Les contrats à terme Bitcoin du CME du vendredi sont idéaux pour les traders d'actualités : CF Benchmarks

• Les traders axés sur l'actualité peuvent définir des stratégies ciblées avec le CMEContrats à terme Bitcoin Friday (BFF)contrats.
• Les limites d'expiration hebdomadaires limitent les coûts de base et de report des plafonds, facilitant ainsi une meilleure rentabilité.

Les contrats à terme sur le Bitcoin (BTC) du Chicago Mercantile Exchange (CME) qui expirent vendredi conviennent parfaitement aux traders de nouvelles qui cherchent à parier sur les principales publications de données économiques américaines, a déclaré Sui Chung, PDG de CF Benchmarks, expliquant la performance des contrats récemment lancés.

Le CME a lancé le 30 septembre des contrats à terme du vendredi réglés en espèces, d'une valeur d' un cinquantième de BTC avec des exigences de marge plus faibles, afin de rendre ce produit à terme accessible aux investisseurs particuliers. Le contrat dit BFF est réglé chaque vendredi à 16h00, heure de New York, et suit la variante du taux de référence du Bitcoin de Cf Benchmark - New York (BRRNY). Un nouveau contrat est coté le jeudi à 18h00, heure de New York, permettant aux acteurs du marché de négocier les deux vendredis les plus proches à tout moment.

Le géant mondial des produits dérivés a enregistré un volume de transactions de plus de 31 000 contrats le premier jour sur deux semaines de contrats différentes,devenir le lancement de contrats à terme sur Crypto le plus réussi de l'histoire de la bourse.

« Contrairement aux contrats mensuels, qui sont influencés par un large éventail d' Événements sur quatre semaines, les contrats hebdomadaires permettent aux investisseurs de mieux exprimer leurs points de vue sur la réaction de Bitcoin à des Événements spécifiques, tels que les publications de données macroéconomiques américaines », a déclaré Chung à CoinDesk dans une interview.

Le Bitcoin est devenu un actif macroéconomique depuis le krach de 2020 provoqué par le coronavirus, les traders/spéculateurs à court terme faisant des paris en suivant les annonces de nouvelles notables et les publications de données telles que les chiffres mensuels de l'inflation américaine et les données sur les salaires non agricoles.

Les contrats à terme du vendredi offrent plusieurs avantages aux traders d'actualités, notamment une faible base ou un différentiel de prix par rapport aux prix au comptant, des coûts de reconduction inférieurs et des stratégies de trading plus ciblées.

La duration plus courte limite l'écart entre les prix à terme et les prix au comptant, garantissant une prime inférieure à celle des contrats à terme mensuels standard et micro. Cette prime plus faible signifie que le coût de report des positions, c'est-à-dire le coût lié au transfert de positions de l'échéance imminente à l'échéance du vendredi suivant, est relativement inférieur à celui des contrats à duration prolongée, ce qui améliore la rentabilité.

« L'horizon temporel réduit des contrats hebdomadaires se traduit généralement par une base faible par rapport à leurs homologues mensuels, simplifiant l'analyse pour les traders de détail », a déclaré Chung.

Chung a ajouté que l'alignement entre l'expiration des contrats à terme du vendredi et le calcul quotidien de la valeur liquidative des ETF au comptant cotés aux États-Unis, dont la plupart font référence au BRRNY, améliore la liquidité du marché. Plus la liquidité est élevée, plus il est facile d'exécuter des ordres importants à des prix stables et plus le mécanisme À découvrir des prix est efficace.

Notez que sur les bourses offshore non réglementées, les traders particuliers privilégient les contrats à terme perpétuels, qui utilisent le mécanisme de taux de financement pour KEEP les prix alignés sur ceux du marché au comptant. Les frais de financement sont prélevés auprès des traders toutes les huit heures. Ces taux sont volatils, ce qui ajoute un élément d'incertitude et d'imprévisibilité.