Познайомтеся з фермерами, які вирощують найризикованіший тренд криптовалюти

ONE — музикант, лауреат премії «Греммі», який має багато вільного часу. Інший — інженер-програміст, якому нікуди подітися під час пандемії. Є також редактор для сайту даних і менеджер фонду, який інвестує в цифрові активи.

Спільним для цих людей є незрозуміла додаткова діяльність, відома як «фермерство прибутку», тип торгівлі та інвестування Криптовалюта , який насправді навіть T існував до 2020 року. Фермерство прибутку дає прибуток, схожий на фіксований дохід, який може, принаймні на короткий проміжок часу, забезпечити річні процентні ставки, еквівалентні відсоткам, які інвестори не можуть знайти ніде.

Yield farming, простіше кажучи, — це коли власники Криптовалюта використовують цифрові активи Bitcoin (BTC) і ефіру (ETH) або токени, прив’язані до долара Tether (USDT) і DAI (DAI) у напівавтономні платформи кредитування та торгівлі на основі блокчейну в обмін на додаткові токени як винагороду. У швидкозростаючому підсегменті Крипто , відомому як децентралізоване Фінанси, або DeFi, yield farming пропонує швидший і прибутковіший спосіб заробити гроші, ніж, скажімо, розміщення додаткових доларів на ощадному рахунку JPMorgan Chase за мізерну процентну ставку 0,01%.

Бум урожайності DeFi почався в червні, коли були запущені проекти DeFi Compound і Aave . Незабаром за ними послідували Kyber, Balancer і yearn.finance. Пізніше пішли такі креативні імена, як Spaghetti, Tendies і Sushiswap .

Читайте також: Що таке Yield Farming? Ракетне паливо DeFi, пояснення

Частково через те, що Криптовалюта трейдери зрозуміли, що вони можуть заробити стільки грошей, просто використовуючи протоколи, зростання було приголомшливим: з червня ці системи зросли у вісім разів, а загальна сума Крипто застави склала 11 мільярдів доларів, згідно з DeFi Pulse. За даними сайту DeFi Rate, це можливо чиста річна процентна дохідність понад 53% APY ставка на Крипто для кредитора Fulcrum – а іноді й набагато більше для нових проектів для тих, хто прийде раніше.

Але хто ці врожайні фермери? Чому вони звернулися до цього таємничого куточка індустрії цифрових активів і як вони Навчання , як це все працює? Це повний робочий день чи неповний робочий день? Наскільки все це шалено ризиковано?

CoinDesk поспілкувався з кількома врожайними фермерами, щоб дізнатися їхні історії.

Художник

Андре Аллен Анжос, також відомий як RAC, є музичним продюсером і виконавцем звукозапису з понад 2 мільйонами слухачів на Spotify щомісяця, перемагаючи Греммі в 2015 році за найкращий реміксований запис. «Я відкрив для себе Ethereum наприкінці 2016 року», — сказав він.

У 2017 році Анджос працював із компанією Ujo Music, яку підтримує ConsenSys, щоб продавати перший повноформатний альбом музики через блокчейн Ethereum. Шанувальники відправили ефір у смарт-контракт на блокчейні, а файли альбому розмістили в децентралізованій міжпланетній файловій системі, або IPFS, розподіленій системі зберігання.

Коли Анджос почав працювати над криптовалютою, до 2018 року ціни на Криптовалюта впали. Інтерес до космосу згас, але Анджос залишився з ним. Він дізнався про проект DeFi під назвою MakerDAO і швидко його захопила концепція застави, заблокованої в програмному протоколі для створення прив’язаних до долара стейблкойнів під назвою DAI. «Це був мій вступ до того, що ми називаємо DeFi», — каже Анджос. «У той час для цього ще T було назви».

Ненормований графік музиканта дає Аньосу достатньо годин для дослідження врожайності. «Я, очевидно, музикант», — сказав він. "Це те, що я роблю повний робочий день. Через мою роботу мій день у день досить вільний. Я можу робити все, що хочу". Це включає проведення часу в соціальних мережах і читання нових проектів DeFi. «Ви відкриваєте Twitter, і всі біжать про Yams», — сказав Анджос, маючи на увазі ONE проект DeFi yield farming, який вибухнув у серпні, перш ніж швидко спалахнути, коли було виявлено помилку в неперевіреному програмному протоколі.

Витратьте кілька хвилин на розмову з Анджосом, і все досить швидко проникне в бур’ян. Він зачарований кривою децентралізованого обміну стейблкойнів. «Це пул стабільних токенів, і він знаходиться на більш ефективній кривій зв’язування».

Врожайні фермери, такі як Anjos, можуть отримувати торгові комісії з біржі в обмін на надання своїх токенів як ліквідності. Інші користувачі Криптовалюта можуть потім позичити їх для використання в угодах або навіть взяти участь у новому раунді yield farming.

«Curve генерує достатню кількість комісій, які потім надходять до пулу, що привертає більше уваги», — каже Анджос. Зовсім недавно Анджос став одержимий імітатором Curve під назвою Swerve; нещодавно він написав у Твіттері, що хоча його традиційний банківський рахунок знизив процентні ставки за ощадними рахунками до нуля, проект Swerve пропонував 250% прибутку.

Анджос продовжує шукати способи використання DeFi у музиці. Нещодавно він продав 100 обмежених тиражів токенізованих касет під назвою $TAPE свого останнього альбому через Ethereum за допомогою стартапу Zora. «Я думаю, що є багато можливостей зробити щось у музиці», — сказав Анос. "Ми начебто пронизані посередниками. Це ніби ідеальний варіант використання".

Одноденний екскурсант

Вставати рано і запускати MacBook Pro, фермер, який проходить повз «devops199fan» у Twitter перевіряє свою стрічку. Він шукає нові способи заробити гроші в DeFi.

Знайти можливості означає витратити багато часу на Twitter. Devops199fan стежить за приблизно 144 людьми, починаючи від Роберт Лешнер, засновник DeFi кредитора Compound, псевдонімним акторам, таким як він сам Хасу, дослідник із майже 30 000 підписників. Потім переходимо до веб-сайту Yieldfarming.info, який має схожий на термінал інтерфейс користувача, що забезпечує велику кількість ресурсів.

«У будь-який момент часу доступна купа різних можливостей», — сказав devops199fan CoinDesk під час відеоконференції, за умови, що його справжнє ім’я не буде використовуватися. «І з часом з’являється все більше можливостей».

Це все ще неповний робочий день. Devops199fan має щоденну роботу інженером-програмістом, і він T має наміру звільнятися, незважаючи на те, що його прибуток від урожайного землеробства стає все більш значною частиною його доходу. Пандемія коронавірусу та пов’язані з нею карантини призвели до того, що devops199fan працює вдома, а для цієї справи, яку він досі вважає своїм хобі, доводиться проводити довгі години в карантинному секвестрі.

Devops199fan особливо подобається платформа DeFi під назвою yearn.finance, що спрямовує користувачів до прибуткових можливостей шляхом агрегування різних проектів і отримання скорочення натомість. «Це ONE з найкрутіших подій, які трапляються в DeFi», — каже devops199fan.

Війська

Купер Терлі працював письменником і редактором веб-сайту DeFi Rate, коли почалося повне захоплення продуктивним землеробством. «Я просто намагався з’ясувати, який буде наступний тренд у Крипто , на кшталт кінця ведмежого ринку», — сказав Терлі, також відомий Купертропа на Twitter. «Моя увага привернула yield farming у Synthetix , коли вони проводили перевірку ліквідності», — сказав він, маючи на увазі проект DeFi, який слугує автоматизованим виробником похідних Криптовалюта .

Купер сказав, що сума прибутку T має значення, коли він вкладає Крипто в проект.

«Це більше стосується легітимності представленої FARM – в основному людей, які або стоять за нею, або певної кількості часу, який було витрачено на кураторство будь-якого продукту», – сказав він.

Зазвичай Купер витрачає пару годин на дослідження нових проектів, щоб переконатися, що вони законні. Ключовим є вступ на початку.

«Дивна природа цих можливостей, що з’являються, полягає в тому, що ці перші 24 години є найприбутковішими», — сказав Купер.

Більшість проектів пропонують надзвичайно соковиті жетонні винагороди протягом перших кількох днів. «Таким чином буквально вхід у цю першу годину чи близько того може насправді змінити світ на те, яку віддачу ви отримуєте від свого капіталу», – сказав він.

Номінальні процентні ставки часто здаються високими, іноді 1000% або вище, оскільки вони доступні лише для коротких стрибків. «Причина, чому Sushiswap була такою HOT, полягає в тому, що за перший тиждень були винагороди 10 до одного», — сказав він.

«Я думаю, що просте відвідування нових ферм, коли вони з’являються, і отримання першого вікна виявилося найприбутковішою можливістю для переважної більшості цих продуктів», – додав він.

Розпорядник фонду

Навіть професійні інвестори в Криптовалюта починають займатися прибутковим фермерством. Джейк Брухман є керуючим партнером п’ятирічної компанії CoinFund, яка займається інвестиціями в цифрові активи, яка вкладає гроші безпосередньо в різні Крипто , а також у ферми прибутку.

Станом на вересень, за словами Брухмана, близько 20% ліквідного портфеля CoinFund було спрямовано на отримання прибутку та майнінг ліквідності.

«Профіль ліквідності токенів зараз значно кращий, ніж це було кілька років тому», — сказав Брухман, житель Брукліна, штат Нью-Йорк, який стежить за Крипто та інвестує в неї вже більше півдесятка років. «Кілька років тому було дуже важко розмістити токен на централізованій біржі», — додав він.

Тепер отримати ліквідність легко: будь-який токен на основі Ethereum можна легко розмістити на низці децентралізованих бірж. Ця тенденція забезпечила основу для зростання продуктивного землеробства.

Брукман визначає врожайне землеробство як «оптимізацію врожайності за допомогою багатьох можливостей врожайності, інколи шляхом поєднання їх на той самий капітал».

У березні 2018 року стартував CoinFund Мережа Grassfed для того, що він назвав «узагальненими стратегіями майнінгу», визначеними як «Крипто ігри, реалізовані за допомогою децентралізованих протоколів, у які користувачі можуть грати, щоб отримати винагороду, деноміновану в криптовалюті». По суті, це була рання ітерація врожайного землеробства. Навіть найзатятіші фермери визнають, що все виглядає як велика гра, в яку грають цифровими токенами, але еквівалентами реальних грошей.

Брухман є прихильником децентралізованих бірж, таких як Balancer , тому що надання ліквідності в обмін на комісію, що стягується на біржі, є найкращою грою на сьогоднішній день для отримання прибутку, також відомої як майнінг ліквідності.

Коли Брухман говорить про врожайне землеробство, це невимушеним, реальним потоком жаргону DeFi, який майже приховує той факт, що нічого з цього насправді навіть не існувало донедавна. «Будь-хто може стати постачальником цих протоколів і забезпечити ліквідність для деяких із цих активів», — сказав він. "З Uniswap версії 2 це лише два активи на пул. З Balancer ви можете надати до восьми активів на пул."

Це все частина роботи.

Фактор ризику

Хоча це може здатися дуже ефемерним, yield farming може призвести до багатообіцяючих подій в екосистемі Криптовалюта . Тим не менш, кожен фермер сказав CoinDesk одне й те саме: це дуже, дуже ризиковано.

«Я впевнений, що є всілякі ризики, про які ми насправді T знаємо», — сказав музикант Анджос.

Мабуть, найстрашніше попередження надійшло від Купера Терлі: «Я вважаю це неймовірно ризикованим – божевільно ризикованим», – сказав він.

І хоча перші прибутки були, можливо, великими, ринок Криптовалюта вступає в невизначений четвертий квартал.

Фермер стережіться.

Інвестування CoinDesk: економіка Ethereum — це повністю віртуальна подія 14 жовтня, на якій досліджуються наслідки для інвесторів кардинальних змін, що відбуваються в екосистемі Ethereum . Навчання більше.