Випадковість чи інсайдерська торгівля? Ціни підвищуються до того, як оголошення стимулів викликають запитання

«Купуйте чутки, продавайте новини». Не дивно, коли ціна токена різко зростає після того, як його базовий блокчейн оголосив про багатомільйонну програму залучення нових користувачів.

Але у випадку з деякими популярними лексемами блокчейни рівня 1, цінові насоси були передчасними: дані торгів показують, що і обсяги, і ціни на деякі токени почали зростати за кілька днів до оголошення стимулів, викликаючи питання про те, чи були деякі інсайдери передній ходовий новини.

Члени команди з цих проектів заперечували можливість інсайдерської торгівлі, але для галузі, яка намагається це зробити викорінювати фінансова нерівність, підвищення ціни до події може похитнути віру деяких інвесторів у Крипто.

«Цифрові активи функціонують як прикордонна економіка, де правила й норми все ще розробляються», — сказав Джессі Праудман, генеральний директор і співзасновник Крипто -консультанта Makara. «Інсайдерська торгівля, давно визнана незаконною на усталених Ринки, часто прославляється на цих Ринки».

Згідно з даними, зібраними Крипто Kaiko, за кілька днів до того, як блокчейни CELO, Avalanche і Algorand оголосили про основні програми стимулювання, обсяги торгів на всіх централізованих біржах для відповідних токенів стабільно зростали, як і їхні ціни.

Наприклад, перед тим, як Algorand оголосив про свій фонд децентралізованого Фінанси (DeFi) на 300 мільйонів доларів 10 вересня, ціна його токена ALGO зростала протягом кількох днів – це позитивне зростання цін також мало вплинуло ширший ринковий розпродаж у той час.

Подібні кроки також відбулися з CELO та Avalanche .

«Діаграми для цих згаданих криптовалют, безумовно, передбачають значні покупки безпосередньо перед публічними оголошеннями», — сказав Рік Делані, старший аналітик OKEx Insights. «Найлогічніший висновок полягає в тому, що ті, хто був найближче до угод або партнерства, передували оголошенням».

Представники CELO та Algorand відмовилися коментувати ціни на токени, але сказали, що різні новинні Заходи, що призвели до оголошення про заохочення, викликали підвищений хвилювання та впевненість серед власників токенів.

«CELO не знає, хто торгує і з яких причин», — написав представник CELO в електронному листі. «До цього привела низка важливих оголошень», — сказав, зокрема, чоловік твіт сайт даних Defi Llama, що він почав відстежувати децентралізований обмін на CELO.

Подібну ноту озвучили представники Algorand .

«Хоча ми зазвичай T спекулюємо на причині цінових змін токена ALGO , ми хочемо зазначити, що запуск фонд Viridis DeFi була ONE з низки важливих Заходи , які відбулися в кінці серпня та на початку вересня в дуже динамічній екосистемі Algorand », — сказав Стівен Дуіньян, керівник відділу маркетингу Algorand Foundation, через свого представника.

На момент публікації компанія AVA Labs, яка розробляє Avalanche, не відповіла на запити CoinDesk про коментарі.

Всередині даних

Згідно з деякими джерелами, які спілкувалися з CoinDesk на цю тему, все ще можливо, що інсайдерська торгівля була залучена до підвищення ціни до події.

Усі три блокчейни, CELO, Avalanche і Algorand, мають власні дослідники блокчейнів, які, теоретично, дозволяють будь-кому шукати будь-які транзакції в ланцюжку. Завдяки цьому компанія з аналізу блокчейну Crystal Blockchain виявила, що принаймні на CELO та Avalanche транзакції в ланцюзі різко зросли лише за день до їх офіційних оголошень.

На CELO, наприклад, загальна кількість транзакцій різко зросла 24 серпня, тобто ONE день перед оголошенням Celo, що було аналогічно кількості транзакцій 25 серпня, за словами Скотта Паундера, керівника розслідувань у Crystal. Фірма не змогла проаналізувати дані Algorand, оскільки її блокчейн-провідник не надає фільтрів для сортування даних за часовими рамками.

«Ці організації намагаються KEEP конфіденційність новин, що впливають на ціну, до оприлюднення, але, як і у випадку з усіма організаціями, можливо, що інсайдери торгують конфіденційною інформацією або вона просочується до інших людей, які це роблять», — сказав CoinDesk Ендрю Канг, співзасновник Крипто компанії Mechanism Capital.

Велика картина

Загальна ринкова капіталізація Крипто становить близько 2 трильйонів доларів (проти 11 трильйонів доларів на золото); отже, вартість більшості криптовалют досить мала, тому їхні ціни можуть бути більш вразливими до потенційних маніпуляцій цінами.

«Прагнучи інвестувати в цифрові активи, люди завжди повинні виконувати домашнє завдання та розуміти ризики, пов’язані з цим, оскільки вони можуть бути набагато нестабільнішими, ніж традиційні активи», — сказав Праудмен з Makara.

За словами Чена Арада, операційного директора фірми моніторингу Крипто Solidus Labs, відсутність рішень для нагляду за ринком призвела до «звичайних маніпулятивних схем, таких як перекачування та скидання, інсайдерська торгівля, торгівля збитками». За його оцінками, принаймні 85% Крипто не розгорнули жодних інструментів нагляду за ринком.

З іншого боку

Але деякі стверджують, що, незважаючи на ажіотаж навколо блокчейнів рівня 1, також можливо, що підйом цін до події стався тому, що інвестори роблять ставку на наступний HOT рівень 1 після того, як стали свідками величезного успіху Solana і Terra (і Bitcoin та Ethereum перед ними).

« LOOKS , що за останні кілька тижнів відбулася певна ротація на кожному верхньому рівні 1 або навіть на вторинному рівні 1 із деяким значним рухом ціни в певний момент», — сказав Джейк Дваєр, керуючий директор і голова DeFi компанії Крипто Maker GSR. «Якщо ви подивіться на останні півтора місяці, то побачите дійсно агресивну цінову дію на кожному з них».

Аві Фелман, співменеджер Крипто BlockTower Capital, сказав, що Avalanche був одним з перших проектів, де розгорнуто збірку стимулів, за яким пішло багато інших конкурентів.

«І як тільки [Avalanche] запустив програму, я думаю, багато людей зрозуміли, що монети з великими скарбницями також можуть виконати той самий трюк, тому нагромаджені», — сказав Фелман про програму «Avalanche Rush» вартістю 180 мільйонів доларів. Піонером цього підходу є Binance Smart Chain (BSC), який оголосив фонд у 100 мільйонів доларів для проектів DeFi на BSC ще у вересні 2020 року.

За словами Мессарі звіт за другий квартал на проектах рівня 1 у липні ефект зростання комісії за транзакції Ethereum змусив багатьох розробників і трейдерів шукати дешевші та швидші альтернативи. Хоча багато базових рівнів стверджують, що забезпечують швидші та дешевші транзакції, перспектива швидкого повернення токенів стала ONE із ефективніших способів залучити користувачів Ethereum .

«Існує багато грошей від трейдерів, які намагаються знайти наступний наратив або велику гру рівня 1», — сказав Канг з Mechanism.