Parrot Protocol

Wat is Parrot Protocol?

Parrot Protocol is een gedecentraliseerd financiën (DeFi) netwerk gebouwd op Solana. Het primaire doel is om liquiditeit vrij te maken die gevangen zit in DeFi-activa, met name LP-tokens en rente-genererende tokens, door lenen, stablecoin-minting en leveraged trading mogelijk te maken.

De kernproducten van Parrot Protocol omvatten:

• PAI stablecoin – een gedecentraliseerde stablecoin die wordt gedekt door LP-tokens
• Parrot Lending Market – een non-custodial leen- en uitleenplatform
• Virtual Automated Market Maker (vAMM) – een margin trading systeem dat PAI gebruikt als de eenheid van rekening

Door LP-tokens als onderpand te accepteren, biedt Parrot Protocol extra liquiditeit en financiële flexibiliteit aan DeFi-gebruikers.

Wat is PRT?

PRT (Parrot Token) is de governance- en utility-token van het Parrot Protocol. Het speelt een centrale rol in de governance van het protocol, stakingmechanismen en incentive-structuren.

De totale voorraad van PRT is 21 miljard tokens, verdeeld als volgt:

• Protocolincentives – 35% (gedistribueerd om deelname aan te moedigen)
• Team en vroege bijdragers – 20% (vergrendeld en verdeeld over drie jaar)
• Initial DEX Offering (IDO) – 10% (geveild tijdens de lancering)
• Ecosysteem en partnerschappen – 10% (toegewezen aan integraties en samenwerkingen)
• Seed-investeerders – 20% (verdiend over drie jaar)
• Protocol Controlled Reserve (PCR) – 5% (gebruikt voor liquiditeitsvoorziening)

Waarvoor wordt PRT gebruikt?

PRT dient zowel als governance- als utility-token, waarmee houders invloed kunnen uitoefenen op protocolbeslissingen en tegelijkertijd liquiditeitsgerelateerde diensten kunnen aanbieden.

1. Governance

   • PRT-houders kunnen deelnemen aan de governance van het Parrot Protocol door te stemmen over:
   • Stabiliteitskosten en leenparameters
   • Onderpandactiva voor lenen en minten van PAI

   • Systeemupgrades en protocolwijzigingen

     Houders die hun PRT vergrendelen ontvangen gPRT (governance PRT), wat stemrecht en verbeterde incentives verleent. Hoe langer PRT is vergrendeld, hoe groter de invloed op de governance.

2. Staking & yPRT (Parrot Yield Token)

   • PRT-houders kunnen hun tokens vergrendelen om yPRT te ontvangen, dat in de loop van de tijd beloningen opbouwt.
   • yPRT verdient protocolincentives en vertegenwoordigt een claim op de inkomsten van het protocol.
   • Het vestigen van yPRT converteert het geleidelijk terug naar PRT over zeven dagen, waarbij 50% wordt ontgrendeld na 2,1 dagen.

3. Liquiditeit & Exchange Pools

   • PRT wordt gebruikt ter ondersteuning van liquiditeitspools die de inwisseling en conversie van synthetische activa verbeteren:
   • PRT Liquiditeitspool – maakt directe inwisseling van synthetische activa die door het protocol worden uitgegeven mogelijk (bijv. PAI, pSOL). Zonder dit moeten gebruikers synthetische activa verhandelen op secundaire markten.
   • PRT Exchange Pool – vergemakkelijkt swaps zonder slippage tussen verschillende synthetische activa. Bijvoorbeeld, het wisselen van 100 PAI voor pSOL zou via de pool worden verwerkt, waardoor efficiënte prijsuitvoering wordt verzekerd.
   • PRT Liquidatie Pool – biedt een trustless, permissionless pool van kapitaal die elke botoperator kan gebruiken om vaults te liquidere. Liquidatiekosten worden naar pooldeelnemers verdeeld op pro-rata basis.

4. Protocolvergoeding herverdeling

   • PRT speelt een centrale rol in het inkomstenmodel van het Parrot Protocol, dat vergoedingen genereert uit:
   • Stabiliteitskosten bij het minten van de PAI stablecoin
   • Liquidatieboetes uit Parrot Lending
   • Leenkosten uit uitleenmarkten
   • Handelskosten van vAMM-margin trading

   • Een percentage van de inkomsten uit +EARN yield-producten

     Een deel van deze vergoedingen wordt gebruikt om PRT terug te kopen, waardoor waarde wordt herverdeeld naar governance-deelnemers en stakers.

5. PRT als een backstopmechanisme

   • PRT fungeert ook als een reserveactief in het geval van systeeminsolventie. Als het protocol slechte schulden opbouwt, kan PRT worden gemint om tekorten te dekken, waarmee de solvabiliteit in extreme marktomstandigheden wordt gegarandeerd.

Overgang naar een tokenloos protocol

In juli 2023 introduceerde het Parrot Protocol een voorstel om over te schakelen naar een tokenloos model, waardoor PRT-houders hun tokens konden inwisselen voor een aandeel in de schatkist. De voorgestelde inwisselprijs was $0,0045 per PRT, aanzienlijk lager dan de initiële waarderingen, wat leidde tot gerapporteerde -89% rendement op investering (ROI) voor vroege investeerders.

Het voorstel veroorzaakte sterke tegenstand binnen de gemeenschap, met zorgen over:

• Gebrek aan transparantie – De reden achter de overgang werd niet volledig uitgelegd.
• Concentratie van tokenbezit – Rapporten gaven aan dat ongeveer 81% van de PRT-tokens in handen waren van het Parrot-team en insiders, wat zorgen opriep over de integriteit van de governance.
• Ongeëiste fondsen – De inwisselingsperiode was vastgesteld op acht weken, met onzekerheid over wat er met ongeëiste fondsen zou gebeuren. Investeerders waren bezorgd dat insiders zouden profiteren van deze resterende activa.
• Te vroege ontgrendeling van team- en VC-tokens – Deze beslissing consolideerde de controle over tokens verder onder insiders, wat twijfels opriep over eerlijkheid in het stemproces.

Ondanks de terugslag van de community, werd het voorstel goedgekeurd met 99,8% van de stemmen, wat leidde tot de initiatie van een token terugkoopprogramma eind juli 2023. Na de overgang stopte het Parrot Protocol met de werking met een native token, waardoor PRT effectief uit de circulatie werd verwijderd.

Wie heeft Parrot Protocol (PRT) gemaakt?

Parrot Protocol is ontwikkeld door een anoniem team dat zich richt op Solana-gebaseerde DeFi-oplossingen.

Het project lanceerde zijn mainnet medio 2021 en voerde een IDO uit in september 2021, waarmee 10% van de totale PRT-voorraad werd verdeeld via een dual-auction systeem.

Parrot Protocol is actief geïntegreerd met het DeFi-ecosysteem van Solana en werkt samen met Serum, Saber en Mercurial om liquiditeit, uitleen- en stablecoin-efficiëntie te verbeteren.