Імперія Сема Бенкмана-Фріда була розбита цим сумнозвісним балансом. Ось більше історії

Готуючись до дня Сема Бенкмана-Фріда в суді, здається розумним відійти назад і розгадати те, що сталося наприкінці 2022 року, через що ми сюди сьогодні прийшли:

Це ONE із найбільш важливих документів у фінансовій історії, враховуючи те, що він спричинив крах імперії вартістю 32 мільярди доларів лише за дев’ять днів, а тепер – до довгоочікуваного кримінального процесу.

«Це» — сумнозвісний баланс торгової фірми Сема Бенкмана-Фріда Alameda Research. Його вибуховий вміст послужив основою для a 2 листопада 2022 року, розповідь Яна Еллісона з CoinDesk. Стаття підняла питання про те, наскільки міцною є фінансова база компанії – і, відповідно, наскільки безпечною є більш відома Крипто біржа FTX Банкмана-Фріда.

Виявляється, зовсім ні.

Ви читаєте Судовий процес SBF, інформаційний бюлетень CoinDesk , що надає вам щоденну інформацію із зали суду, де Сем Бенкман-Фрід намагатиметься не потрапити у в’язницю. Хочете отримати його безпосередньо? Зареєструйтеся тут.

З метою захисту наших джерел ми не публікуємо сам документ, а радше описуємо його вміст – більш детально, ніж будь-коли раніше. Під назвою «Консолідований балансовий звіт за 2 квартал 2022 року» він розповідає про суть заплутаної імперії Аламеди.

Значна частина цієї імперії покладалася на токени проектів, з якими Аламеда була надзвичайно близька – зокрема, раніше відомі Крипто, у які вона інвестувала. Наприклад, вона очолила восьмизначні інвестиційні раунди у тісно пов’язані проекти. Кисень і Maps.me і врахувала на своєму балансі токени цих проектів (заблоковані та розблоковані) на суму майже 600 мільйонів доларів. Коли FTX розорився що сів на мілину 95% поставок токенів цих проектів перебувають у підвішеному стані, який, здається, триває досі. З тих пір токени цих проектів втратили значну частину своєї вартості, але навіть тоді вони навряд чи коштували так багато на практиці. Спроба торгувати ними у великих масштабах на відкритих Ринки зруйнувала б їх цінність.

Alameda мав численні зв’язки з Bonfida, проектом, що стоїть за версією Solana ENS, популярного сервісу іменування гаманців в екосистемі Ethereum . Це був основний маркет-мейкер рідного токена Bonfida FIDA. Він придбав мільйони токенів FIDA, інвестувавши в цей стартап. Примітно, що розробники Bonfida успадкували обов’язки щодо розробки нібито децентралізованої Крипто Serum , іншої продукції FTX.

У SRM для Аламеди почали руйнуватися межі реальності та правдоподібності. Це був токен, який кодери FTX Group створили з нічого на користь Serum, створеної SBF торгової інфраструктури для більшої частини DeFi на основі блокчейну Solana . Аламеда повідомила, що тримає заблокований SRM на суму майже 183 мільйони доларів США та розблокований 300 мільйонів доларів США, а також майже 320 мільйонів доларів США у вигляді застави SRM та ще 330 мільйонів доларів США у заблокованому SRM як зобов’язання.

Але згубою для імперії виявилася кількість FTT, біржового токена, викарбуваного спеціально FTX. Стаття CoinDesk від 2 листопада 2022 р. Автор: Ян Еллісон було виявлено, що мільярди доларів FTT підкріпили щедрість Alameda – факт, який налякав учасників ринку та зрештою спричинив потік FTX. Саме під час того хаосу люди почали розуміти, що в імператора немає одягу.

Через чотири дні після публікації історії Еллісон генеральний директор Binance Чанпен Чжао написав у Твіттері, що «завдяки останнім викриттям», його біржа продасть свої значні пакети FTT . Так швидко знизив ціну FTT, поставивши компанії Бенкмана-Фріда в штопор.

Бенкман-Фрід був змушений через два дні отримати допомогу від Binance. Але це запропоноване поглинання розвалилося за один день, щось ще один совок Еллісон виявлене, ймовірно, сталося за кілька годин до цього це було офіційно. Потім, 11 листопада, компанії Бенкмана-Фріда були змушені це зробити подати заяву про банкрутство.

Початковий аналіз Еллісон на балансі, який було показано вище, багато хто називав каталізатором краху. Тисячі новин приписували CoinDesk за початок ланцюга Заходи, включно з матеріалами з таких гучних видань, як The New York Times, The Wall Street Journal, Bloomberg, The Financial Times, The Verge, Нью-Йоркський журнал, CNN і Подкаст NPR «Planet Money»..

Журналісти CoinDesk продовжили WIN премію Джорджа Полка, ONE з найкращих журналістських нагород, за висвітлення FTX. І вони є фіналістів за престижну премію Джеральда Леба; переможців буде оголошено наступного тижня.

Логістичні нотатки

Прокурори очікують, що вибір присяжних (“voir dire”) займе близько дня, і просять суддю, який розглядає справу, розглядати п’ятницю, 6 жовтня, як день судового розгляду, а не як перший день чотириденних вихідних.

Вони також посилаються на необхідність запланувати свідків за межами міста як ключове питання на перші кілька днів судового процесу, припускаючи, що вони можуть вивести своїх важких нападників – найближче оточення FTX – раніше.

— Денні Нельсон, Нік Бейкер