Посттюремна блокчейн-фірма Чарлі Шрема бачить золото на смітті

Чарлі Шрем хоче використовувати Технології блокчейн, щоб переміщувати мільйони галонів відходів через штат Мічиган – шість мільйонів галонів, якщо бути точним.

У проспекті, опублікованому сьогодні, суперечливий і засуджений засновник закритого сервісу обміну Bitcoin BitInstant виявив свої наміри використовувати платформу на основі ефіріуму, щоб дозволити інвесторам у всьому світі купити частку нерозголошеної компанії з управління відходами.

Хоча інвестиційна платформа Shrem може виявитися просто пострілом у руку, який 20-річна компанія потребує, щоб стати лідером у Індустрія поводження з відходами США вартістю 75 мільярдів доларівамериканські інвестори T будуть допущені до участі. Інвестори у Великій Британії також не підуть через занепокоєння щодо суворих нормативних вимог країни.

Натомість єдиними людьми, яким буде дозволено брати участь у першому у своєму роді інвестиційному механізмі, будуть ті, хто не підпадає під ці юрисдикції.

Але блокчейн T використовуватиметься просто для того, щоб дозволити інвесторам повернути компанії, перевірені фірмою Шрема, Intellisys Capital. Технологія також використовуватиметься, щоб допомогти перетворити ці інвестиції у високоприбуткові компанії шляхом оптимізації внутрішніх процедур.

Припускаючи, що все йде за планом.

У розмові з CoinDesk Шрем пояснив подвійну роль, яку, на його думку, блокчейн може відігравати в модернізації всієї інвестиційної галузі.

Шрем сказав:

«Що ми хотіли зробити, так це мати план синергії, за яким ми зможемо поглянути на ці компанії та побачити, як ми можемо інтегрувати Технології блокчейн у ці компанії та як ми можемо заощадити гроші цих компаній, зменшити їхні витрати або використовувати Технології , щоб заробити їм більше грошей».

З епічним провалом ще однієї інвестиційної платформи на основі блокчейну, відомої як The DAO, минулого року розпався після того, як хакер злив валюти на мільйони доларів, тепер стало набагато зрозуміліше, чого не робити.

Але оскільки дата запуску раунду збору коштів у розмірі 25 мільйонів доларів США для інвестування в унікальний портфель швидко наближається, шлях уперед усе ще повільно стає зосередженим.

На відміну від DAO

Ключова відмінність між DAO і фондом – називається Mainstreet Investment LP – полягає в тому, що в той час як перший був перш за все експериментом із самим блокчейном, Шрем вважає другий експериментом із застосуванням технології в бізнесі.

Він описує себе як «розчарованого» розповсюдженням раундів збору коштів на основі токенів, або ICO, як способу створення нових Технології, коли він каже, що існуючих Технології у Bitcoin та Ethereum більш ніж достатньо, щоб підтримувати створення оригінальних нових програм.

Тож натомість він співпрацював із членом відомої інвестиційної спільноти Джейсоном Грейнджером, колишнім співробітником The Granger Group, щоб створити те, що дует називає «першим сек’юритизованим активом блокчейну», який називається Mainstreet Investment Token або MIT.

Крім того, на відміну від The ​​DAO, самі власники токенів T мають права голосу в інвестиціях, але покладаються на належну обачність, проведену Грейнджером і радниками Intellisys, щоб вибрати те, на що вони можуть тільки сподіватися, що це найкращі можливі інвестиції в компанії середнього ринку США.

Деталі фонду були вперше опубліковані в грудні в його «Меморандумі про первинну пропозицію токенів», хоча CoinDesk дізнався, що деякі ключові компоненти цього меморандуму змінилися.

Mainstreet, що базується на Кайманових островах, планує залучити свій перший раунд капіталу протягом 60-денного періоду, починаючи з 23 січня – на тиждень пізніше, ніж спочатку планувалося. Токени будуть випущені на двох окремих біржах, ONE у Китаї та іншій деінде, при цьому хостингові платформи виконуватимуть ретельну перевірку за принципом "знай свого клієнта", щоб забезпечити участь лише інвесторів за межами США та Великобританії.

Токени MIT, які не будуть продані, будуть «спалені», тобто їх T можна буде використовувати, і ніхто , хто бере участь у розвитку компанії, не отримає токени заздалегідь.

Натомість 10% фонду Массачусетського технологічного інституту було відкладено на операційні витрати, включаючи виплату зарплати Шрему та Грейнджер. Щоб підвищити безпеку, 1 мільйон доларів США буде зберігатися в гаманці, підключеному через Інтернет, для швидкого розгортання, якщо це необхідно, а решта коштів зберігатиметься в так званому «холодному гаманці» або на рахунку цифрової валюти, не підключеному до Інтернету.

Хоча ці заходи спрямовані на посилення безпеки подвійної системи смарт-контрактів, яка отримує кошти та розподіляє дивіденди, вони можуть бути не ідеальними.

Щоб уникнути долі The DAO, Intellisys заявила, що співпрацює з міжнародною аудиторською фірмою, яка проведе аудит усього портфеля. Intellisys також уклала контракт з двома зовнішніми фірмами з аудиту коду для усунення несправностей у смарт-контрактах і відклала початковий запуск на тиждень, щоб запропонувати премії або винагороди тим, хто може виявити помилки в коді.

Шрем сказав:

«Ми відкриємо вихідний код перед продажем токенів, і я скажу, якщо ви щось знайдете, я щедро винагороджу вас до продажу токенів».

Будувати, вимірювати, Навчання

Але не тільки код може бути змінений. Структура самого фонду вже була змінена, і додаткові зміни можуть відбутися до офіційного запуску.

Після початкової публікації інвестиційного меморандуму Шрем і Грейнджер отримали відгук про те, як планувалося розподілити можливі вигоди від фонду.

Спочатку 70% вигоди отримуватиме Intellisys, а 30% — зацікавлені сторони.

Але після обміну з потенційними інвесторами сам фонд тепер структурований таким чином, що 50% зароблених процентів надходить Intellisys, а ще 50% розподіляються між власниками токенів, згідно з конфіденційними документами, наданими CoinDesk.

Крім того, відсотки змінюються в залежності від інших умов портфеля.

«Ми всі знаємо, що не всі інвестиції відбуватимуться точно за планом», — сказала Грейнджер, яка володіє трьома чвертями фірми та однією чвертю акцій Шрема. «І поки ми гарантуємо, що ми покриваємо їх першими, ми переносимо будь-які збитки та будь-які очікувані доходи вперед і зможемо виплатити їх назад, щоб вони завжди були повними».

Шрем описав причину зміни:

«Ми розглядали співвідношення ризику та винагороди як важелі, і ми хотіли переконатися, що важелі правильні».

Прибуток від марнотратства

Ще одна ключова відмінність між The DAO і фондом Mainstreet полягає в тому, що подробиці про потенційний портфель були оприлюднені до краудсейлу.

Сьогодні Intellisys опублікувала ексклюзивно для CoinDesk проспект своєї першої потенційної інвестиції. Важливо, що це не блокчейн-фірма, але якби її підтримали, була б такою перетворився на блокчейн-фірма, модель, яку вони сподіваються повторити в майбутньому.

Хоча назва компанії з утилізації відходів у Мічигані ще T оприлюднена, у проспекті емісії зазначено, що вона існує вже близько 20 років. Крім перекачування шести мільйонів галонів відходів минулого року, вона має 570 портативних туалетів і входить до 10% найбільших компаній з утилізації відходів у Мічигані, згідно з проспектом.

Ґрейнджер повідомила CoinDesk, що фірма з утилізації відходів працює з «приблизно» 40% маржі грошового FLOW від операцій.

Щоб розширити фірму, Грейнджер планує використати частину 25 мільйонів доларів, які він має намір зібрати за допомогою токенсейлу, на придбання від 60 до 100 незалежних компаній. фірми понад п'ять років.

Виходячи з проспекту, Шрем і Грейнджер очікують, що стратегія консолідації місцевих компаній призведе до зростання цін на всі послуги на 7,5% і збільшення грошового FLOW приблизно на 15% після погашення боргів. І це без будь-якої економії, яка може виникнути в результаті перенесення частини робочого процесу на смарт-контракти блокчейну.

«Це, так би мовити, наша сяюча зірка», — сказала Ґрейнджер. «Що ми хочемо включити в наш портфель і продовжувати розвивати його в національну компанію протягом наступних 10 років».

Зокрема, Шрем сказав, що Intellisys може використовувати блокчейн Ethereum , щоб допомогти фірмі з утилізації відходів скоротити витрати на логістику управління їх парком вантажівок, оптимізувати бухгалтерський облік і, можливо, виплату праці співробітникам.

Шрем сказав:

«Ми повинні подивитися, де їхні основні витрати? Де вони витрачають багато грошей і де вони можуть заощадити гроші, потенційно використовуючи Технології блокчейн?»

Двосічний Чарлі

Хоча інвестиції завжди містять елемент ризику, фонд Mainstreet унікальний не лише своєю бізнес-моделлю. Але можливі винагороди також величезні.

Незважаючи на контакти Шрема з галуззю (які допомогли молодій компанії створити раду консультантів, включаючи Джареда Кенну з Tradehill і Пола Пуї з Airbitz), його минулі судимості за злочини, пов’язані з відмиванням грошей, можуть SPELL проблеми для проекту.

У результаті Шрем і Грейнджер найняли юриста з Криптовалюта Марко Санторі, партнера Cooley LLP, щоб він написав Погляди про можливий вплив історії Шрема на бізнес.

Санторі відхилив наше Request ознайомитися з листом, пославшись як на привілеї клієнта адвоката, так і на робочий продукт. Але Шрем резюмував його зміст як те, що порадив йому йти «повним ходом».

«Повідомлення, яке ми отримали, свідчило про те, що ризик дуже низький, якщо його немає взагалі», — сказав Шрем.

Залишатися вільним

Але це T означає, що вони T обережні.

Шрем сказав, що найбільше йому не вистачало під час перебування у в’язниці «справжньої чашки кави», чого він T має наміру проходити знову.

Як уже зазначалося, щоб допомогти KEEP на правому боці закону, американські інвестори наразі дискваліфіковані до участі, і Шрем і Грейнджер оптимістично налаштовані, що заплановані дії в штаті Делавер можуть прокласти дорогу для можливих змін на рівні SEC.

У майбутньому також можливі впровадження, подібні до Airbitz, який використовував Розділ III Закону про робочі місця США SEC, щоб підняти 1,15 мільйона доларів від п’яти інвесторів в обмін на фактичний капітал компанії.

На карту поставлено не що інше, як самі майбутні інвестиції венчурного капіталу.

Тоді як загалом було 58,8 млрд дол інвестовано У американських компаніях у 2015 році лише близько 1 мільярда доларів було інвестовано в блокчейн-компанії.

Щоб дати уявлення про потенційне зростання, у 2016 році раунди фандрейзингу на основі токенів із використанням подібної Технології , як Mainstreet, призвели до залучення мізерних 232 мільйонів доларів США від 66 компаній, левова частка яких надійшла від The ​​DAO, згідно з даними. аналітика від Smith + Crown.

Але поки нормативна невизначеність, яка стосується Shrem і інші вирівнюється, такі фірми, як Intellisys радив грати безпечно та саморегулюватися.

Шрем підсумував:

«Наразі це занадто сіра зона щодо цінних паперів блокчейну в США. Можливо, згодом, коли все стане більш зрозумілим, ми зможемо відкрити це. Але на даний момент оцінка ризику надто висока, щоб KEEP його відкритим для ринку США. Але знаєте що? Я T хочу повертатися до в’язниці».

Примітка редактора: Попередня версія цієї історії, заснована на інтерв’ю з Чарлі Шремом, повідомляла, що фонд продавався через виключення SEC з Reg D, відомого як правило 506. Згодом компанія пояснила, що це не так.

Зображення сміттєвоза через Shutterstock