En Estonia, se acabó la fiesta para las empresas de Cripto "hippies"

Una nueva y estricta ley de Cripto entrará en vigor en Estonia a finales de este año, pero la perspectiva de que el 90% de las empresas de Cripto abandonen el país no es nada preocupante, dijo a CoinDesk el funcionario responsable de administrarla.

Con una población más pequeña que la de Hawái, la nación amiga de la tecnología es ONE de los miembros más pequeños de la UE, pero con una presencia descomunal en la escena de las Cripto .

Estonia, que ya es el país de origen de unicornios digitales como Wise, Bolt y Skype, pudo el año pasado presumir de ser el anfitriónEl 55% de los proveedores de activos virtuales registrados del mundo, gracias a un régimen regulatorio avanzado y a un sistema que ofrecía residencia electrónica a empresarios que nunca habían puesto un pie en el país.

Pero eso podría cambiar gracias a un nuevo régimen de licencias acordado porlegisladores en diciembre.

"Nos beneficiaremos de la nueva ley", dijo a CoinDesk Matis Mäeker, director de la Unidad de Inteligencia Financiera (UIF) de Estonia, pero también advirtió que los organismos menos profesionales tendrán que ponerse en forma.

El legislación obliga a las empresas de Cripto , como los proveedores de billeteras y las plataformas de intercambio, a KEEP importantes reservas de capital, a estar debidamente gobernadas y a verificar la identidad de los clientes. Aunque tardó... efecto en marzoLas empresas existentes tienen hasta mediados de junio para renovar su autorización, para lo cual deberán presentar planes de negocios y datos financieros.

Hasta el 3 de mayo, ninguna empresa había presentado una nueva solicitud y algunas incluso habían intentado renunciar a su licencia, afirmó Mäeker. (Un portavoz aclaró posteriormente que se habían presentado un par de solicitudes de cambios, que ahora se están revisando). Mäeker cree que algunos están teniendo dificultades con los requisitos de documentación.

“Todo sistema informático existente debería tener una explicación: cómo funciona, cómo se ha construido”, dijo. “Para mí, eso se explica por sí solo”.

Quizás no, sin embargo, para algunas de las operaciones más amateurs dirigidas por desarrolladores “de estilo hippie”, añadió, quienes, advirtió, necesitarán profesionalizarse y ampliar sus habilidades para KEEP al día.

“Les decimos a los participantes del mercado que no se trata solo de una empresa de ‘perros y personas’”, dijo, y agregó que las empresas que realizan funciones como depósitos y pagos deberán gestionar los riesgos al igual que los bancos. “También se necesita experiencia y conocimientos especializados diferentes, ya que se protegen los activos de los clientes”.

Su mensaje a las empresas que buscan registrarse es simple: «Comiencen pronto y estén preparados, porque les haremos muchísimas preguntas», dijo. «Para nosotros, esto no es un ejercicio de marcar casillas. Hace mucho que no lo es».

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Algunas empresas de Cripto sienten que esto no es sólo minuciosidad, sino una conspiración contra su sector.

“La industria siente que hubo mucho trato arbitrario” al interactuar con los reguladores estonios, dijo Jerome Dickinson, asesor legal jefe de OSOM Finanzas, a CoinDesk en una entrevista.

“Los reguladores a menudo encuentran formas de retrasar o prolongar los procesos de concesión de licencias, o peor aún, amenazan con declarar a sus directivos o accionistas no aptos e inapropiados, no por los méritos, sino simplemente porque están involucrados con las Cripto”, añadió.

Las tarifas de solicitud de registro “extremadamente altas” son “percibidas por muchos en la industria como hostiles hacia el espacio y un doble estándar” en comparación con las que se aplican a los bancos convencionales, agregó Dickinson.

También critica la exigencia de que las empresas designen un responsable de cumplimiento específico, algo que parece estar motivado por el deseo de poner fin a un sistema en el que varias empresas comparten servicios corporativos e incluso direcciones físicas, algo que está resultando difícil de cumplir en la práctica.

OSOM, que según el sitio web FinTech Belgium ofrece un algoritmo de comercio de Cripto "seguro" que "genera un rendimiento anual comprobado del 30% al 50%", tiene fundadores estonios, lo que sugiere vínculos reales con el país, pero Dickinson cree que muchas otras empresas simplemente abandonarán el barco.

De quienes ya tienen licencias, «la respuesta que recibimos en el sector es que solo 50 sobrevivirán, quizá más, quizá menos», afirmó. «La mayoría de los demás desaparecerán o abandonarán Estonia».

Esto representa una disminución significativa con respecto a las 381 entidades con licencia a finales de diciembre. La consolidación podría traer beneficios, permitiendo al regulador enfocarse y supervisar mejor, pero también podría concentrar el sector en los actores más importantes, como los grandes bancos consolidados, advirtió Dickinson.

Mäeker se toma este tipo de críticas con calma. Niega la acusación de que los reguladores consideren automáticamente sospechosa una carrera en Cripto , pero añadió que los ejecutivos en ciernes no pueden tener antecedentes de lavado de dinero ni de ocultación de datos al gobierno.

Dijo que no tiene un número “objetivo” de empresas que quiere que permanezcan en el país, pero reconoce que la cifra actual bajará; ya lo ha hecho levemente y estaba en 369 a principios de mayo.

En cualquier caso, afirma que una caída en las cifras podría no ser mala. "Queremos tener más control sobre las entidades, lo que básicamente significa que queremos que estén más presentes en Estonia", dijo Mäeker, y que las empresas de Cripto generen empleos en el país en lugar de simplemente externalizar desde una plataforma en Tallin.

A Estudio de enero La UIF afirmó que muchas de las empresas de Cripto autorizadas no tenían personal ni pagaban impuestos en Estonia y tenían poco que mostrar en términos de controles y alertas de lavado de dinero, incluso cuando su facturación es de cientos de millones de euros.

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Mäeker no comparte la convicción de muchos inversores en Cripto de que todos van a lograrlo, pero dice que los requisitos para que las empresas de pago tengan al menos 250.000 euros (265.000 dólares) en reservas de capital ofrecen una red de seguridad si las empresas comienzan a incumplir.

“Tarde o temprano habrá una crisis”, dijo, señalando el aumento vertiginoso de los precios del mercado, y una vez que eso suceda, dijo que habrá un clamor por una mayor regulación para proteger a los inversores.

Se entiende por qué se lo toma en serio. El país se vio recientemente en el centro de un escándalo internacional de blanqueo de capitales cuando se reveló que la sucursal de Danske Bank en Tallin había procesado alrededor de 200 000 millones de euros en dinero sucio. La guerra en Ucrania y las sanciones que la acompañan solo aumentan el riesgo de que entre dinero ruso ilícito.

Una evaluación favorable de la unidad de blanqueo de capitales del Consejo de Europa, Moneyval, podría quizás ayudar a aclarar el asunto de Danske. Mientras hablábamos, Mäeker se encontraba en medio de una visita de dos semanas de los inspectores de Moneyval, y son particularmentepreocupado por las Cripto.

Positivo

Otras empresas emergentes se muestran más optimistas que Dickinson respecto al régimen y lo consideran una forma de fortalecer la posición y la credibilidad de Estonia.

Es un marco legal “realmente positivo” que es “claro, específico y sostenible”, y algo que podría permitir a las empresas operar en toda Europa con facilidad una vez que entre en vigor una nueva ley a nivel de la UE, la Regulación de Mercados de Activos Cripto (MiCA), Bernardo Magnani, CEO de la startup estonia de banca Cripto Striga, le dijo a CoinDesk.

"Las empresas que se queden tendrán buena reputación", dijo Magnani, añadiendo que los nuevos requisitos eran una forma razonable de eliminar a las malas empresas del sector.

"Si me dijeran que haga negocios con una empresa que no tiene una gestión adecuada con experiencia y que no está dispuesta a invertir capital, eso levantaría sospechas", dijo.

Como era de esperar, Mäeker parece estar de acuerdo en que una fuerte regulación podría, en última instancia, resultar una ventaja para el sector.

“El mercado de Cripto llegó para quedarse en la comunidad global, y creo que quieren un supervisor competente que sepa lo que hace”, dijo Mäeker. “Cuanto más estricto sea el supervisor, mejor Para ti vender sus servicios, porque pueden decir que estamos tan supervisados ​​que no hay riesgo para los clientes finales”.

"Este es un buen lugar para empezar un negocio", dijo. "Pero cuidado: blanqueadores de dinero, no tienen cabida aquí en Estonia".

ACTUALIZACIÓN (6 de mayo de 2022, 14:51 UTC): Aclara los comentarios de Mäeker sobre las solicitudes ya recibidas.