Ось 3 графіки, що підтверджують тезу «бика» для Bitcoin

• Глобальний цикл посилення центрального банку, який торік сколихнув фінансові Ринки, включаючи Bitcoin, здається, досяг свого піку.
• Фінансові умови США полегшилися, незважаючи на мантру Федерального резервного резерву щодо вищих процентних ставок.
• 10-річні казначейські облігації США , LOOKS, продовжать нещодавнє зниження позитивної динаміки ризикових активів.

Ціна біткойна [BTC] цього року зросла на 120%, і більшість аналітиків прогнозують подальше зростання в NEAR перспективі. Вони вказують на очікування, що Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) незабаром схвалить ONE або кілька спотових біржових Крипто (ETF), а також зменшення вдвічі винагороди за майнінг блокчейна Bitcoin, який має відбутися у квітні наступного року.

Позитивне зростання також отримує підтримку з боку ширшої економіки. Графіки нижче показують позитивний поворот у макроекономічних факторах, які зіграли роль у падінні цін минулого року.

Цикл Політика глобального центрального банку

Діаграма Т. С. Ломбард показує баланс між центральними банками, які посилюють свою політику, і тими, що послаблюються з 1947 року. Позитивні значення вказують на чисте упередження на користь жорсткіших монетарних умов, тоді як від’ємні значення вказують на перевагу послаблення.

М’яка Політика передбачає збільшення ліквідності, тобто вивільнення більше грошей у фінансову систему, шляхом зниження процентних ставок та інших заходів і стимулює прийняття ризиків, як спостерігалося за 18 місяців після кризи коронавірусу в березні 2020 року. Жорсткіша монетарна Політика передбачає висмоктування ліквідності за допомогою підвищення процентних ставок та інших інструментів приборкання інфляції. Це часто перешкоджає ризику на фінансових Ринки, як це було видно минулого року.

Нещодавно графік знизився, вказуючи на те, що торішній глобальний цикл жорсткості, який сколихнув фінансові Ринки, включно з криптовалютами, досяг свого піку, і зараз спостерігається дедалі більша тенденція до зменшення ліквідності.

З уповільненням темпів інфляції в усьому світі центральні банки мають можливість відійти від педалі посилення. Відмова від жорсткості може призвести до збільшення припливу грошей на Крипто . Bitcoin, як відомо, є надзвичайно чутливі до змін глобальної ліквідності умов і прагне Rally , коли навколо більше грошей.

Фінансові умови США полегшуються

На діаграмі нижче показано індекс фінансового стану США (FCI) інвестиційно-банківського гіганта Goldman Sachs із січня.

Індекс знизився з максимуму за рік у 100,74, який був зафіксований лише кілька тижнів тому, до трохи нижче 100, скасовуючи все посилення, яке спостерігалося у вересні та жовтні.

Зниження суперечить позиції Федеральної резервної системи щодо вищих процентних ставок і вказує на стійку економіку США попереду, позитивний розвиток для ризикових активів, включаючи криптовалюти. Більшість приросту біткойна з початку року відбулися під час торгів у США.

FCI — це середньозважене значення короткострокових процентних ставок, довгострокових процентних ставок, торгово-зваженого обмінного курсу долара США, індексу кредитних спредів і відношення ціни акцій до середнього 10-річного прибутку на акцію.

Відомо, що падіння (підвищення) індексу на 1% спричинить позитивний (негативний) імпульс ВВП на 1% у наступні три-чотири квартали.

Відповідно до Аналітики ФРС стверджують, що фінансові умови – це «сузір’я цін на активи та процентних ставок», які змінюються залежно від економічного здоров’я та грошово-кредитної Політика та можуть також потенційно вплинути на саму економіку.

Розподіл дохідності 10-річних казначейських облігацій

інший позитивний розвиток для Bitcoin – це прибутковість 10-річних облігацій Казначейства США, яка знизилася на 50 базисних пунктів до 4,43% після того, як на початку місяця Казначейство оголосило про зниження темпів купівлі BOND . Зниження 10-річної дохідності, так званої безризикової ставки, часто змушує інвесторів шукати вищих прибутків за допомогою інших активів, таких як акції та криптовалюти.

Прибутковість 10-річних зобов’язань може знизитися ще більше, оскільки денний графік демонструє ведмежу модель технічного аналізу «голова і плечі».

«Прибутковість 10-річних обліків досягла нижчого максимуму (як і очікувалося) і прорвалася нижче, очистивши вершину голови та плечей. Патерн дає цільову дохідність близько 3,93%, але поточні рівні (висхідний тренд) і 4,33% (точка прориву) також є потенційною підтримкою», — йдеться в повідомленні дослідницької групи EFG Bank для клієнтів цього тижня.

Потенційні ризики

Зміна жорсткості фінансових умов, про яку свідчить індекс FCI Goldman, може внести більш агресивний тон у коментарі ФРС, змусивши Ринки переглянути можливість нового підвищення ставок у найближчі місяці. Це може уповільнити темп Rally біткойна.

Бикам також варто KEEP Вихід Японії від надлегкої монетарної Політика, геополітичні проблеми, комерційна нерухомість США побоюваннята потенційне спалах інфляції як джерела коливання цін на ризикові активи.