Parrot Protocol

Was ist das Parrot Protokoll?

Das Parrot Protokoll ist ein dezentrales Finanznetzwerk (DeFi), das auf Solana basiert. Sein Hauptziel ist es, Liquidität, die in DeFi-Assets gefangen ist, insbesondere in LP-Token und zinstragenden Token, freizusetzen, indem es das Ausleihen, die Prägung von Stablecoins und den gehebelten Handel ermöglicht.

Die Kernprodukte des Parrot Protokolls sind:

• PAI Stablecoin – ein dezentraler Stablecoin, der durch LP-Token abgesichert ist
• Parrot Lending Market – eine nicht verwahrende Ausleih- und Lending-Plattform
• Virtueller Automatisierter Markt-Macher (vAMM) – ein Margin-Trading-System, das PAI als Rechnungseinheit verwendet

Durch die Möglichkeit, LP-Token als Sicherheiten zu verwenden, bietet das Parrot Protokoll zusätzliche Liquidität und finanzielle Flexibilität für DeFi-Nutzer.

Was ist PRT?

PRT (Parrot Token) ist der Governance- und Utilitäts-Token des Parrot Protokolls. Er spielt eine zentrale Rolle in der Governance des Protokolls, den Staking-Mechanismen und den Anreizstrukturen.

Die Gesamtmenge von PRT beträgt 21 Milliarden Token, verteilt wie folgt:

• Protokollanreize – 35 % (verteilt, um die Teilnahme zu fördern)
• Team & frühe Beiträger – 20 % (gesperrt und über drei Jahre angehäuft)
• Initial DEX Offering (IDO) – 10 % (versteigert während des Starts)
• Ökosystem & Partnerschaften – 10 % (zugewiesen für Integrationen und Kooperationen)
• Seed-Investoren – 20 % (über drei Jahre angehäuft)
• Protokollkontrollierte Reserve (PCR) – 5 % (für bereitgestellte Liquidität verwendet)

Wofür wird PRT verwendet?

PRT dient sowohl als Governance- als auch als Utilitäts-Token, der es den Haltern ermöglicht, die Entscheidungen des Protokolls zu beeinflussen, während auch liquiditätsbezogene Dienstleistungen angeboten werden.

1. Governance

   • PRT-Halter können an der Governance des Parrot Protokolls teilnehmen und über folgende Punkte abstimmen:
   • Stabilitätsgebühren und Lending-Parameter
   • Sicherheitenarten für das Ausleihen und die Prägung von PAI

   • Systemupgrades und Protokolländerungen

     Halter, die ihr PRT sperren, erhalten gPRT (Governance PRT), das Stimmrechte und verbesserte Anreize gewährt. Je länger PRT gesperrt ist, desto größer ist der Einfluss auf die Governance.

2. Staking & yPRT (Parrot Yield Token)

   • PRT-Halter können ihre Token staken, um yPRT zu erhalten, welches über die Zeit Belohnungen akkumuliert.
   • yPRT verdient Protokollanreize und repräsentiert einen Anspruch auf die Einnahmen des Protokolls.
   • Das Vesting von yPRT wandelt es allmählich über sieben Tage zurück in PRT um, wobei 50 % nach 2,1 Tagen freigegeben werden.

3. Liquidität & Austauschpools

   • PRT wird verwendet, um Liquiditätspools zu unterstützen, die die Einlösung und Umwandlung synthetischer Vermögenswerte verbessern:
   • PRT Liquiditätspool – ermöglicht die direkte Einlösung synthetischer Vermögenswerte, die vom Protokoll ausgegeben werden (z.B. PAI, pSOL). Ohne diesen müssen Nutzer synthetische Vermögenswerte auf Sekundärmärkten handeln.
   • PRT Austauschpool – erleichtert null-Slippage-Tauschgeschäfte zwischen verschiedenen synthetischen Vermögenswerten. Beispielsweise würde der Austausch von 100 PAI gegen pSOL über den Pool abgewickelt, um eine effiziente Preisausführung zu gewährleisten.
   • PRT Liquidationspool – bietet ein vertrauenswürdiges, erlaubnisfreies Kapitalpool, das jeder Botbetreiber zur Liquidation von Vaults verwenden kann. Liquidationsgebühren werden an die Pool-Teilnehmer auf Pro-rata-Basis verteilt.

4. Protokollgebühren-Umverteilung

   • PRT spielt eine zentrale Rolle im Erlösmodell des Parrot Protokolls, das Gebühren generiert aus:
   • Stabilitätsgebühren bei der Prägung von PAI Stablecoins
   • Liquidationsstrafen aus dem Parrot Lending
   • Ausleihgebühren aus Lending-Märkten
   • Handelsgebühren aus vAMM Margin-Trading

   • Ein prozentualer Anteil der Einnahmen aus +EARN-Ertragsprodukten

     Ein Teil dieser Gebühren wird verwendet, um PRT zurückzukaufen, was den Wert an Governance-Teilnehmer und Staker umverteilt.

5. PRT als Rückhaltmechanismus

   • PRT fungiert auch als Reservevermögen für den Fall einer Systeminsolvenz. Wenn das Protokoll schlechte Schulden anhäuft, kann PRT geprägt werden, um Defizite zu decken und die Zahlungsfähigkeit unter extremen Marktbedingungen zu gewährleisten.

Übergang zu einem tokenlosen Protokoll

Im Juli 2023 führte das Parrot Protokoll einen Vorschlag ein, um zu einem tokenlosen Modell zu wechseln, das PRT-Haltern ermöglicht, ihre Token gegen einen Anteil am Treasury einzulösen. Der vorgeschlagene Einlösepreis betrug 0,0045 $ pro PRT, was deutlich unter den ursprünglichen Bewertungen lag und zu berichteten -89 % Renditen für frühe Investoren führte.

Der Vorschlag stieß auf starken Widerstand in der Gemeinschaft, mit Bedenken über:

• Mangel an Transparenz – Der Grund für den Übergang wurde nicht vollständig erklärt.
• Konzentration des Tokenbesitzes – Berichte zeigten, dass etwa 81 % der PRT-Token von dem Parrot-Team und Insidern kontrolliert wurden, was Bedenken hinsichtlich der Integrität der Governance aufwarf.
• Ungeforderte Gelder – Der Einlösungszeitraum wurde auf acht Wochen festgelegt, mit Unsicherheit darüber, was mit ungeforderten Geldern geschehen würde. Investoren befürchteten, dass Insider von diesen verbleibenden Vermögenswerten profitieren könnten.
• Vorzeitige Freigabe von Team- und VC-Token – Diese Entscheidung festigte die Kontrolle über Token bei Insidern und weckte Zweifel an der Fairness im Abstimmungsprozess.

Trotz des Widerstands aus der Gemeinschaft wurde der Vorschlag mit 99,8 % der Stimmen genehmigt, was zur Einleitung eines Rückkaufprogramms für Token Ende Juli 2023 führte. Nach dem Übergang stellte das Parrot Protokoll die Operationen mit einem nativen Token ein und entfernte PRT effektiv aus dem Umlauf.

Wer hat das Parrot Protokoll (PRT) erstellt?

Das Parrot Protokoll wurde von einem anonymen Team entwickelt, das auf Solana-basierte DeFi-Lösungen fokussiert ist.

Das Projekt startete sein Mainnet Mitte 2021 und führte im September 2021 ein IDO durch, bei dem 10 % des gesamten PRT-Angebots über ein Dual-Auktionssystem verteilt wurden.

Das Parrot Protokoll ist aktiv in das DeFi-Ökosystem von Solana integriert und arbeitet mit Serum, Saber und Mercurial zusammen, um Liquidität, Lending und die Effizienz von Stablecoins zu verbessern.