«Крабова стратегія» платформи DeFi Options створює 14% прибутку на коматозному ринку ефіру

Продукт децентралізованого Фінанси (DeFi), який був запущений на початку цього року, щоб допомогти інвесторам отримувати прибуток від ринку з бічним трендом, дає бажані результати.

Стратегія «Crab», розроблена провідною платформою опціонів DeFi Opyn, розроблена для того, щоб заробляти гроші під час періодів низької волатильності цін на ефір (ETH). Він отримав 14% прибутку в доларах США і 42% в ефірі з моменту запуску версії (v)2 наприкінці липня. Ефір впав на 20% з кінця липня, однак за останні чотири тижні Криптовалюта переважно торгувалась від 1100 до 1300 доларів.

Ця стратегія є ще одним прикладом того, як індустрія DeFi допомагає інвесторам обійти складності, пов’язані з традиційними опціонними стратегіями, як-от «короткий стредл», який часто створюють досвідчені учасники ринку під час ринкового затишшя.

У разі короткого стредла трейдер продає бичачі та ведмежі опціонні контракти, які називаються колл і виставляються на централізований обмін. Якщо ринок залишається обмеженим діапазоном, короткий стредл приносить гроші. Налаштування таких стратегій з кількома ланками легше сказати, ніж зробити, оскільки трейдери повинні вибрати відповідні рівні для купівлі/продажу опціонів і термін дії, а також активно керувати позицією, оскільки кілька факторів впливають на ціни опціонів.

У крабовій стратегії Opyn користувачам потрібно лише внести ETH як заставу, щоб почати отримувати прибуток від коматозного ринку. І інвестори, здається, вкладають гроші в автоматизований продукт.

«Коли Crab v2 був запущений, стратегія мала 888 ETH. Зараз стратегія має 5378 ETH, що на 505% більше за три місяці», — сказав CoinDesk Вейд Проспер, керівник відділу маркетингу та спільноти Opyn.

Внутрішня робота краба

Стратегія краба побудована на основі стратегії Опіна стискати або квадрат ефіру – індекс, який відстежує зміну ціни ефіру у степені двох і дозволяє покупцям заробляти більше, коли ринок зростає, і втрачати менше під час падіння цін у обмін на значні ставки фінансування – витрати на утримання відкритою так званої безстрокової позиції.

Після того, як користувачі внесуть ETH як заставу, крабове сховище поєднує довгий ETH із короткою (ведмежою) позицією Squeeth, створюючи нейтральну для ринку позицію.

Це дозволяє крабовим вкладникам отримувати ставку фінансування – вартість утримання довгих позицій – яку сплачують покупці Squeet, не турбуючись про ризик Rally ETH і Squeet. Завдяки привабливій виплаті ставка фінансування, яку сплачують покупці, вища, ніж на стандартному безстроковому ф’ючерсному ринку та довгій позиції з кредитним плечем у 2 рази.

По суті, склепіння є коротким Squeeth з живоплотом.

«Стратегія Crab дозволяє користувачам отримувати фінансування (прибуток) від короткого Squee, незалежно від того, буде ETH рухатися вгору чи вниз. Іншими словами, Crab v2 є дельта-нейтральною [ринково нейтральною] стратегією», — сказав Проспер.

Стратегія перебалансовується щопонеділка, середи та п’ятниці о 16:30 за узгодженим універсальним часом, щоб зберегти ринкову нейтральність.

«Якщо ціна ETH знижується, стратегія продає токени Squeeth за ETH (тобто купує більше ETH , щоб залишатися нейтральним на ринку)», — сказав Проспер. Таким чином краб Stacks ефір під час ведмежого ринку.

Вкладники отримують винагороду, якщо ефір не переміщується на X% вгору або вниз між повторними балансами. Відсоток визначається ставкою фінансування, отриманою від покупців Squeete, і змінюється щодня.

На момент преси стратегія краба обіцяв для виплати, якщо ефір не змінився більше ніж на 4,22% між періодами ребалансування.

Хоча стратегія отримання прибутку від потенційної консолідації в один клік може виглядати привабливою для роздрібних інвесторів, вона не позбавлена ​​ризиків. Як і у випадку з коротким стредлом, краб-депоненти можуть втрачати гроші, якщо на графіку ефіру різко рухається ціна в будь-якому напрямку.

Як показує діаграма виграшу, стратегія краба підходить для бічних ринкових умов, коли ефір торгується відносно стабільно.

«Якщо ETH перевищить суму [відсоток], яка базується на фінансуванні, отриманому від короткої позиції Squeet, стратегія є збитковою в цей день», — написав Проспер в офіційному поясненні.

«Якщо Crab Strategy опускається нижче безпечного порогу забезпечення (150%), стратегія знаходиться під загрозою ліквідації», — додав Проспере.

читати: Новий «сквіт» Opyn підвищує торгівлю ефіром до ступеня двох