DeFi Options Platform Ang 'Crab Strategy' ni Opyn ay Bumubuo ng 14% Return sa Comatose Ether Market

Ang isang desentralisadong produkto sa Finance (DeFi) na inilunsad noong unang bahagi ng taong ito upang tulungan ang mga mamumuhunan na kumita mula sa isang patagilid na trending na merkado ay bumubuo ng mga ninanais na resulta.

Ang "Crab" na diskarte, na idinisenyo ng nangungunang DeFi options platform na Opyn, ay ginawa upang kumita ng pera sa panahon ng pagbabagu-bago ng presyo ng mababang ether (ETH). Nakakuha ito ng 14% na pagbabalik sa mga termino ng US dollar at 42% sa mga termino ng ether mula nang naging live ang bersyon nito (v)2 noong huling bahagi ng Hulyo. Ang Ether ay bumaba ng 20% ​​mula noong katapusan ng Hulyo, gayunpaman, ang Cryptocurrency ay pangunahing nakipagkalakalan sa pagitan ng $1,100 hanggang $1,300 sa nakalipas na apat na linggo.

Ang diskarte ay isa pang halimbawa ng industriya ng DeFi na tumutulong sa mga mamumuhunan na lampasan ang mga kumplikadong kasangkot sa tradisyonal na mga diskarte sa opsyon tulad ng isang "maikling straddle," na kadalasang itinatakda ng mga sopistikadong kalahok sa merkado sa panahon ng paghina ng merkado.

Sa kaso ng isang maikling straddle, ang isang negosyante ay nagbebenta ng mga bullish at bearish na mga opsyon na kontrata na tinatawag na isang tawag at ilagay sa isang sentralisadong palitan. Kung ang market ay mananatiling rangebound, kumikita ang maikling straddle. Ang pag-set up ng mga naturang multi-leg na diskarte ay mas madaling sabihin kaysa gawin, dahil ang mga mangangalakal ay dapat pumili ng mga naaangkop na antas upang bumili/magbenta ng mga opsyon at ang petsa ng pag-expire at aktibong pamahalaan ang posisyon dahil maraming salik ang nakakaimpluwensya sa mga presyo ng mga opsyon.

Sa diskarte ng alimango ni Opyn, kailangan lang ng mga user na magdeposito ng ETH bilang collateral para magsimulang kumita mula sa isang comatose market. At ang mga mamumuhunan ay tila nagtatambak ng pera sa automated na produkto.

"Nang nag-live ang Crab v2, ang diskarte ay may 888 ETH. Sa kasalukuyan, ang diskarte ay may 5,378 ETH, isang 505% na pagtaas sa loob ng tatlong buwan," sinabi ni Wade Prospere, pinuno ng marketing at komunidad sa Opyn, sa CoinDesk.

Ang panloob na gawain ng alimango

Ang diskarte sa alimango ay binuo sa ibabaw ng Opyn's Pisil o squared ether – isang index na sumusubaybay sa pagbabago ng presyo ng ether sa kapangyarihan ng dalawa at nagbibigay-daan sa mga mamimili na kumita ng mas malaki kapag nag-rally ang merkado at mas mababa ang natatalo sa panahon ng pagbaba ng presyo bilang kapalit ng mabigat na rate ng pagpopondo – mga gastos para sa pagpapanatiling bukas ng tinatawag na power perpetual na posisyon.

Pagkatapos i-deposito ng mga user ang ETH bilang collateral, pinagsasama ng crab vault ang mahabang ETH sa isang maikling (bearish) na posisyong Squeeth, na lumilikha ng isang market-neutral na posisyon.

Nagbibigay-daan iyon sa mga nagdedeposito ng alimango na kolektahin ang rate ng pagpopondo – ang halaga ng paghawak ng mahabang posisyon – na binabayaran ng mga mamimili ng Squeeth nang hindi kailangang mag-alala tungkol sa panganib ng isang Rally sa ETH at Squeeth. Dahil sa kaakit-akit na kabayaran, ang rate ng pagpopondo na binabayaran ng mga mamimili ay mas mataas kaysa sa binabayaran sa isang karaniwang panghabang-buhay na futures market at isang 2x na leverage na mahabang posisyon.

Sa totoo lang, ang vault ay maikling Squeeth na may hedge.

"Ang diskarte ng alimango ay nagpapahintulot sa mga gumagamit na kumita ng pagpopondo (bunga) mula sa pagiging maikling Squeeth hindi alintana kung ang ETH ay lilipat pataas o pababa. Sa madaling salita, ang Crab v2 ay isang delta-neutral [neutral na merkado] na diskarte," sabi ni Prospere.

Ang diskarte ay muling nagbabalanse tuwing Lunes, Miyerkules at Biyernes sa 16:30 ay nag-coordinate ng unibersal na oras upang mapanatili ang neutral na posisyon sa merkado.

"Kung bumaba ang presyo ng ETH , ang diskarte ay nagbebenta ng mga token ng Squeeth para sa ETH (ibig sabihin, bibili ito ng mas maraming ETH upang manatiling neutral sa merkado)," sabi ni Prospere. Ang alimango, samakatuwid, Stacks ng eter sa panahon ng bear market.

Ang mga depositor ay makakatanggap ng kabayaran kung ang ether ay hindi gumagalaw ng X% pataas o pababa sa pagitan ng mga rebalance. Ang porsyento ay tinutukoy ng rate ng pagpopondo na natanggap mula sa mga mamimili ng Squeeth at patuloy na nagbabago araw-araw.

Sa press time, ang diskarte ng alimango nangako upang magbayad kung hindi gumalaw ang ether ng higit sa 4.22% sa pagitan ng mga panahon ng rebalancing.

Bagama't ang diskarte sa isang pag-click upang kumita mula sa potensyal na pagsasama-sama ay maaaring mukhang kaakit-akit sa mga retail na mamumuhunan, ito ay walang mga panganib. Tulad ng maikling straddle, ang mga nagdedeposito ng alimango ay mawawalan ng pera kung ang ether ay nag-chart ng isang marahas na paggalaw ng presyo sa alinmang direksyon.

Gaya ng ipinapakita ng payoff diagram, ang diskarte ng alimango ay angkop para sa patagilid na mga kondisyon ng merkado kapag ang ether ay medyo stable.

"Kung ang ETH ay gumagalaw ng higit sa isang halaga [porsiyento] na batay sa pagpopondo na natanggap mula sa maikling posisyon ng Squeeth, ang diskarte ay hindi kumikita sa araw na iyon," isinulat ni Prospere sa isang opisyal na paliwanag.

"Kung ang Strategy ng alimango ay bumaba sa ilalim ng ligtas na collateralization threshold (150%), ang diskarte ay nasa panganib ng pagpuksa," dagdag ni Prospere.

Basahin: Ang Bagong 'Squeeth' ni Opyn ay Nagpataas sa Ether Trading sa Kapangyarihan ng Dalawa