DeFi програє змагання, щоб стати майбутнім Фінанси

Децентралізовані Фінанси (DeFi) стрімко перетворюються на найбільших програшів на поточному ведмежому ринку Криптовалюта .

Загальний обсяг капіталу, заблокованого на протоколах DeFi, у четвер впав до найнижчої позначки з лютого 2021 року, оскільки трейдери залучають ліквідність, щоб забезпечити вищу прибутковість із меншим ризиком.

Коли DeFi увірвався на сцену в 2020 році в період, який назвали «літом DeFi», багато хто вважав, що можливість позичати та позичати без посередників була новаторською і що фірми DeFi збираються витіснити своїх традиційних Фінанси аналогів (TradFi).

Однак розповідь DeFi про «майбутнє Фінанси» незабаром була перевернута, оскільки ширший Крипто ринок піддався ведмежому циклу в 2022 році. Процентні ставки продовжували різко зростати по всьому світу, оскільки центральні банки намагалися знайти спосіб боротьби з інфляцією. Це призвело до підвищення прибутковості фондів грошового ринку та іпотечних фондів, залишивши сектор DeFi без будь-яких стимулів для нового капіталу.

Конкурс TradFi

тепер, Фонд грошового ринку Vanguard пропонує клієнтам прибутковість 5,28%, прибутковість ставок Ethereum на Lido тим часом становить лише 3,3%, залишаючи мінімальне співвідношення ризику до винагороди порівняно з традиційними Фінанси продуктами.

Це призвело до того, що тендітна ліквідність DeFi побігла на виходи, а загальна заблокована вартість (TVL) для всіх протоколів впала зі 163,5 мільярда доларів у квітні 2022 року до сьогоднішнього показника в 36 мільярдів доларів.

«Звичайно, зараз у всьому менша прибутковість», — сказав CoinDesk керівник відділу DeFi Trading Folkvang Вьомеш Дуа. «Але навіть у цьому режимі низького TVL ми бачимо велику активність і можливості навколо нових речей, які люди розробляють».

«Щоразу, коли новий продукт DeFi привертає багато уваги, активність у всій екосистемі навколо нього зростає, і з’являються захоплюючі, але короткочасні можливості заробити гроші», — додав Дуа. «Однак капітал, ONE можна розгорнути в цьому просторі сьогодні, обмежений, оскільки розміри можливостей менші».

Було кілька нових наративів, як-от ліквідний стейкінг, який значно втратив інтерес після того, як Ethereum перейшов на мережу proof-of-stake, токенізація активів реального світу (RWA), деривативи в ланцюзі та нові блокчейни, але жодна з них не змогла охопити рівень апетиту, який востаннє спостерігався влітку 2020 року.

Того літа нерідко було спостерігати зростання прибутковості DeFi до 18–35%. Цей прибуток, звичайно, пов’язаний з ризиком, оскільки хакери проникли в сектор за допомогою серії складних експлойтів, щоб розлучити інвесторів з їхніми грошима.

У 2022 і 2023 роках зломи DeFi поширилися з a звіт на початку цього місяця описуючи, як нещодавно було вкрадено 212,5 мільйонів доларів за три тижні.

Згідно з даними, у 2023 році було здійснено 297 Крипто , що призвело до збитків у розмірі 1,89 мільярда доларів. Звіт про пограбування Крипто Money Monger.