В Естонії вечірка для Крипто «хіпі» закінчилася

Пізніше цього року в Естонії набуде чинності новий жорсткий закон про Крипто , але перспектива того, що 90% компаній, що Крипто, покинуть країну, не викликає занепокоєння, сказав CoinDesk чиновник, відповідальний за його управління.

З населенням меншим, ніж у Гаваїв, ця технологічно сприятлива нація є ONE із найменших членів ЄС, але має величезну присутність на Крипто .

Минулого року Естонія, яка вже стала батьківщиною таких цифрових єдинорогів, як Wise, Bolt і Skype, могла претендувати на право проведення 55% зареєстрованих у світі постачальників віртуальних активів, завдяки вдосконаленому режиму регулювання та системі, яка пропонувала електронне резидентство підприємцям, які ніколи не ступили в країну.

Але це може змінитися завдяки новому режиму ліцензування, погодженому законодавців у грудні.

«Ми отримаємо користь від нового закону», — сказав CoinDesk Матіс Мейкер, директор підрозділу фінансової розвідки Естонії (ПФР), але він також попередив, що менш професійні структури потребують зміни.

The законодавство змушує Крипто , такі як постачальники гаманців і біржі, KEEP значні резерви капіталу, належним чином керувати та перевіряти особистість клієнтів. Хоча треба було дія в березні, існуючі компанії мають до середини червня поновити свій дозвіл, для чого вони повинні подати бізнес-плани та фінансові дані.

Станом на 3 травня жодна компанія ще не надіслала жодної нової заявки, а деякі навіть намагалися відмовитися від ліцензії, сказав Мейкер. (Пізніше речник уточнив, що було кілька заявок на зміни, які зараз розглядаються). Мейкер вважає, що дехто вважає вимоги до документації проблемою.

«Кожна ІТ-система, яка там є, повинна мати пояснення: як вона працює, як вона була побудована», – сказав він. «Для мене це зрозуміло само собою».

Можливо, однак, ні, для деяких більш аматорських операцій, якими керують «хіпі-подібні» розробники, додав він, яким, як він попереджав, потрібно буде професіоналізувати та розширити свої навички, щоб KEEP відставати.

«Ми говоримо учасникам ринку, що це не просто «собака і людина»", - сказав він, додавши, що компанії, які виконують такі функції, як депозити та платежі, повинні будуть управляти ризиками так само, як це роблять банки. «Ви також повинні мати інший досвід і знання, оскільки ви захищаєте активи клієнтів».

Його послання компаніям, які бажають зареєструватися, просте: «почніть завчасно та будьте готові, тому що ми задамо багато-багато запитань», — сказав він. "Це не для нас вправа для галочки. Цього вже давно T було".

Читайте також: Регулятор Естонії каже, що не планує забороняти Крипто

Деякі Крипто вважають, що це не просто ретельність, а змова проти їхнього сектору.

Джером Дікінсон, головний юрисконсульт OSOM Фінанси, сказав в інтерв’ю CoinDesk , що під час взаємодії з естонськими регулюючими органами галузь відчуває себе досить свавільним.

«Регулятори часто знаходять способи відстрочити або подовжити процеси ліцензування або, що ще гірше, погрожують оголосити своїх менеджерів або акціонерів непридатними та неналежними — не по суті, а просто тому, що вони пов’язані з Крипто», — додав він.

«Надзвичайно високі» комісії за реєстрацію «багатьма представниками галузі сприймаються як вороже ставлення до простору та подвійні стандарти» порівняно з тими, що застосовуються до звичайних банків, додав Дікінсон.

Він також звертає увагу на вимогу до фірм призначати спеціалізованого спеціаліста з комплаєнсу – те, що, здається, мотивується бажанням покласти край системі, в якій кілька компаній спільно використовують корпоративні послуги та навіть фізичні адреси, що виявляється важко виконати на практиці.

OSOM, який, згідно з веб-сайтом FinTech Belgium, пропонує «безпечний і захищений» алгоритм Крипто , «генеруючи 30%-50% перевіреного річного прибутку», має засновників з Естонії, які припускають реальні зв’язки з країною, але Дікінсон вважає, що багато інших компаній просто покинуть корабель.

З тих, хто має існуючі ліцензії, «відгуки, які ми отримуємо в галузі, свідчать про те, що лише 50 виживуть – можливо більше, можливо менше», – сказав він. «Більшість інших буде знищено або покине Естонію».

Це значне зниження порівняно з 381 ліцензією станом на кінець грудня. Консолідація може принести користь, дозволяючи регулятору краще зосереджуватися та контролювати, але також може сконцентрувати сектор на найбільших гравцях, таких як великі відомі банки, попередив Дікінсон.

Мейкер спокійно сприймає таку критику. Він заперечує звинувачення в тому, що регулятори сприймають кар’єру в Крипто автоматично як підозрілу, але додав, що керівники-початківці T можуть мати раніше відмивання грошей або приховування даних від уряду.

Він сказав, що у нього T «цільової» кількості компаній, які він хоче залишити в країні, але визнає, що поточна цифра знизиться; це вже зроблено так трохи, і на початку травня становило 369.

У будь-якому випадку, він каже, що падіння чисельності не є поганою справою. «Ми хочемо мати більше контролю над підприємствами, що в основному означає, що ми хочемо, щоб вони були більш присутні в Естонії», — сказав Мейкер, а Крипто створюють робочі місця в країні, а не просто аутсорсинг із-за латунної пластини в Таллінні.

А Січневе дослідження ПФР стверджує, що багато ліцензованих Крипто не мають персоналу та не сплачують податків в Естонії, а також мало що демонструють щодо перевірок та попереджень щодо відмивання грошей, навіть якщо їхній оборот становить сотні мільйонів євро.

Читайте також: Новий начальник Естонії з боротьби з відмиванням грошей хоче суворіших правил для ліцензій на Крипто

Мейкер T поділяє переконання багатьох Крипто у тому, що всі вони впораються, але каже, що вимоги до платіжних компаній щодо наявності щонайменше 250 000 євро (265 000 доларів США) у резерві капіталу є надійною сіткою безпеки, якщо компанії все-таки почнуть дефолт.

«Рано чи пізно настане криза», — сказав він, відзначивши різке зростання ринкових цін, і, як тільки це станеться, він сказав, що буде вимагати більшого регулювання для захисту інвесторів.

Ви можете зрозуміти, чому він сприймає це серйозно. Нещодавно країна опинилася в центрі міжнародного скандалу з відмиванням грошей, коли виявилося, що талліннська філія Danske Bank обробила близько 200 мільярдів євро брудних грошей. Війна в Україні та супутні їй санкції лише підвищують ризик надходження нелегальних російських грошей.

Схвальний відгук підрозділу Ради Європи з відмивання грошей Moneyval, можливо, міг би допомогти підвести риску у справі Danske. Під час нашої розмови Мейкер був у середині двотижневого візиту інспекторів Moneyval – і вони особливо стурбований Крипто.

Позитивний

Інші стартапи радше оптимістичні щодо режиму, ніж Дікінсон, – вбачаючи в ньому спосіб зміцнити позиції та авторитет Естонії.

Це «дійсно позитивна» законодавча база, яка є «чіткою, конкретною та довгостроковою» — і те, що може дозволити компаніям легко працювати по всій Європі після того, як набере чинності новий закон на рівні ЄС, Регулювання Ринки Крипто активів (MiCA), сказав CoinDesk Бернардо Маньяні, генеральний директор естонського Крипто стартапу Striga.

«Компанії, які залишаться, будуть мати репутацію», — сказав Маньяні, додавши, що нові вимоги є розумним способом відсіяти поганих яблук у секторі.

«Якби ви сказали мені вести бізнес з компанією, яка T має належного менеджменту з досвідом і не бажає інвестувати капітал, це викликало б тривогу», — сказав він.

Мекер, як не дивно, погоджується з тим, що жорстке регулювання в кінцевому підсумку може стати бонусом для сектора.

« Крипто тут, щоб залишатися в глобальній спільноті, і я думаю, що вони хочуть мати належного наглядача, який знає, що він робить», — сказав Мейкер. «Чим жорсткіший наглядовий орган, тим краще Для вас продавати свої послуги, тому що ви можете сказати, що ми перебуваємо під наглядом настільки сильно, що немає жодного ризику для кінцевих клієнтів».

«Це гарне місце для початку бізнесу», — сказав він. «Але будьте обережні: відмивачі грошей, вам T місце тут, в Естонії».

ОНОВЛЕННЯ (6 травня 2022 р., 14:51 UTC): уточнює коментарі Мекера щодо вже отриманих заявок.