Для деяких технічний аналіз (ТА) представляє суттєву техніку, що ґрунтується на ціні активу. Для інших це не заслуговує уваги взагалі, тому що це лише рядки на екрані та пророцтва, що самореалізуються.

Під час моєї роботи в традиційних Фінанси (TradFi) часто реакція була останньою. Фундаментальний аналіз мав перевагу, враховуючи всі загальнодоступні дані про доходи, борг, управлінські звіти ETC. Основне припущення полягало в тому, що якщо це було достатньо добре для Воррена Баффета, то це достатньо добре Для вас.

Правда, я упереджений у протилежний бік. У 2018 році я одержав диплом дипломованого ринкового спеціаліста (CMT), але не менше займався традиційними акціями. Я вважаю це корисним щодня. Я T підтримую теорію «випадкових блукань» цін, яка стверджує, що зміни в ціні активу абсолютно непередбачувані; дані та діаграми, які їх представляють, можуть мати прогностичну силу.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

TA допомагає мені відповісти на це ключове запитання: що робити, якщо я абсолютно не правий? Це дозволяє вам без емоцій (ну, здебільшого) вирішити, чи настав час, наприклад, вийти з позиції. Якщо ви купуєте щось за 10 доларів, а воно падає до 5 доларів, ви можете зробити протилежний хід і купити більше. «Якщо вам це подобається за 10 доларів, вам сподобається за 5 доларів». TA може діяти як перевірка реальності. "Я думав, що ціна зросте до 15 доларів. Я помилявся. Час виходити".

Що таке ТА? Я розглядаю це як графічне представлення поведінки інвестора з певними шаблонами та індикаторами, які дають підказку про те, що буде далі. Він займає важливе місце в трьохногих табуретах фундаментального, технічного та кількісного аналізу.

Хоча фундаментальні дані переважають у TradFi, вони T існують такою ж мірою у Крипто. Фактично, привабливість криптовалют для багатьох полягає в децентралізованому характері багатьох активів. Немає генерального директора Bitcoin (BTC), а також немає балансу чи звіту про рух грошових коштів. Це ONE ніжка стільця для аналізу, якої не вистачає; є сенс звернути увагу на два інших.

TA охоплює широкий спектр тем, які виходять за рамки перегляду ліній на діаграмі та суб’єктивних суджень. У той час, коли я готувався до CMT, акцент на використанні жорстких цифр під час прийняття рішень виділявся.

• Для кожного візерунок «голова і плечі». ви знайдете діаграму, яка показує історичні кореляції між ONE активом та іншим.
• Для кожного візерунок спадаючий клин є розрахунок близькості активу до його 200-денного ковзного середнього.
• Для кожного тесту в рамках TA є способи озирнутися в минуле, щоб побачити, наскільки добре чи погано вони працювали в минулому.

Наприклад, я дуже швидко дізнався, що BTC тричі порушував верхній діапазон своєї BAND Боллінджера за останні 25 днів. Коли це сталося в січні, через 30 днів BTC зріс на 11%. Я також знаю, що минуло 24 дні, відколи обсяг BTC був принаймні вдвічі вищим за його 20-денне ковзне середнє, але, незважаючи на це, обсяг у цей день T входить до 50 найпопулярніших днів BTC з 2015 року.

З точки зору управління ризиками. Я часто використовую метрику Average True Range (ATR), щоб виміряти волатильність активу.

Ідучи далі, я люблю дивитись на прибутковість активу, а також його стандартне відхилення прибутку, порівнюючи ONE актив з іншим – по суті, перетворюючи те, що видно на діаграмі, в інший формат.

На наступній діаграмі показано співвідношення ризику та прибутку з січня для BTC, ефіру (ETH), AVAX Avalanche і BNB Binance. Індекси S&P 500 (GSPC), Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) і Amazon (AMZN) також були додані просто з цікавості.

Ця діаграма підкреслює ефективність BTC, але має дещо нижче стандартне відхилення (ризик), ніж ETH. Також показано високий рівень продуктивності AVAX, але зі значно більшим ризиком.

Це слід мати на увазі, дивлячись на інші технічні індикатори, зокрема імпульс і обсяг. Я також був би схильний виконувати ту саму вправу протягом різних часових проміжків.

Загалом, TA являє собою аналіз даних, який починається з того, що ви бачите конкретно щодо ціни. У багатьох відношеннях це дозволяє вам ігнорувати шум або словесну рекламу, яка може виникнути разом з активом. Можливо, це навіть важливіше ключ Крипто цифри зіткнутися з проблемами цього року.

Незалежно від того, вірите ви в технічний аналіз чи ні, важко ігнорувати ціну. І ще складніше ігнорувати загальну реакцію ринку на це. На Крипто Ринки на це завжди варто звернути увагу.

Винос

Від заступника головного редактора CoinDesk Нік Бейкер, ось кілька останніх новин, які варто прочитати:

• ОНОВЛЕННЯ Ethereum : Ще одне велике оновлення програмного забезпечення Ethereum , яке потенційно може змінити ринок, почне працювати в середу. CoinDesk має a хороший путівник про те, що зміниться та що попереду для розвитку блокчейну.
• СТІНА ТУРБОТИ: Колекція яскравих афоризмів TradFi містить фразу про те, що Ринки «лазять на стіну тривоги». Іншими словами, думають, ціни часто зростають перед лицем поганих новин. Криптовалюти – особливо найбільша з ONE, Bitcoin – наразі є прикладом цього. Цього року Bitcoin значно зріс, майже подвоївшись у ціні з переддень Нового року, на тлі хвилі викликів: ключових діячів галузі звинувачують у неправомірних діях, явне посилення регулювання Крипто ETC. Цей тиждень став чудовим тому прикладом. The New York Times опублікувала викриття стверджуючи, що шахтарі спричиняють величезну кількість забруднення (оповідання критикував Девід З. Морріс з CoinDesk). Незабаром після цього ціна BTC підскочив і перевищив 30 000 доларів вперше з червня. Так і йде.
• БЛИЗНЮКИ: Нещодавно Тайлер і Кемерон Вінклвосс позичив Gemini, їх Крипто , 100 мільйонів доларів, повідомило Bloomberg цього тижня. Частина того, що виділяється, полягає в тому, що також скільки Gemini пообіцяла надати своїм клієнтам Earn, чиї інвестиції були заморожені, коли Genesis припинив зняття коштів наприкінці минулого року. Однак незрозуміло, чи ця застава спонукала братів взяти позику.
• Secret Bitcoin APPLE: А дивна річ про комп’ютерну операційну систему Apple була HOT темою останніми днями: документ Сатоші Накамото про Bitcoin 2008 року розповсюджується з кожним проданим Mac, і це було правдою протягом кількох років. Чи Apple схвалює Крипто ? Це просто зручний невеликий PDF-файл, корисний для тестування? Це абсолютно незрозуміло.