Неймовірний блиск Binance

Піт Ріццо є головним редактором CoinDesk.

Що б люди не думали про біржу Криптовалюта Binance і його лідер, Чанпен Чжао, успіх компанії T просто безпрецедентний, він створює прецедент.

Я б стверджував, що Binance постає прикладом розвитку Криптовалюта бізнесу, успіху, який дуже потрібен спільноті, яка витрачає надто багато часу на обговорення потенціалу своїх Технології і надто мало часу на аналіз життєздатних стратегій виходу на ринок, які можуть спричинити технологічні зміни, які ми передбачаємо.

У зв’язку з цим я вважаю, що ринок лише починає розуміти, наскільки дальновидною є Binance і що її успіх – з точки зору часу розвитку ринку та впливу продукту – говорить про те, що ми всі прагнемо знайти: модель для створення масштабованого та ефективного Криптовалюта бізнесу.

Дійсно, у той час, коли багато Криптовалюта стартапів переживають повороти та звільнення, Binance відчуває, ніби досягає успіху, пропонуючи глибший рівень нових, інноваційних продуктів, які рухають галузь вперед у потрібний спосіб у потрібний час.

Цей подвиг стає ще більш складним завдяки характеру буму та падіння ринку Криптовалюта , на якому можливості для зростання користувачів QUICK з’являються та зникають, і де переважна більшість Криптовалюта стартапів переосмислюють виконання та не можуть адаптуватися після цього.

Але після спостереження за Binance вже більше року стало зрозуміло, що немає жодного бізнесу, який би настільки свідомо використовував переваги циклічної природи ринку Криптовалюта та його припливів і відпливів.

Binance існує лише з 2017 року, але за своє коротке життя вона значно еволюціонувала таким чином, що свідчить про бездоганне мислення її компанії та керівництва.

За останні 12 місяців Binance пройшов три етапи:

• Він запропонував перевірену Технології – робочу крипто-крипто біржу, яка пропонувала послуги купівлі та продажу в усіх країнах, крім 15 – у той час, коли ринкові умови дозволяли масово захоплювати користувачів.
• Коли почався спад ринку, а інші біржі втратили оберти, вони перейшли до стимулювання користувачів використовувати продукти, що додають цінність, як-от Binance LaunchPad, який стимулює продаж нових криптовалют безпосередньо через їх обмін.
• Тепер, з його інвестиціями в його майбутнє децентралізований обмін, вона цілком може бути готова підірвати себе таким чином, щоб ще більше легітимізувати індустрію Криптовалюта .

Відра дощу

Зосереджуючись на останній ідеї, зараз можна з упевненістю сказати, що у світі криптовалют є два сезони: посуха та мусони.

Мені подобається ця аналогія, тому що вона містить у собі логіку. Бувають часи, коли залучення нових користувачів (дощ) відносно легке (і коли витрати капіталу на придбання нових користувачів-початківців вигідні), а бувають періоди (посуха), коли це безрезультатно (коли витрати на залучення цих користувачів є непомірно високими).

У випадку з Binance час його запуску – в середині буму літа 2017 року – T міг бути кращим. Оскільки підйомний приплив підніме всі човни, це, можливо, затьмарить те, що насправді сталося.

Досвідчений ветеран індустрії – CZ зрізав зуби, працюючи в Blockchain і OKCoin, двох ранніх історіях успіху Криптовалюта , які згодом піддалися втомі – прочитав чайне листя та застосував спритну стратегію виходу на ринок. Оскільки CZ витратив роки на створення торгових систем ( Крипто і зовнішніх), він зміг зібрати гроші через ICO та розгорнути перевірену в боях Технології в середовищі, яке потребувало альтернативних активів (у той час, коли більшість бірж були обмежені торгівлею в доларах США та запровадженим регулюванням).

Тут CZ прийняв два рішення, блиск яких стає очевидним лише зараз.

По-ONE , він вирішив не дозволяти торгівлю фіатними валютами, таким чином уникаючи регуляторних проблем, властивих державним валютам. І по-друге, він створив команду, яка могла і постачала інфраструктуру, необхідну для обслуговування очевидного ринкового попиту (шляхом швидкого та вмілого додавання Ринки Крипто ).

Швидко розширивши вибір Крипто , у які могли б інвестувати клієнти, Binance виросла до 3 мільйонів користувачів лише за шість місяців.

Антитезу можна знайти в бізнес-моделі Coinbase. Хоча загальне зростання кількості користувачів біржі в Сан-Франциско було більш вражаючим, ніж у Binance (вони перевищили 20 мільйонів користувачів у 2017 році), ONE T так легко стверджувати, що вони також розвивали бізнес.

Coinbase витратив більшу частину «бульбашки» 2017 року, продаючи лише кілька активів (загалом чотири) і виграючи від своєї позиції найпростішого фіатного ринку для споживачів. T у 2018 році, коли вхід нових користувачів різко сповільнився, компанія почала запускати нові активи, хоча це відбувалося в основному в період зниження інтересу споживачів.

Кінцевим результатом було те, що протягом останнього циклу Coinbase була, по суті, платформою для Binance, що означає, що користувачі, які почали працювати на Coinbase та інших платних біржах, швидко були змушені шукати послуги в інших місцях через обмежену пропозицію активів.

Було небагато інших варіантів і ще менше команд, які також вдалися до виконання.

Чудовий BNB

Але якщо заборона торгівлі в доларах США була єретичною, CZ T зупинилася на цьому.

Інший аспект, який він, здавалося, непрямо розумів, полягав у тому, що оскільки конкуренти можуть легко повторити його стратегію пропонування багатьох криптовалют, йому знадобляться вбудовані стимули, щоб KEEP користувачів на біржі. Введіть: Binance Coin.

У той час Binance Coin (BNB) здавався приводом для ICO, але згодом виявилося, що це чудовий спосіб заохотити повторний бізнес.

Запропонувавши трейдерам спосіб спекулювати на токені, який вийшов на публічний ринок, і дозволивши сплачувати комісії біржі цією монетою, Binance, здається, створив дієвий цикл, за допомогою якого його користувачі стимулювали залишатися на платформі.

Зараз Binance Coin має шалено велику ринкову капіталізацію в 2,3 мільярда доларів, і ця цифра була такою зростає ациклічно на падінні ринку).

(Примітка: це не стільки аргумент на користь поточної оцінки BNB, ані аналіз того, що це може або має бути, а визнання того, що Binance Coin — це інновація, яку ринок повинен і зараз оцінює).

Не бажаючи почивати на лаврах, Binance створила мережу додаткових продуктів навколо монет BNB , таких як «LaunchPad», сервіс, який проводить ICO, що оплачуються в BNB, таким чином ще більше розширюючи та стимулюючи свою екосистему. (Якщо ви T думаєте, що це вражає, ще раз нагадайте собі, що це компанія, яка, незважаючи на понад 300 співробітників, T втратила свій час).

Оскільки стимули настільки добре узгоджені, інші біржі поспішають відтворити модель, включаючи Huobi, OKcoin та низка інших менших бірж.

Те, що це, ймовірно, стане основним елементом бізнес-моделі біржі, здається наперед вирішеним. Чи може існувати Крипто бізнес, який T вивчає те, що було створено тут, і не думає про те, що це означає для їхнього бізнесу?

Я сумніваюся в цьому, оскільки потребу в таких рішеннях можна побачити в усьому секторі обміну.

Kraken, наприклад, нещодавно зібрав 100 мільйонів доларів фінансування переважно від своїх користувачів, логіка полягає в тому, що ті, хто інвестує в його майбутнє, з більшою ймовірністю залишаться, таким чином забезпечуючи ліквідність, відгуки про продукт та інші цінні внески.

Повідомлення чітке: Криптовалюта біржі, одні з найбільших і найприбутковіших компаній у галузі, мають велику проблему, для якої вони готові розглядати будь-які рішення, щоб утримати користувачів. Binance, здається, не тільки передбачила проблему, але вже має рішення.

Амбітне майбутнє

Отже, що далі з обміном? Чи буде він спочивати на лаврах до IPO? Це T здається так.

Схоже, незабаром Binance запустить a шлюз fiat-to-crypto в Сінгапурі, крок, який нарешті потрапив би під впливовий регуляторний орган. Це такий успіх, який ви очікуєте від генерального директора в Twitter, чи не так?

Але сьогодні CZ, здається, T є головним завданням дотримуватися умов. У потенційно найдраматичнішому повороті Binance швидко працює над розгортанням децентралізованої біржі Binance DEX, уже розмістивши її в тестовій мережі в лютому.

Децентралізовані біржі, на яких користувачі зможуть торгувати криптовалютами через протокол блокчейн без підтримки єдиного постачальника послуг, як-от Binance, є передовою Технології. Жоден не був розгорнутий у масштабі, і ще належить побачити, які проблеми чекають попереду в їх реалізації.

Однак той факт, що Binance прийняв його напрямок, повинен змусити ринок зупинитися – це різко контрастує з тим, що роблять інші великі біржі.

У той час, коли більшість, здається, додає стару гвардію професіоналів з Уолл-стріт і бере гроші венчурного капіталу з наміром залицятися до інституційних грошей, Binance, здається, бачить більшу нагороду в успішному створенні версії наступного покоління продукту, який він спочатку створив – передової технології, яка може масово масштабуватися для глобального роздрібного споживання.

Важливо те, що відсутність у Binance венчурного фінансування та свободи, яка це надає, означають, що вона має кращі позиції, ніж будь-яка інша компанія, щоб довести свою децентралізовану біржу до свого природного, але екстремального завершення: повністю передати її роботу користувачам мережі BNB .

Зруйнувавши саму себе, Binance може навіть стати чимось навіть більш інноваційним, ніж біржа (децентралізована чи ні) – життєздатною крипто-оригінальною стратегією виходу.

Якщо це так, історія з Binance ONE разу може запропонувати альтернативу наративу Кремнієвої долини про те, що компанії повинні сприяти зростанню кількості користувачів лише для того, щоб добитися традиційного виходу, вийшовши на біржу.

Чи все це надмірне читання Binance? Можливо.

Але після того, як компанія накопичила такий послужний список, можливо, залишилося лише ONE питання – хто саме робить ставку проти Binance?

Зображення через архіви CoinDesk