El cambio de rumbo en el registro de la FCA aún deja costos para las startups del Reino Unido

El regulador de servicios financieros del Reino Unido admitió esta semana la derrota en su esfuerzo por registrar todas las empresas de criptoactivos del país antes del 10 de enero, demasiado tarde para las empresas que ya acumularon costos preparándose para esa fecha límite mientras esperaban el registro.

En enero de 2020, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) anunció que ninguna empresa podría participar en actividades relacionadas con criptoactivos en el Reino Unido después del 10 de enero de 2021, a menos que estuviera registrada. Sin embargo, a menos de un mes de esa fecha, el sitio web de la FCA solo incluye cuatro empresas registradas, dos de las cuales son filiales de Gemini. No se han tramitado nuevos registros en los últimos tres meses.

El 16 de diciembre, la FCAse echó atrásal enviar un correo electrónico a más de 100 solicitantes no registrados que "podría no ser posible completar la evaluación para el 9 de enero". A esas empresas se les ha concedido un registro temporal hasta el 9 de julio de 2021. En el correo electrónico, la FCA enfatizó que sus solicitudes aún no habían sido procesadas y que no habían sido evaluadas como "aptas y adecuadas".

Al esperar tanto tiempo para dar marcha atrás, la FCA generó temores de que un gran número de empresas tuvieran que suspender temporalmente sus operaciones en enero. Esto obligó a las empresas a aceptar gastos ahora innecesarios para prepararse y protegerse de ese resultado.

“Perderíamos toda nuestra base de clientes”, dijo el jefe de una mesa de operaciones de Cripto extrabursátiles con sede en Mayfair, Londres, que pidió permanecer en el anonimato, “algo de lo que probablemente no podríamos recuperarnos”.

Con el único propósito de prepararse para esta posibilidad, “había creado una estructura offshore paralela y estaba organizando un agente designado para el Reino Unido”. Los costos de estas medidas ascendieron a seis cifras.

Al dejar que fuera tan tarde para dar marcha atrás, la FCA aumentó el temor de que un gran número de empresas tendrían que suspender sus operaciones temporalmente en enero.

Incluso el 1 de diciembre, la FCA seguía cumpliendo activamente su plazo de enero. Se negó a responder a ninguna pregunta para este artículo, salvo para comentar: «Estamos trabajando arduamente para procesar las solicitudes antes del 10 de enero de 2021 y seguimos revisando nuestro progreso a medida que se acerca esta fecha».

Aunque el servicio de custodia de activos digitalesCobre, también con sede en el barrio londinense de Mayfair, presentó su solicitud hace más de nueve meses. El director de marketing, Tyler Kenyon, afirma que la compañía aún mantiene un diálogo lento con la FCA. Entretanto, ha habido largos periodos de silencio, interrumpidos por nuevas preguntas ocasionales.

Corretaje de Criptomonedas Bitcoin de BCTambién presentó su solicitud con prontitud y diligencia. Según el gerente de ventas Tyler Smith, también se ha asegurado de cumplir con los requisitos de la FCA, pero no ha recibido un veredicto sobre su solicitud.

Kenyon afirma sentir cierta empatía por la FCA, ya que entiende que el Tesoro (el Ministerio de Finanzas del Reino Unido) fue responsable de establecer la fecha límite de enero. La pandemia de coronavirus podría haber causado ciertos retrasos. Además, sospecha que el personal de la FCA ha tenido que Aprende sobre el sector de los Cripto en el trabajo y a destajo. Esta podría ser la razón por la que a algunos solicitantes se les piden hasta 80 documentos y entrevistas de tres horas, para sorpresa de los consultores de cumplimiento con experiencia.

La FCA ha mantenido informados a algunos grupos interesados sobre su lento progreso. Según personas con acceso a dicha comunicación, el regulador recibió 160 solicitudes. Admite desconocer cuántas empresas deberían haber presentado la solicitud, salvo que podrían ser varios cientos. Esto implica que desconoce cuántas empresas podrían estar incumpliendo sus normas al continuar operando después de julio del próximo año. También se negó a indicar qué ocurriría con las empresas que lo hicieran.

La FCA atribuyó su lento progreso a la baja calidad de las solicitudes. Las empresas con menos experiencia podrían haber subestimado la complejidad de los requisitos regulatorios. Consultora regulatoria de servicios financieros con sede en Londres.BovillComenta que estos abarcan «el plan de negocios, los organigramas, los acuerdos de TI… políticas y procedimientos, así como las disposiciones de gobernanza». Kenyon, de Copper, afirma que algunos probablemente pensaron que sería un ejercicio de marcar casillas, pero se equivocaron.

Tanto las empresas como los reguladores se enfrentan a una amenaza real e importante de lavado de dinero y otras actividades ilícitas. «Se puede afirmar con seguridad que existe un riesgo inherente relativamente alto de lavado de dinero en el sector de los activos virtuales», según Bovill. El rápido crecimiento también ha conllevado sus propios riesgos. Las empresas que se expanden rápidamente pueden verse obligadas a asumir responsabilidades de cumplimiento para las que no estaban preparadas.

Ver también:La FCA del Reino Unido otorga un registro temporal a empresas de Cripto mientras gestiona el retraso en las solicitudes.

Pero si esto explica el fracaso de la FCA en aprobar más de cuatro de las sólidas solicitudes, sólo significa que las empresas concienzudas se vieron obligadas a tomar costosas precauciones a medida que se acercaba la fecha límite sólo por las deficiencias de sus pares.

La FCA finalmente concedió los registros temporales y extendió el plazo debido a la magnitud del daño que causaría obligar a las empresas legítimas de criptoactivos a suspender sus operaciones. Kenyon, de Copper, especula sobre el impacto de una suspensión temporal: «Las repercusiones serían considerables, ya que muchas empresas dependen de nuestra infraestructura».

El jefe de la oficina de venta libre (OTC) de Mayfair explica que una suspensión temporal habría obligado a despidos a corto plazo, seguidos de una costosa contratación posterior. El impacto en las relaciones con los clientes probablemente habría provocado el cierre del negocio.

Esa empresa está manteniendo sus costosas precauciones en caso de que haya “más obstáculos” con el proceso de registro en el futuro.

A menos que la FCA acelere significativamente su progreso en los próximos meses, las empresas de criptoactivos del Reino Unido podrían enfrentar otra tensa cuenta regresiva el próximo verano, o otro cambio de rumbo regulatorio.