¿Existe un "mejor" momento para operar con Cripto? Esto es lo que dicen los datos

La naturaleza global e incesante deCriptomonedas El trading plantea una serie de desafíos para los traders, ONE de los cuales es encontrar el mejor momento para hacerlo.

Aquellos que buscan ejecutar grandes órdenes de compra y venta deberán identificar los momentos en que hay un máximoliquidez (disponibilidad de contrapartes en un momento dado Para ti pueda salir o entrar en una operación) y el volumen de operaciones (cuántas veces cambia de manos una moneda en un momento dado). Esto es como un tendero con grandes cantidades de productos para vender que idealmente querrá instalar su puesto en el mercado más concurrido y con más visitantes.

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Para los traders novatos o aquellos que buscan realizar operaciones más pequeñas, la liquidez es una preocupación menor. Sin embargo, es posible que aún quieran operar en plataformas más establecidas porque los precios en esas aplicaciones tienden a verse menos afectados por órdenes grandes o manipulación.

Encontrar las horas adecuadas para realizar transacciones no solo es un desafío para los comerciantes al contado (personas que compran y venden con entrega inmediata de activos), sino también para los inversores en Finanzas descentralizadas (DeFi) fichas.

Cadena de bloquestarifas de transacción, comoTarifas de GAS de Ethereum, pueden cambiar drásticamente de una hora a la siguiente, por lo que es especialmente importante que los principiantes con carteras pequeñas presten atención a esos precios porque las tarifas del GAS responden a la congestión de la red en lugar del tamaño de una operación.

Por ejemplo, alguien que quiera negociar Criptomonedas por un valor de 100 dólares puede terminar pagando el doble de esa cantidad en tarifas de GAS si planea ejecutar la operación en un momento de mucha actividad.

CoinDesk pidió a empresas de métricas de Cripto , analistas de mercado y comerciantes profesionales que ayudaran a esclarecer los misterios en torno al comercio de Cripto y por qué el tiempo importa.

Cambio continental

El comercio de Cripto tenía patrones bastante sencillos antes de que su adopción generalizada comenzara en serio a mediados de 2020. Las instituciones occidentales evitaban las Cripto a toda costa y el comercio, junto con otras actividades Cripto como la minería, se concentraban en Asia.

Hasta 2021, el impacto asiático fue tan significativo que los alcistas de Bitcoin temería el Año Nuevo chino en febrero cuando los mineros abandonarían Bitcoin en masa y harían caer los precios.

Pero esos patrones cambiaron.

“Durante el Rally de 2017, el amanecer en Japón fue un gran acontecimiento para los precios del Bitcoin ”, dijo Mati Greenspan, fundador y CEO del grupo de asesoría de inversiones Quantum Economics. “Ahora que Wall Street está más íntimamente involucrado, gran parte de la acción se ha desplazado hacia el oeste.

“En estos días, la sesión asiática inicial es tan floja que sospechamos que algunos traders pueden estar utilizándola para manipular el precio”, añadió.

Hay abundantes datos que sugieren que la actividad comercial de Cripto coincide con los horarios tradicionales del mercado en EE. UU., lo que ilustra que la inversión en Cripto se trasladó en gran medida de Este a Oeste.

"El volumen spot de Bitcoin tiende a alcanzar su punto máximo durante las horas del mercado de valores de EE. UU., especialmente en la campana de apertura", dijo William Johnson, analista de la firma de análisis de Cripto Coin Metrics.

Según un gráfico de Coin Metrics compartido con CoinDesk, la correlación con el horario comercial de EE. UU. fue más pronunciada en el primer trimestre de 2022, lo que sugiere una clara tendencia en evolución.

“Nunca confíes en los fines de semana”

Las Cripto no descansan los fines de semana, pero los operadores de acciones estadounidenses están dormidos. ¿Qué podemos decir sobre la actividad comercial del fin de semana?

“En pocas palabras, los fines de semana hay una caída en la participación del dinero más inteligente”, dijo Cantering Clark, un comerciante de Cripto y analista de mercado seudónimo, refiriéndose al capital controlado por instituciones y comerciantes profesionales. Explicó que hay un alto volumen de actividad por parte de robots de comercio algorítmico y creadores de mercado (o proveedores de liquidez) durante los fines de semana. “El mercado es menos atractivo para operar”, dijo.

Según un gráfico de "volatilidad realizada" de Genesis Volatility, hay menos volatilidad los fines de semana. Por lo general, los operadores buscan volatilidad porque abre oportunidades para operaciones lucrativas.

“Siempre se ha sabido que los fines de semana en Mercados tradicionales como el de divisas son más escasos. Sabiéndolo, los bancos presionaban al mercado para forzar los movimientos. Lo mismo se puede ver en las Cripto, por lo que durante mucho tiempo la idea era que cualquier actividad durante el fin de semana era 'incorrecta' y valía la pena desaparecer”, dijo Clark.

Si el Bitcoin sube durante el fin de semana, los traders suelen esperar que el mercado baje durante la semana, explicó Clark. “Es bueno recordar que nunca hay que confiar en el fin de semana”.

El mejor momento para operar con tokens DeFi

Hay una gran actividad comercial en DeFi, donde los comerciantes pueden experimentar con tokens que no han sido listados por intercambios centralizados. Pero, ¿cuál es el mejor momento para operar en DeFi, particularmente en Ethereum?

Las transacciones en Ethereum tienen un costo de GAS , cuyo precio sube o baja según el uso de la red, por lo que puede ser un factor importante para optimizar el tiempo de transacción para los operadores con carteras más pequeñas.

En abril de 2022, Connor Higgins, científico de datos de Flipside Cripto, le dijo a CoinDesk: “Si desglosamos las tarifas por hora, podemos ver menos transacciones pero más grandes alrededor de la medianoche ET, y más actividad alrededor de las 5 pm ET, que solía ser el momento más caro para realizar transacciones”.

“ LOOKS que la gente ha intentado ser más inteligente y realizar menos transacciones en las horas de mayor actividad del día, pero eso solo ha hecho que las horas de menor actividad sean más activas y, por lo tanto, más caras”, dijo Higgins, compartiendo el gráfico a continuación.

A partir de octubre de 2022, un mapa de calor de Anyblock Analytics muestra que todavía hay una caída en las transacciones y, por lo tanto, en las tarifas del GAS los fines de semana y que el momento más caro es cuando EE. UU. se despierta para comerciar. Esto se puede ver a continuación, ya que las cosas comienzan a ponerse de color rojo más oscuro (más caras) alrededor de las 13:00 UTC, que son las 9 a. m. en Nueva York.

Entonces, si busca ahorrar en tarifas de GAS y su operación no es urgente, es inteligente esperar para completar la transacción fuera del horario en que los Mercados estadounidenses están abiertos.

Actividad de intercambio centralizada y descentralizada

Como Ethereum funciona en una cadena de bloques pública, las empresas de análisis de datos pueden etiquetar las billeteras y rastrear sus actividades. Eso también les permite observar la actividad relacionada con Ethereum en muchos intercambios centralizados.

Según un cuadro de los 20 principales gastadores de GAS de Nansen, una empresa de análisis de blockchain, la actividad comercial comienza a aumentar tanto en Coinbase como en Binance, los dos intercambios centralizados más grandes del mundo, durante las horas de la mañana en los EE. UU. y alcanza su punto máximo al cierre típico de las operaciones o temprano en la tarde.

Sin embargo, el periodista de datos de Nansen, Martin Lee, señaló que hay una tendencia similar en el gráfico de los 20 principales consumidores de GAS que sigue contratos inteligentes En DeFi, Uniswap, el exchange descentralizado más grande, muestra patrones temporales similares a los de los exchanges centralizados.

Aunque los intercambios centralizados y descentralizados tienen características radicalmente diferentes (por ejemplo, un sistema de libro de órdenes abierto versus creadores de marcadores automatizados), parecen converger alrededor del mismo patrón de tiempo, ya que el horario comercial de EE. UU. los rige a todos.