Para algunos, el análisis técnico (AT) representa una técnica sustancial basada en el precio de un activo. Para otros, no merece ninguna atención porque son solo líneas en una pantalla y profecías autocumplidas.

Durante mi experiencia en Finanzas tradicionales (TradFi), la respuesta solía ser la segunda. El análisis fundamental prevalecía, dados todos los datos disponibles públicamente sobre ingresos, deuda, informes de gestión, ETC La premisa fundamental era que si era lo suficientemente bueno para Warren Buffett, entonces era lo suficientemente bueno Para ti.

Admito que tengo una inclinación hacia lo contrario. Obtuve la certificación de Técnico de Mercado Colegiado (CMT) en 2018, mientras seguía cubriendo, nada menos, la renta variable tradicional. Me resulta útil a diario. No comparto la teoría del "paseo aleatorio" de los precios, que afirma que las variaciones en el precio de un activo son completamente impredecibles; los datos, y los gráficos que los representan, pueden tener poder predictivo.

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El análisis técnico me ayuda a responder esta pregunta clave: ¿Qué pasa si me equivoco por completo? Te permite decidir sin emociones (bueno, en su mayoría) si es el momento de salir de una posición, por ejemplo. Si compras algo a $10 y baja a $5, podrías optar por la estrategia contraria y comprar más. "Si te gusta a $10, te encanta a $5". El análisis técnico puede servir como una dosis de realidad. "Pensé que el precio subiría a $15. Me equivoqué. Es hora de salir".

¿Qué es el análisis técnico? Lo considero una representación gráfica del comportamiento del inversor, con ciertos patrones e indicadores que ofrecen una pista sobre el futuro. Ocupa un lugar importante en el tripartito del análisis fundamental, técnico y cuantitativo.

Si bien los datos fundamentales son frecuentes en las finanzas tradicionales, no existen en la misma medida en las Cripto. De hecho, el atractivo de las criptomonedas para muchos reside en la naturaleza descentralizada de muchos de estos activos. Bitcoin (BTC) no tiene un director ejecutivo, ni un balance general ni un estado de flujo de caja. Por lo tanto, esa es una de las patas del análisis que falta; es lógico prestar atención a las otras dos.

El AT abarca una amplia gama de temas que va mucho más allá de la observación de líneas en un gráfico y de juicios subjetivos. Durante mi preparación para el CMT, el énfasis en el uso de cifras concretas para la toma de decisiones fue fundamental.

• Para cadapatrón de cabeza y hombros Encontrará un gráfico que muestra las correlaciones históricas entre un activo y otro.
• Para cadapatrón de cuña descendenteHay un cálculo de la proximidad de un activo a su promedio móvil de 200 días.
• Para cada punto de referencia dentro de TA existen formas de mirar atrás históricamente para ver qué tan bien o mal se han desempeñado históricamente.

Por ejemplo, sé rápidamente que BTC ha superado el rango superior de su BAND de Bollinger tres veces en los últimos 25 días. Cuando eso ocurrió en enero, 30 días después, BTC subió un 11 %. También sé que hace 24 días que el volumen de BTC no supera al menos el doble de su media móvil de 20 días; sin embargo, el volumen de ese día no se encuentra entre los 50 mejores días de BTC desde 2015.

Desde una perspectiva de gestión de riesgos, suelo utilizar la métrica Rango Verdadero Promedio (ATR) para medir la volatilidad de un activo.

Yendo un paso más allá, me gusta observar los retornos de un activo, así como su desviación estándar de retornos, al comparar un activo con otro, esencialmente destilando lo que se ve en un gráfico en un formato diferente.

El siguiente gráfico muestra la relación riesgo-rendimiento desde enero para BTC, Ether (ETH), AVAX de Avalanche y BNB de Binance. También se añadieron, por curiosidad, el S&P 500 (GSPC), el Nasdaq (IXIC), Google (GOOG) y Amazon (AMZN).

Este gráfico destaca el rendimiento superior de BTC, a pesar de tener una desviación estándar (riesgo) ligeramente menor que la de ETH. También se muestra el alto rendimiento de AVAX, pero con un riesgo significativamente mayor.

Esto debe tenerse en cuenta al analizar otros indicadores técnicos, en concreto el momentum y el volumen. También me inclinaría a realizar el mismo ejercicio en diferentes marcos temporales.

En resumen, el análisis de datos (TA) consiste en analizar los datos específicos del precio. En muchos sentidos, permite ignorar el ruido o las estrategias de venta que pueden acompañar a un activo. Esto es posiblemente aún más importante, ya que...llave Cripto cifrastener problemas este año

Creas o no en el análisis técnico, es difícil ignorar el precio. Y es aún más difícil ignorar la reacción general del mercado. En los Mercados de Cripto , siempre vale la pena considerarlo.

Comida para llevar

Del editor jefe adjunto de CoinDesk Nick BakerAquí hay algunas noticias recientes que vale la pena leer:

• ACTUALIZACIÓN DE Ethereum : Otra gran actualización de software de Ethereum , que podría influir en el mercado, se lanzará el miércoles. CoinDesk tiene... buena guíaa lo que está cambiando y lo que viene para el desarrollo de la cadena de bloques.
• MURO DE LA PREOCUPACIÓN: La colección de coloridos aforismos de TradFi incluye la frase de que los Mercados "se esfuerzan por superar la incertidumbre". En otras palabras, se piensa que los precios suelen subir ante las malas noticias. Las criptomonedas, especialmente la más ONE, el Bitcoin , son un claro ejemplo de ello. El Bitcoin ha experimentado un alza considerable este año, casi duplicando su precio desde Nochevieja, en medio de una oleada tras otra de desafíos: figuras clave de la industria acusadas de irregularidades, una clara intensificación de la regulación de las Cripto , ETC Esta semana fue un ejemplo perfecto de ello. El New York Times publicó un artículo de investigaciónargumentando que los mineros causan una enorme cantidad de contaminación (una historia)Criticado por David Z. Morris de CoinDesk). No mucho después, el precio deBTC se disparó y superó los $30,000Por primera vez desde junio. Así va la cosa.
• LOS GEMELOS:Tyler y Cameron Winklevoss recientementeprestó a Gemini, su plataforma de Cripto , 100 millones de dólaresBloomberg informó esta semana. Parte de lo que destaca es queTambién cuántoGemini se comprometió a otorgarles a sus clientes de Earn, cuyas inversiones quedaron congeladas cuando Genesis suspendió los retiros a finales del año pasado. Sin embargo, no está claro si esa promesa fue lo que llevó a los hermanos a otorgar el préstamo.
• EL Secret DE Bitcoin DE APPLE: A cosa rara El tema del sistema operativo de Apple fue HOT últimamente: el libro blanco de Bitcoin de Satoshi Nakamoto de 2008 se distribuye con cada Mac vendido, y así ha sido durante varios años. ¿Acaso Apple respalda la revolución de las Cripto ? ¿Se trata simplemente de un archivo PDF convenientemente pequeño, útil para realizar pruebas? No está nada claro.