Фьючерсы на Bitcoin на пятницу на CME идеально подходят для новостных трейдеров: бенчмарки CF

• Трейдеры, ориентирующиеся на новости, могут разрабатывать целевые стратегии с помощью CMEФьючерсы на Bitcoin -пятницу (BFF)контракты.
• Еженедельное истечение срока ограничивает базис и расходы на пролонгацию, способствуя повышению прибыльности.

Фьючерсы на Bitcoin (BTC) Чикагской товарной биржи (CME), срок действия которых истекает в пятницу, идеально подходят для новостных трейдеров, желающих сделать ставку на ключевые экономические данные США, сказал генеральный директор CF Benchmarks Sui Чунг, объясняя эффективность недавно запущенных контрактов.

CME дебютировала с пятничными фьючерсами с наличными расчетами, размером в ONE пятидесятую ONE BTC с более низкими маржинальными требованиями, 30 сентября, чтобы сделать фьючерсный продукт доступным для розничных инвесторов. Так называемый контракт BFF рассчитывается каждую пятницу в 16:00 по нью-йоркскому времени и отслеживает вариант Bitcoin Reference Rate - New York (BRRNY) Cf Benchmark. Новый контракт публикуется в четверг в 18:00 по нью-йоркскому времени, что позволяет участникам рынка торговать в ближайшие две пятницы в любой момент времени.

Глобальный гигант деривативов зарегистрировал объем торгов в первый день более 31 000 контрактов в течение двух разных контрактных недель.становится самый успешный запуск Криптo фьючерсов за всю историю биржи.

«В отличие от месячных контрактов, на которые влияет широкий спектр Мероприятия за четыре недели, недельные контракты позволяют инвесторам лучше выразить свое мнение о реакции биткоина на конкретные Мероприятия, такие как публикация макроэкономических данных США», — сказал Чанг в интервью CoinDesk .

Bitcoin превратился в макроактив после вызванного коронавирусом краха 2020 года, когда краткосрочные трейдеры/спекулянты делали ставки, отслеживая важные новостные объявления и публикации данных, таких как ежемесячные данные по инфляции в США и данные по занятости вне сельского хозяйства.

Пятничные фьючерсы обеспечивают новостным трейдерам ряд преимуществ, включая низкую базисную разницу или разницу в цене по сравнению со спотовыми ценами, более низкие затраты на перенос позиций и более целевые торговые стратегии.

Более короткая продолжительность ограничивает разрыв между фьючерсными и спотовыми ценами, обеспечивая более низкую премию, чем ежемесячные стандартные и микрофьючерсные контракты. Более низкая премия означает, что утечка контанго или издержки, понесенные при перемещении позиций с предстоящего истечения срока до истечения срока в следующую пятницу, относительно меньше, чем у контрактов с увеличенной продолжительностью, что приводит к повышению прибыльности.

«Сокращенный временной горизонт недельных контрактов обычно приводит к низкой базе по сравнению с их месячными аналогами, что упрощает анализ для розничных трейдеров», — сказал Чунг.

Чунг добавил, что соответствие между истечением фьючерсов в пятницу и ежедневным расчетом NAV спотовых ETF, котирующихся в США, большинство из которых ссылаются на BRRNY, повышает ликвидность рынка. Чем больше ликвидности, тем легче выполнять крупные заказы по стабильным ценам и тем эффективнее механизм Истории .

Обратите внимание, что на офшорных нерегулируемых биржах розничные трейдеры предпочитают бессрочные фьючерсы, которые используют механизм ставки финансирования для KEEP цен на уровне спотового рынка. Плата за финансирование взимается с трейдеров каждые восемь часов. Эти ставки нестабильны, что добавляет элемент неопределенности и непредсказуемости.