Коли гроші стають програмованими – Частина 1

Майкл Кейсі є директором із контенту CoinDesk. Нижче наведено частину есе «The Token Economy» у новій книзі Алекса Тапскотта «Революція фінансових послуг."

Технології блокчейн, а також криптовалюти, токени та інші цифрові активи, які вона породила, можуть рухати нас до моделі програмованих грошей, яка включає в себе автоматизоване внутрішнє управління спільними ресурсами та заохочує співпрацю між спільнотами. Цифровий дефіцит, якщо застосувати до цих токенів, ставиться до нашої все більш оцифрованої економіки інакше, ніж до- ONE. Це підвищує ймовірність того, що наші гроші самі стануть інструментом для досягнення загальних результатів.

Розробники нових децентралізованих програм токенізують усілякі ресурси – наприклад, електроенергію та пропускну здатність, а також Human якості, такі як увага аудиторії до онлайн-контенту або чесність перевіряючих фактів. У той час як висвітлення в засобах масової інформації зосереджено на мільярдах доларів, які залучили ці емітенти токенів, саме радикальний новий економічний дизайн обіцяє тривалий вплив на суспільство. Коли спільнота пов’язує дефіцитні токени з правами на ці ресурси, вона може розробити засоби контролю за використанням токенів, які допомагають керувати суспільними благами. Це динамічні гроші, роль яких виходить за рамки одиниці обміну, гроші, які є прямим інструментом для досягнення цілей суспільства.

Протягом 2016 року та перших восьми місяців 2017 року розробники децентралізованих програмних додатків зібрали майже понад 1,6 мільярда доларів США за допомогою нового інструменту під назвою ICO [первинна пропозиція монет], який було вперше запущено на початку 2014 року. До кінця липня 2017 року торгівля випущеними ними токенами на вторинному ринку створила пул криптовалют, cryptocommodities і cryptotokens, до яких вони належали, загальна вартість склала 95,6 мільярдів доларів США, порівняно з 7 мільярдами доларів США на початку 2016 року.

Можливо, ми рухаємося до моделі програмованих грошей, яка може забезпечити більш автоматизовану систему внутрішнього управління спільними ресурсами.

Це явище зробило багатьох розробників та ентузіастів Криптовалюта дуже багатими та виявило нову модель краудфандингу, яку деякі бачать як загрозу для венчурних капіталістів Кремнієвої долини. Скептики, з іншого боку, порівнюють з бульбашкою Південного моря, коли акції британської торгової компанії 18-го століття швидко росли під впливом ажіотажу та спекуляцій, а потім обвалилися, коли доходи T виправдали ажіотажу. Прірва виникла між тими, хто бачить кардинальний зсув не лише в діяльності зі збору коштів, але й в економічній стратегії, і тими, хто попереджає про безрозсудне шахрайство з ICO та про неминучі регулятивні репресії. Обидва заслуговують на розгляд.

Якщо шанувальники жетонів мають рацію, на кону щось дуже глибоке: нова економічна система, яка кидає виклик основним принципам капіталізму 20-го століття. Ці оборотні токени BLUR межі між «продуктом», «валютою» та «власним капіталом». Теоретично, їхнє вбудоване програмне забезпечення може регулювати поведінку користувачів один з одним, щоб власники комп’ютерів могли торгувати надлишковою пам’яттю через децентралізовану мережу, наприклад, або користувачі соціальних мереж могли отримувати дохід за свій контент і увагу. Вони поєднують особистий інтерес і сигнали ринкових цін із системою управління, яка захищає загальне благо.

Однак для того, щоб токени були життєздатними, нам потрібен серйозний перегляд наших процесів аудиту та комерційних правил, щоб KEEP чесність емітентів. Якщо ці цілі вдасться досягти, ця економіка символів, що розвивається, запропонує суспільству абсолютно нову парадигму обміну грошима та цінностями.

Вирішення «Трагедії громад»?

У своєму впливовому есе «Трагедія спільнот» про фермерів 19-го століття, які випасали своїх корів на спільній землі, еколог Гаррет Гардін стверджував, що громади, які залежать від спільного, нерегульованого ресурсу, зрештою його виснажать, оскільки люди отримують стимули переслідувати власний інтерес на шкоду загальному благу. Хардін визнав проблему координації, спричинену відсутністю довіри, коли учасники з добрих намірів T можуть уникнути надмірного використання спільного ресурсу через їхнє занепокоєння, що інші можуть «безкоштовно використовувати» їхню добру волю.

Починаючи з того есе 1968 року, слово «спільне» стало стосуватися не лише природних ресурсів, таких як земля, вода та запаси їжі, але й ресурсів, створених людьми, таких як громадська інфраструктура, і навіть нематеріальних понять, таких як свобода слова. Тепер він часто використовується в контексті розробки політики для забезпечення вільного публічного доступу до цих ресурсів.

Протягом багатьох років теза Хардіна використовувалася для обґрунтування ролі зовнішнього управління – тобто держави – у регулюванні та захисті обмежених ресурсів, які становлять суспільне благо. Проте нещодавно деякі економісти продемонстрували, що його досить цинічний погляд на Human природу T завжди відповідає дійсності. Зокрема, покійна Елінор Остром, яка отримала Нобелівську премію в 2009 році за дослідження того, як рибалки в штаті Мен самоорганізувалися, щоб виробити вкорінені норми поведінки, які допомогли захистити промисел омарів у регіоні, стверджувала, що різні громади довели здатність створити ефективне внутрішнє управління для управління ресурсами. Однак, незважаючи на те, що в усьому світі існує багато прикладів подібних спільних інтересів, їхній успіх більше залежить від мистецтва, ніж науки. Внутрішнє управління часто залежить від загальної культурної практики та тісних особистих зв’язків у громаді.

Розробити універсальну модель внутрішнього управління було складно, особливо в багатьох мікроекономічних умовах, у яких важко виявити та практично регулювати зловживання загальним ресурсом. Зараз, з появою Технології блокчейн і криптовалют, Крипто та інших цифрових активів, які вона породила, ми можемо рухатися до моделі програмованих грошей, яка може забезпечити більш автоматизовану систему внутрішнього управління загальними ресурсами.

Як тільки спільнота включає програмоване програмне забезпечення до свого спільного засобу обміну, вона може вставляти правила використання безпосередньо в саму грошову одиницю. Ми можемо використовувати його для одних транзакцій, але не для інших, і ми можемо запрограмувати його вартість на підвищення разом із доказом покращення стану публічного ресурсу. Таким чином, токени пропонують спосіб кодифікувати в самих грошах функцію, яка виконує очікування спільноти щодо окремих прав людей на спільне майно та пов’язаних із цим зобов’язань.

Згідно з таксономією Острома та Шлагера, вони можуть включати окремі права доступу, вилучення, управління, виключення та відчуження. Якщо ми можемо охопити ці квазіюридичні поняття в токені, він стане метаактивом, цінною річчю, яка одночасно є засобом управління. Це гроші з динамічним використанням, яке виходить за межі своєї ролі стабільної та обмінної одиниці вартості до прямого засобу досягнення цілей громади. Велика перспектива жетонної економіки полягає в тому, що вона може вирішити «Трагедію спільнот».

Що зробив Bitcoin

І ентузіазм щодо інвестування метаактивів [у бум ICO], і їхній потенціал для подолання «трагедії спільного» можна простежити до Bitcoin (BTC), найперший Крипто . Цей винахід не тільки звернув увагу тисяч розробників на розробку додатків для децентралізованого економічного майбутнього без посередників, він також створив прецедент для керованого програмним забезпеченням внутрішнього управління дефіцитним державним ресурсом. Розробивши блокчейн, розподілену публічну книгу, якою спільнота користувачів валюти могла б поділитися як своїм записом правди, засновник біткойна під псевдонімом Сатоші Накамото створив суспільне благо, спільне надбання, яке потребує захисту.

Його цілісність мала бути забезпечена, незважаючи на ймовірність того, що окремі валідатори цієї книги, відомі як Bitcoin майнери, можуть бути спонукані до зловмисних дій і введення неправдивих даних, які дозволять їм «подвійно витратити» свої Bitcoin баланси – іншими словами, брати участь у цифровій підробці. Не було централізованої влади, яка б KEEP чесність усіх учасників, не було зовнішнього управління, яке було краєм усіх попередніх спроб створити децентралізовану валюту без централізованої влади. Без таких повноважень книга без дозволу, яка не вимагала ідентифікації користувача, завжди була вразливою до цих зловживань. Подібно до пастухів великої рогатої худоби, окремі актори не могли довіряти іншим людям, щоб вони діяли чесно.

Сатоші Накамото подолав це обмеження. Вбудувавши унікальний набір керованих програмним забезпеченням правил у протокол Bitcoin , він стимулював невідомих учасників мережі підтримувати цілісність бухгалтерської книги на благо всього, одночасно шукаючи прибутку з власних інтересів. Ключем став спеціальний алгоритм підтвердження роботи (PoW), який змушував майнерів виконувати обчислювальне завдання, що спалює електроенергію, перш ніж вони могли отримати право отримувати винагороду в Bitcoin . Ця «шкіра в грі» зробила надто дорогим захоплення мережі та підробку результатів. Це спонукало їх прийти до консенсусу щодо правдивої книги з усіма іншими майнерами. Це був унікальний шлюб із особистих і спільних інтересів. З нею Накамото досяг чогось видатного: він розгадав Трагедію спільнот.

На додаток до системи консенсусу PoW, яка змушує навіть невстановлених шахраїв діяти чесно, в основі Bitcoin лежить ще одна потужна ідея, яка допомогла створити нові ідеї щодо того, як Крипто можуть допомогти спільнотам керувати спільними ресурсами: «цифрові активи». Оскільки PoW забезпечує цілісність реєстру Bitcoin (великі B) і захищає від подвійного витрачання Bitcoin валюти (маленькі b), кожна одиниця цієї валюти може розглядатися як унікальний елемент. Вперше ми маємо форму цифрової вартості, яку неможливо відтворити – на відміну від документа Word, пісні у форматі MP3, відео чи будь-якого іншого програмного засобу для передачі цінності, яка існувала до Bitcoin. ONE махом Накамото створив концепцію цифрового дефіциту та створив цифрові активи.

Наслідки наповнення цифрових грошей Політика та стимулами є далекосяжними.

Цифровий дефіцит у застосуванні до такого токена, як Bitcoin або іншого засобу обміну з цифровими токенами, дозволяє використовувати новий підхід до управління нашою все більш оцифрованою економікою та її мікроекономіками всередині. Завдяки дефіциту цифрових токенів спільноти зі спільним інтересом у створенні вартості можуть вбудовувати свої спільні цінності в управління програмним забезпеченням і використовувати ці метаактиви як інструменти цих цінностей. Після того як вони пов’яжуть дефіцитні токени з правами на дефіцитні ресурси, вони зможуть розробити засоби контролю за використанням токенів, які допоможуть керувати цим суспільним благом.

Ось ONE гіпотетичний приклад: місцева влада, яка хоче зменшити забруднення, затори на дорогах і вуглецевий слід міста, може винагороджувати домогосподарства, які інвестують у місцеву сонячну генерацію, оборотними цифровими токенами, які надають доступ до електричних транспортних засобів масового транспорту, але не до платних доріг або парковок. Жетони будуть предметом переговорів, їхня вартість буде прив’язана до показників вуглецевого сліду міста, створюючи стимул для жителів використовувати їх.

Це приклад прямої стратегії сприяння збереженню навколишнього середовища, яка базується на жетонах. Це також потенційно спосіб для економістів призначити ціну зовнішнім ефектам, таким як забруднення. Але ця концепція виходить далеко за межі управління ресурсами в природному середовищі. Завдяки токенам, які забезпечують обмін вільною пам’яттю комп’ютера через децентралізовану мережу, ми могли б спільно використовувати дисковий простір на жорстких дисках людей, який інакше витрачається. Або за допомогою «жетонів репутації», які винагороджують суддів за достовірно чесні судження щодо прогнозованих результатів ринку, ми могли б сприяти й захищати суспільне благо «чесних суджень».

Жетони як потужні стимули

Наслідки наповнення цифрових грошей Політика та стимулами є далекосяжними. Концепція узгоджується з цілями циркулярної економіки, коли всі учасники ланцюжка поставок мають стимули мінімізувати відходи та постійно переробляти частини та матеріали. Розробники нових платформ соціальних медіа могли б заохочувати просоціальну поведінку та точну інформацію, вимагаючи маркерів зовнішнього вигляду гри, які обкладають обчислювальним податком ботів та інші засоби автоматизації фейкових новин.

Ми могли б токенізувати все, від електроенергії до пропускної здатності. Усе це потенційно знизить ефективність нового ринку до рівня мікротранзакцій, дозволяючи економіці Інтернету речей безшумно, автоматично керувати нашою економічною діяльністю з набагато більшою точністю та меншими відходами, ніж коли-небудь уявити собі у світі непрограмованих аналогових грошей.

Раніше розробка важливих відкритих протоколів базового рівня, які лежать в основі відкритої мережевої інфраструктури Інтернету, була некомерційною справою. Мережеве програмне забезпечення, таке як керування передачею та Інтернет-протоколи (TCP/IP), які керують CORE функцією комутації пакетів Інтернету, або протокол передачі гіпертексту (HTTP) для веб-сайтів і простий протокол передачі пошти (SMTP) для електронної пошти, були розроблені університетами та некомерційними організаціями. Комерційні, прибуткові приватні організації T мали прямого стимулу працювати над цими протоколами. Там, де вони співпрацювали з некомерційними лабораторіями, це було здебільшого мотивовано перевагами розвитку завдяки доступу до базової Технології та талантам інженерів, які над нею працюють.

Проте здебільшого комерційні компанії спрямовували свої ресурси на комерційні пропрієтарні програми, які працювали на основі відкритих протоколів. Проблема для некомерційних організацій полягала в тому, що ці комерційні гравці мали глибші кишені, через що першим було важко конкурувати за таланти. Зрештою, найбільші компанії опосередковано сформували розвиток відкритих протоколів, оскільки завдяки їхнім пожертвам університети рухалися вперед.

Як стверджують Альберт Венгер і Фред Вілсон з Union Square Ventures, ми, можливо, вступаємо в «золотий вік відкритих протоколів», коли цінність фіксують ті, хто розробляє найбільш використовувані відкриті платформи. Показовий приклад: різке зростання вартості рідного токена протоколу Ethereum , ether, через популярність стандарту токена ERC-20 на основі Ethereum для ICO.

Ці відкриті протоколи без дозволу, на основі яких будь-хто з маркером може почати розробку будь-якої ідеї, є ще однією формою суспільного блага, спільного надбання. Такими були TCP та IP, і їхня підтримка потребувала опіки низки міжнародних організацій, які діяли в суспільних інтересах. Спрямовуючи кошти безпосередньо розробникам цих протоколів, економіка токенів тепер може більш безпосередньо стимулювати розбудову цієї життєво важливої ​​архітектури. Іншими словами, токени вирішують «трагедію загального» як для тих, хто використовує dapps для зміни економічних результатів, так і для тих, хто розробляє інфраструктуру, на якій працюють ці dapps.

Проте тут теж потрібно бути обережним. За словами Лючіана Тарновського, генерального директора BraveNew, онлайн-платформи для побудови спільноти, розробники стають занадто могутніми, залишаючи спільноти, які залежать від їх програмного забезпечення, «рабами алгоритму». Його турбує схильність інженерів створювати монолітні, засновані на математикі протоколи блокчейнів, які не можуть вмістити велику кількість способів життя реальних Human . «Жорсткість справді небезпечна, оскільки створює залежність господар-раб», — сказав Тарновський.

ONE група розробників токенів зосереджена на цій проблемі. Агентство економічного простору (ECSA), яке підтримується низкою технологів, економістів, антропологів та інших соціальних теоретиків, будує системи, які будуть захищені від шахрайства, не залежачи від перевірки всеохоплюючим глобальним блокчейном, таким як Bitcoin або Ethereum , замість цього застосовуючи вузьку однорангову форму комп’ютерної безпеки, яка базується на принципах найменшого авторитету можливостей об’єктів.

Теоретично це має дозволити групам людей, якими б малими вони не були, спільно випускати власні унікальні токени на основі локалізованих смарт-контрактів, які враховують інтереси спільноти та T підпорядковуються правилам глобального протоколу, встановленим розробниками. Засновник і генеральний директор ECSA Акселі Віртанен хоче, щоб система була настільки простою, щоб вона сприяла «ритуалу ICO», під час якого люди та організації постійно пропонують нові токенізовані пропозиції своїх послуг іншим.

Незалежно від того, чи лежать вони в складній Технології об’єктних можливостей ECSA, чи в сумісності крос-реєстрів проекту Interledger Ripple Labs, «Інтернету блокчейнів» Cosmos або «Parachain» від Polkadot, з’являються рішення, які відводять процес від «максималістичного» уявлення про те, що вся економічна діяльність має тяжіти до домінуючого блокчейну. Якщо так, то ми переходимо до світу з декількома токенами, де не лише унікальний додаток, що стоїть за кожним токеном, але й система управління розподіленою довірою також дуже різноманітна та залежить від вибору користувача.

Для визначення надійної ринкової вартості всіх цих токенів все ще може знадобитися централізована контрольна валюта, але, залежно від того, наскільки ефективно ними можна торгувати, їхні ціни ONE дня можуть просто співвідноситися одна з одною. Іншими словами, можна уявити майбутнє цифрового бартеру, в якому різні активи торгуються безпосередньо, і людям більше не потрібно зберігати спільну валюту, як-от долар або Bitcoin. Це може навіть звільнити людей від економічних викривлень і періодичних криз, яких централізовані грошові системи зазнавали протягом століть.

Звичайно, світова валютна система, в якій домінує державна валюта, дуже далека від такої децентралізованої структури. Тим не менш, швидка зміна нинішнього періоду свідчить про те, що ми, можливо, входимо в ONE із тих 200-річних переломних моментів, коли система грошей людства зазнає радикальних змін. Постійно зростаючий пул зацікавлених інвесторів, розробників і потенційних користувачів цих токенів і метаактивів лише прискорює інноваційний рух, що стоїть за ними. Цілком може статися невдача, якщо і коли регулятори почнуть колективні жорсткі заходи. Але феномен жетонів розбурхав колективну уяву сотень тисяч розумних людей, які зараз вливають нові ідеї в космос. Ми не можемо передбачити, куди нас приведе цей безладний процес ітераційних інновацій, але було б нерозумно припускати, що суттєвих, надзвичайно руйнівних змін не назріває.