto firm na nakabase sa Asia, na nakikipag-usap din sa CoinDesk sa isang kondisyon na hindi nagpapakilala, ay nagsabi na ang TPS ay "kung saan ang aksyon ay" para sa Three Arrows.

Ang mga awtoridad ng Singapore ay hindi humanga

Mas maaga sa linggong ito binatikos ng Monetary Authority of Singapore Three Arrows dahil sa maling pag-uulat ng impormasyon tungkol sa laki ng mga hawak nito at naglabas ng pagsaway.

"Ang pagsaway ay nauugnay sa mga paglabag ng [Three Arrows Capital] na naganap bago ang abiso nito sa MAS noong Abril 2022. Sinisiyasat ng MAS ang mga paglabag na ito mula noong Hunyo 2021," isinulat ng MAS. Nagbigay ang Tatlong Arrow ng "nakapanliligaw" na impormasyon, ayon sa regulator.

Sumulat din ang MAS: "Sa liwanag ng mga kamakailang pag-unlad na nagtatanong sa solvency ng pondo na pinamamahalaan ng [Three Arrows Capital], tinatasa ng MAS kung may mga karagdagang paglabag."

Ngunit habang Nagsampa ng pagkabangkarote ang Three Arrows sa New York (hindi pa ito nagdedeklara ng bangkarota sa Singapore noong Hulyo 2), ang TPS ay patuloy na gumagamit ng puhunan sa pangangalakal, sabi ng mga taong may impormasyon.

Ang tanong ay, maaari bang mabutas ng mga regulator o mga nagsasakdal sa suit ang corporate veil sa pagitan ng dalawang kumpanya?

Nagbago ang LinkedIn

Ang mga paglalarawan ng TPS Capital sa LinkedIn ay lumilitaw na binago upang alisin ang isang maliwanag na koneksyon sa Three Arrows Capital.

Narito ang hitsura nito dati:

At narito ang LOOKS nito ngayon: