П’ятничні ф’ючерси CME на Bitcoin ідеально підходять для новинних трейдерів: контрольні показники CF

• Трейдери, орієнтовані на новини, можуть встановлювати цільові стратегії за допомогою CME П'ятничні ф'ючерси на Bitcoin (BFF) контракти.
• Щотижневе закінчення терміну дії обмежує базові та максимальні витрати на продовження, що сприяє підвищенню прибутковості.

Ф’ючерси Chicago Mercantile Exchange (CME) на Bitcoin (BTC), термін дії яких закінчується в п’ятницю, ідеально підходять для новинних трейдерів, які хочуть робити ставки на випуски ключових економічних даних США, сказав генеральний директор CF Benchmarks Sui Чунг, пояснюючи ефективність нещодавно запущених контрактів.

30 вересня CME представила п’ятничні ф’ючерси з розрахунком готівкою розміром ONE-50 частина ONE BTC із нижчими вимогами до маржі, щоб зробити ф’ючерсний продукт доступним для роздрібних інвесторів. Так званий контракт BFF розраховується щоп’ятниці о 16:00 за нью-йоркським часом і відстежує варіант Cf Benchmark’s Bitcoin Reference Rate – New York (BRRNY). Новий контракт публікується в четвер о 18:00 за нью-йоркським часом, що дозволяє учасникам ринку торгувати найближчі дві п’ятниці в будь-який момент часу.

Глобальний гігант деривативів зареєстрував обсяг торгів у перший день понад 31 000 контрактів протягом двох різних контрактних тижнів, становлення найуспішніший запуск Крипто ф’ючерсів на біржі.

«На відміну від місячних контрактів, на які впливає широкий спектр Заходи протягом чотирьох тижнів, тижневі контракти дозволяють інвесторам краще виражати погляди на реакцію біткойна на конкретні Заходи, такі як публікація макроданих США», — сказав Чанг в інтерв’ю CoinDesk .

Після обвалу 2020 року, спричиненого коронавірусом, Bitcoin став макроактивом, коли короткострокові трейдери/спекулянти робили ставки, слідкуючи за відомими новинами та випусками даних, як-от щомісячні показники інфляції в США та дані про заробітну плату в несільськогосподарському секторі.

П’ятничні ф’ючерси надають кілька переваг трейдерам новин, зокрема низьку базову або цінову різницю відносно спотових цін, нижчі витрати на ролловер і більш цілеспрямовані торгові стратегії.

Менша тривалість обмежує розрив між ф’ючерсними та спотовими цінами, забезпечуючи нижчу премію, ніж місячні стандартні та мікроф’ючерсні контракти. Нижча премія означає, що витрати, пов’язані з переміщенням позицій із найближчого терміну дії до наступного терміну дії в п’ятницю, є відносно меншими, ніж контракти з подовженою тривалістю, що призводить до підвищення прибутковості.

«Зменшений часовий горизонт тижневих контрактів зазвичай призводить до низької бази порівняно з їхніми місячними аналогами, що спрощує аналіз для роздрібних трейдерів», — сказав Чанг.

Чунг додав, що узгодження між закінченням терміну дії ф’ючерсів у п’ятницю та щоденним розрахунком NAV спотових ETF, що котируються в США, більшість з яких відноситься до BRRNY, підвищує ліквідність ринку. Чим більше ліквідності, тим легше виконувати великі замовлення за стабільними цінами, і тим ефективнішим є механізм Цікаве ціни.

Зауважте, що на офшорних нерегульованих біржах роздрібні трейдери віддають перевагу безстроковим ф’ючерсам, які використовують механізм ставки фінансування, щоб KEEP ціни у відповідності до спотового ринку. Комісія за фінансування стягується з трейдерів кожні вісім годин. Ці ставки нестабільні, що додає елемент невизначеності та непередбачуваності.