Закон про національну безпеку Гонконгу може загрожувати місцевим Крипто брокерам

Санкції США у відповідь на санкції Гонконгу закон про національну безпеку – і більш жорсткий контроль Пекіна над фінансовою системою міста – можуть створити проблеми для місцевих Крипто фірм.

Сенат США прийняв Акт про автономію Гонконгу у четвер, щоб покарати Китай за розмивання автономії Гонконгу. Законопроект є широкою відповіддю на новий закон про національну безпеку криміналізує акти заколоту, змови, тероризму та підривної діяльності, які можуть включати публічну критику Комуністичної партії Китаю. Закон уже є посилаючи холод над свободою слова в Гонконгу.

Законопроект передбачає, що уряд США повинен обмежити доступ іноземних банків і дочірніх компаній банків США в Гонконзі до системи долара США, якщо вони проводять значні операції з особами або організаціями, які сприяють послабленню автономії Гонконгу.

Жоден конкретний банк не став мішенню, і законопроект не містить критеріїв, які б визначали, чи заслуговує банк на санкції. Відповідно до законопроекту, міністр фінансів США вирішуватиме, яка поведінка призведе до санкцій щодо банку.

Це може вплинути на Криптовалюта компанії в Гонконгу. Зокрема, це може вплинути на Крипто компанії, які сильно залежать від системи долара США для розрахунків і клірингу транзакцій. Гонконг є важливим Крипто центром, особливо в Азії. Основні Крипто , засновані на материковому Китаї, такі як OKCoin і Huobi, мають офіси та пропонують послуги з торгівлі Крипто в Гонконзі, враховуючи його відносно сприятливі правила.

«Найуспішніші Криптовалюта компанії тут залежать від свого доступу до системи доларів США», — сказав LEO Віз, президент і співзасновник некомерційної організації Bitcoin Association of Hong Kong. «Вони переміщують гроші, вони великі брокери, і якщо вони дещо втратять доступ, то отримають проблеми».

Читайте також: Глобальні протести виявляють обмеження біткойна

Цей доступ важливий для великих Крипто брокерських компаній, оскільки транзакції у фіатних валютах між інвесторами та брокерськими компаніями розраховуються та клірингуються банками в доларах США, сказав Віз.

«Незважаючи на те, що ви перебуваєте в Азії, ви все ще багато в чому покладаєтеся на американські банки», — сказав Чарльз Янг, головний трейдер Генезис Блок, ONE з найбільших позабіржових (OTC) служб, яка переважно пропонує транскордонні Крипто послуги в Гонконгу.

Позабіржові столи відрізняються від Криптовалюта бірж, через які торгівля базується на ринковій ціні. Завдяки позабіржовим службам брокери допомагають трейдерам знаходити контрагентів.

Для більшості азійських брокерських компаній (позабіржових відділень), якщо вони не можуть легко переказувати гроші контрагентам у США, це сповільнює потоки, і обсяг торгів буде набагато нижчим, сказав Ян.

«Якщо Політика США виникне подальше тертя, це може дуже зашкодити нашому бізнесу», — сказав Ян.

Посилення тертя, обмеження банків

Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу (SFC) почала прийняти ліцензування додатків із платформ віртуальної торгівлі активами в листопаді минулого року, щоб запропонувати більш чітку нормативну базу для постачальників послуг торгівлі цифровими активами.

Великі міжнародні інвестори також звернули увагу на гонконгські Крипто . OSL, ONE з найбільших Крипто , яка надає брокерські та кастодіальні послуги в Гонконзі, забезпечені інвестиції в розмірі 14 мільйонів доларів від Fidelity International шляхом придбання акцій. Amber Group, стартап із Гонконгу, який пропонує низку фінансових послуг, таких як торгівля та кредитування для Крипто , забезпечені 28 мільйонів доларів у раунді фінансування серії A від інвесторів із США, таких як Coinbase Ventures і Polychain Capital.

Хоча досі незрозуміло, які саме санкції уряд США накладе на Гонконг, існують два сценарії, які можуть завдати шкоди брокерським компаніям, сказав Ян.

Криптодружні банки США, як-от Сільвергейт і Підпис, надають цілодобові послуги миттєвого Крипто розрахунку. Уряд США міг би обмежити, які суми та куди ці банки можуть надсилати гроші, що посилить тертя щодо грошових переказів назад до Гонконгу, сказав Ян.

Читайте також: Сплеск китайських акцій і кратери нерухомості в Нью-Йорку: 5 історій, які формують Ринки сьогодні

Крипто брокерські компанії також можуть зіткнутися з труднощами при переведенні грошей з Гонконгу в США, сказав Ян. Наприклад, багато таких компаній використовують Bank of Communications, який є ONE із найбільших державних комерційних банків у материковому Китаї. Якщо уряд США накладе санкції на цей банк, компанії T зможуть перераховувати свої гроші на свої банківські рахунки в США, сказав Ян.

За словами Янга, ще одне занепокоєння полягає в тому, що більш ретельний контроль подовжить час транзакцій.

«Банки будуть частіше позначати транзакції, пов’язані з Гонконгом, вони затримуватимуть транзакції та виконуватимуть запит на відповідність, і це може зайняти кілька днів, щоб вирішити, що означає, що виникне багато суперечок», – сказав Ян.

«Якщо грошові перекази між Гонконгом, Лондоном і США блокуються або стають дорожчими, то гонконгським брокерам T буде такої потреби бути тут, оскільки [Гонконг] T зможе обслуговувати місцевий ринок так ефективно», — сказав Віз.

У законопроекті нечітко згадуються посадові особи та іноземні особи, які «суттєво сприяють порушенням зобов’язань Китаю». Після того, як президент підпише законопроект, держсекретар США Майк Помпео матиме 90 днів, щоб виявити китайських чиновників та іноземних осіб, які причетні до антидемократичної діяльності, такої як придушення протестів, і повідомити про них Конгресу. Відповідно до законопроекту, міністр фінансів матиме 60 днів, щоб подати список іноземних установ, які здійснюють «значні операції» з цими особами.

«Якщо законопроект набуде чинності, грошові перекази між банками в Гонконгу піддадуться посиленому нагляду та ризику бути замороженими через нові санкції», — сказав Джейсон Ву, генеральний директор Definer, Крипто фірми, яка спеціалізується на транскордонних транзакціях між США та Китаєм.

Хоча деякі Крипто можуть використовувати готівку або особисту торгівлю для торгівлі Крипто з фіатними валютами, багатьом доводиться зареєструватися в брокерських фірмах відповідно до правил фінансових органів Гонконгу щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) і «Знай свого клієнта» (KYC), особливо щодо блокових угод на мільйони доларів, сказав Ву.

Читайте також: Замороження банківських рахунків позабіржових трейдерів через «зіпсовані» Крипто транзакції

«Будь-який грошовий переказ у великих сумах у банку Гонконгу підніме прапор як для китайських, так і для фінансових регуляторів США», — сказав Ву.

За словами Ву, транскордонні грошові перекази між США та Гонконгом уже піддавалися суворішій перевірці ще до законопроекту.

Люди в Гонконзі намагаються перевести свої гроші на банківські рахунки за кордоном з початку заворушень у березні 2019 року. За словами Ву, уряди Китаю та США уважно стежать за цими фінансовими операціями.

Майбутнє фінансової системи Гонконгу

Законопроект є не єдиною спробою США скасувати фінансові та економічні привілеї Гонконгу, оскільки Пекін послаблює автономію міста. Уряд США видав обмеження про візи для китайських чиновників і погрожував відкликати Особливий торговий статус Гонконгу.

«Я думаю, що зараз немає наміру втручатися у фінансову систему Гонконгу та відлякувати компанії, але, звичайно, все може швидко змінитися», — сказав Віз про закон про національну безпеку Китаю.

«Ані китайський, ані американський уряд не розкрили, яких саме заходів вони вживатимуть, щоб вплинути на фінансову систему Гонконгу», — сказав Ву. «ONE крайній випадок полягає в тому, що Гонконг стає схожим на будь-яке інше місто в материковому Китаї, і банківські перекази будуть набагато складнішими».

"Якщо ви здійснюєте банківські перекази в материковому Китаї, буде багато обмежень, таких як проходження більшої перевірки з боку фінансових органів, таких як Державна адміністрація іноземної валюти (SAFE), що ускладнює здійснення переказів", - сказав Ву. Однак це набагато простіше в Гонконзі, оскільки він знаходиться в системі міжнародних розрахунків.

ONE із крайніх випадків є те, що Гонконг стає таким же, як і будь-яке інше місто в материковому Китаї з точки зору фінансової свободи, сказав Ву.

Читайте також: Величезний гігант DiDi випробує цифрову валюту Центрального банку Китаю

У материковому Китаї, де знаходяться банки обмежено від обробляючи грошові транзакції, пов’язані з Крипто, більшість інвесторів торгують і здійснюють покупки через однорангові торгові послуги, які надаються позабіржовими стійками зі сторонніми додатками для оплати готівкою.

"Зазвичай у таких ситуаціях ринок продовжує існувати зі значно вищими спредами, але обслуговується різними особами або меншими брокерськими компаніями. Принаймні так ми спостерігали в інших місцях", - сказав Віз.

«Найбільші брокерські контори існують лише там, де вони можуть ефективно купувати та продавати на мільйон чи 10 мільйонів доларів Bitcoin", - сказав Віз.