¿Es la regla de viaje buena o mala para las Cripto?

El "regla de viaje"se extiende oficialmente a"proveedores de servicios de activos virtuales" (VASPs) este mes. Requiere que los VASP, como las plataformas de intercambio de Cripto , recopilen los nombres de los remitentes y receptores de las transacciones, así como los documentos de identidad nacionales de los primeros.

Para el sector de las Cripto , cuya principal propuesta de valor es posiblemente el (cuasi)anonimato de las transacciones financieras, se dice que este desarrollo representa una crisis existencial. O amenaza con llevar al sector a la clandestinidad. El asesor de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, Joseph Weinberg, advirtió que la extensión de la normativa podría “Hacer que todo el ecosistema vuelva a la edad oscura”.

Malcolm Campbell-Verduyn es profesor adjunto de Economía Política Internacional en la Universidad de Groningen, Países Bajos. Es editor del libro "Bitcoin y más allá." Moritz Hütten es investigador sobre cadenas de bloques y el futuro del trabajo en la Darmstadt Business School en Alemania.

En cambio, argumentamos que la norma divide la industria en dos: una parte que se expone a la luz de la regulación financiera internacional vigente, mientras que otra se adentra aún más en la red oscura. Para comprender este resultado, y por qué es tanto positivo como negativo para las Cripto, las nociones de control protocolario y infraestructuras financierasson esclarecedores.

Control protocolológico

Los orígenes de la Regla de Viaje se remontan a un requisito estadounidense de más de dos décadas de antigüedad que obliga a los bancos a almacenar y obtener información de los clientes relacionada con transacciones superiores a 3000 dólares. Su extensión a las Cripto ilustra el persistente poder internacional de EE. UU. a través de... Grupo de Acción Financiera Internacional.

Ver también:Dentro de la carrera por los estándares para implementar la regla de viajes del GAFI

Contrariamente a lo que afirmandraconianoEl GAFI no está ejerciendo su poderdirectocontrol al extender la "regla de viaje" estadounidense a los VASP. Esta organización intergubernamental con sede en París está ejerciendoindirectpoder para influir sobre quién y dónde “control protocolario" se ejerce.

La división del espacio Cripto en infraestructuras duales en última instancia socava el intento del GAFI de poner todo el ecosistema bajo la jurisdicción regulatoria oficial.

El control protocolológico se refiere a la manera“Los protocolos informáticos rigen cómo se acuerdan, adoptan, implementan y, en última instancia, utilizan tecnologías específicas por parte de personas de todo el mundo”.Desarrollado en el libro de 2004 "Protocolo: Cómo existe el control después de la descentralización," un estudioso de los medios de comunicaciónAlejandro Gallowaymostró cómo el Consorcio World Wide Web (W3C) y el Grupo de Trabajo de Ingeniería de Internet dieron forma a la codificación de los protocolos informáticos que sustentan el diseño de HTML.

El GAFI ejerce una influencia similar sobre los protocolos que sustentan las redes criptográficas descentralizadas. Sin embargo, esta organización intergubernamental no está desarrollando sus propios protocolos para facilitar el intercambio de información de clientes entre proveedores de servicios de pago virtuales (VASP). Tampoco está dejando el desarrollo de protocolos en manos de sus 39 estados miembros.

Más bien, el GAFI está promoviendo la competencia en el mercado tanto entre las empresas emergentes de Cripto como entre las grandes bancosPara elaborar protocolos que garanticen la interoperabilidad de la información entre los proveedores de servicios de valor añadido (PSVA). El GAFI tiene la función indirecta de " Maker de mercado", facilitador y coordinador.

Pero ¿qué significa este ejercicio indirecto de poder para el criptoecosistema?

Infraestructuras duales

Por un lado, el enfoque del GAFI en la competencia del mercado ayuda a evitar los típicos “persecución del “gato y el ratón”En el que los "gatos reguladores" persiguen a los traviesos ratones de la industria a varios pasos de distancia de sus oponentes más ágiles. La consulta plurianual del GAFI ha fomentado un nivel decooperacióny mutuoaprendiendoentre la industria y los reguladores, lo que conduce en cambio a una persecución en la que la industria atrae continuamente la ira constante de los responsables de la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Por otro lado, el enfoque del GAFI consiste en dividir el criptoecosistema en infraestructuras duales.

Véase también: Leah Callon-Butler:Los intercambios de Cripto necesitan una mensajería común para cumplir con la normativa de viajes

Una infraestructura más consolidada y centralizada permite el cumplimiento de la Regla de Viaje y sus requisitos de identificación. Sin embargo, una infraestructura más descentralizada y centrada en la privacidad se profundiza. gris Los Mercados y las sombras de la dark web.

La división del espacio Cripto en infraestructuras duales en última instancia socava el intento del GAFI de poner todo el ecosistema bajo la jurisdicción regulatoria oficial.

¿Hacia dónde ir desde aquí?

Nadie sabe adónde irá todo esto. La brecha entre las infraestructuras centradas en la privacidad y las que cumplen con los requisitos de identificación en el ecosistema criptográfico podría ampliarse aún más. Protocolos emergentes comoEnigmaPuede ganar tracción yherramientas de Privacidad Podría convertir la mayoría de las Criptomonedas rastreables en pagos anónimos.

Si bien esto puede ser excelente para mantener la Privacidad, es inevitable que la atención regulatoria se centre en esta infraestructura si las actividades ilícitas aumentan en tamaño y alcance. El poder indirecto puede ser voluble y, en el futuro, los reguladores internacionales podrían buscar formas de control más directas, además de estar menos dispuestos a cooperar con la industria.

Pero las brechas entre infraestructuras también pueden reducirse a medida que se desarrollan protocolos basados en la regulación ALD/CFT. Grupos comoOpenVASP Intentar lograr un equilibrio entre la apertura y el cumplimiento normativo mediante la creación de protocolos abiertos para compartir información entre operadores de forma uniforme. La Regla de Viajes podría impulsar una "cuadratura del círculo" aún imprevista, manteniendo la Privacidad a la vez que mejora la recopilación y circulación de datos de identidad.