Європейські Крипто готуються до вищих витрат із набуттям чинності AMLD5

Європейські фірми, що працюють з Криптовалюта, запроваджують новий суворий режим регулювання.

У п’ятницю 28 держав-членів Європейського Союзу мають прийняти п’яту Директиву про боротьбу з відмиванням грошей (AMLD5). Нові правила вимагати від постачальників Крипто і кастодіальних послуг зареєструватися в місцевому регуляторі та продемонструвати дотримання процедур ретельного ознайомлення зі своїм клієнтом (KYC) і протидії відмиванню коштів.

На додаток до розширених зобов’язань KYC та звітності, режим надає більші повноваження та охоплення підрозділам фінансової розвідки та правоохоронним органам.

Ці правила є палкою з двома кінцями для галузі. З ONE боку, додаткові витрати на відповідність можуть обтяжити менші фірми в галузі та, можливо, змусити деяких припинити діяльність або злитися.

«Це призведе до закриття деяких компаній, і вже є деякі перші ознаки цього, а також до консолідації, коли галузь починає бачити злиття та поглинання для збільшення масштабів і покриття збільшених витрат», — сказав Сіан Джонс, директор xReg Consulting.

Deribit, нідерландська біржа похідних Крипто , уже є планує переїзд до Панами, тому що версія AMLD5 для країни, яка використовується в цій країні, «поставить надто високі бар’єри для більшості трейдерів, як з точки зору регулювання, так і з точки зору витрат», заявила компанія в четвер.

Значна частина складності також залишається в тому, як AMLD5 буде впроваджуватися та працювати в ONE європейській країні в іншій.

З позитивного боку, довгостроковим ефектом має бути більша довіра до Крипто з боку фінансових установ у Європі. Зокрема, це має зробити банки більш відкритими для надання своїх послуг Крипто і залучити більше інституційного капіталу.

«Це частина глобальної тенденції — привести Крипто у відповідність до традиційних Фінанси; Крипто є частиною глобальної фінансової системи, навіть якщо вона цього ще T усвідомлює», — сказав Джонс.

Крипто

Розповсюдження законодавства у 28 державах-членах ЄС може бути тривалою та тривалою справою. Наразі прийняті норми традиційних Фінанси T відображаються на Крипто .

Хоча щось на кшталт ліцензії на грошові кошти в ONE європейській країні можна паспортизувати в іншій, схеми авторизації AML щодо Крипто відрізняються в Європі; Франція має ONE підхід, Німеччина інший, Нідерланди знову інший і так далі.

«Це ускладнює реєстрацію або авторизацію в рамках AMLD5», — сказав Малкольм Райт, голова робочої групи з боротьби з відмиванням коштів у торговій групі Global Digital Фінанси. І якщо ви опинилися у Великій Британії, Brexit кидає в роботу ще один ключ.

Фірмам може знадобитися лише авторизація, або повна ліцензія, або, можливо, не потрібно нічого робити, сказав Райт, який також є головним спеціалістом із відповідності в Diginex, гонконгській фірмі, що пропонує інфраструктуру інституційного рівня для цифрових активів.

«Майже потрібен більш скоординований підхід, щоб переконатися, що він дозволить галузі все ще процвітати та пропонувати послуги жителям ЄС, які хочуть інвестувати в продукти віртуальних активів», – сказав він.

У Великій Британії Крипто повинні будуть зареєструватися в місцевому регулюючому органі, яким є Управління з питань фінансової поведінки (FCA). У ході консультації щодо запропонованої вартості реєстрації плата за реєстрацію склала 5000 фунтів стерлінгів (близько 6500 доларів США), а розмір річної плати ще не визначено. Фірми матимуть час до 20 жовтня, щоб здійснити процес реєстрації.

ефект FATF

AMLD5 існує вже кілька років і певною мірою була витіснена рекомендаціями Групи розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей (FATF), вперше зробленими в жовтні 2018 року, а потім оновленими в червні 2019 року.

Там, де AMLD5 охоплює лише транзакції з готівки на Крипто і навпаки, вказівки FATF, міжнародного органу з 39 країнами-членами, також включають обміни з криптовалюти на криптовалюту.

Найважливішим є те, що він рекомендує застосувати вимоги щодо обміну платіжними даними з традиційного світу до Крипто, так зване «правило подорожей».

«Ми бачимо, як деякі країни-члени виходять за межі AMLD5 і тепер включають ці ширші вимоги FATF, і я думаю, що це приклад, якщо хочете, того, коли інші Заходи випереджають деякі з повільних процесів впровадження законодавства ЄС», — сказав Джонс, посилаючись на Великобританію як приклад.

"Я думаю, що ці вимоги FATF матимуть значно більший вплив на Крипто бізнес. Що могло б полягати в тому, що, по-перше, ЄС взяв на себе ініціативу, вимоги FATF виходять за рамки та застосовуються у всьому світі", - сказала вона.

Некастодіальні гаманці

ONE з проблем, що викликає занепокоєння, є спосіб, у який надзвичайно обмежувальне впровадження AMLD5 може спіймати фірми, які надають некастодіальні гаманці на повністю децентралізованій основі.

Це те, чим Велика Британія та Німеччина погрожували зробити, сказав Джекі Хетфілд, партнер і голова відділу регулювання фінансових технологій у лондонських офісах Orrick, Herrington and Sutcliffe LLP.

Це недоречно включало б такі фірми, як Фінанси платформа на основі Ethereum TokenCard (яка нещодавно перейменована в Monolith) і постачальник Крипто карток Wirex, сказав Хетфілд.

"По суті, вони не є зберігачем; вони надають засоби гаманця, але це відкрито, тому вони не несуть за це відповідальності. Насправді їм дуже важко дотримуватися цього, якщо вони не контролюють ці гаманці", - сказала вона.

FCA не відповіло на запити про коментарі до часу преси.

«У мене є клієнти, які думають, що FCA не збирається продовжувати це робити, але ONE в FCA насправді не підтвердив, що це буде так», — сказав Хетфілд. «Я думаю, що частково це пов’язано з тим, що вони щасливі покрити правилами, а також просто тому, що вони насправді T розуміють технології».

Голландський термін

Виникла суперечка щодо визначення терміну «ліцензія» в Нідерландах, де критики міністерства Фінанси і центрального банку Нідерландів вважають, що непропорційно обтяжлива версія AMLD5 передається Крипто .

Консультант із банківського комплаєнсу Саймон Лелівельдт сказав, що прийняття закону відкладено через «серйозні розбіжності між законодавцями та галуззю», і що 10 січня кінцевий термін у Голландії буде пропущено.

Закон зараз знаходиться в Сенаті для обговорення, і це може тривати до кінця лютого або навіть пізніше, сказав він.

«Міністерство Фінанси і центральний банк Нідерландів доповнили звичайні правила AMLD5 двома положеннями з книги законів про фінансовий нагляд, які є загальними парасольковими положеннями, що дозволяють проводити всілякі розслідування та заходи», — сказав Лелівельдт.

«Це суперечить чітким рекомендаціям Державної ради, а також суперечить тексту та духу самої AMLD5», — сказав він. «Міністерство дезінформувало Палату представників про справжню природу закону та зіграло словесний трюк: замінивши попереднє слово «ліцензія» на «реєстрація», вони стверджують, що це більше не режим ліцензування».

Речник Європейської комісії з питань цифрових інновацій не відповів на запити про коментарі до часу преси.