Empresa de blockchain pós-prisão de Charlie Shrem vê ouro no lixo

Charlie Shrem quer usar a Tecnologia blockchain para movimentar milhões de galões de resíduos pelo estado de Michigan – seis milhões de galões para ser preciso.

Em um prospecto publicado hoje, o controverso e condenado fundador do serviço de câmbio de Bitcoin fechado BitInstantrevelou suas intenções de usar uma plataforma baseada em ethereum para permitir que investidores ao redor do mundo comprem uma fatia da empresa não revelada de gerenciamento de resíduos.

Embora a plataforma de investimento de Shrem possa ser a injeção de ânimo que a empresa de 20 anos precisa para se tornar líder no setorIndústria de gestão de resíduos dos EUA custa US$ 75 bilhões, investidores americanos T poderão participar. Nem investidores no Reino Unido, devido a preocupações sobre os extensos requisitos regulatórios do país.

Em vez disso, as únicas pessoas que poderão participar do primeiro veículo de investimento desse tipo serão aquelas que não estiverem nessas jurisdições.

Mas a blockchain T será usada simplesmente para permitir que os investidores apoiem as empresas avaliadas pela empresa de Shrem, Capital Intellisys. A tecnologia também será usada para ajudar a transformar esses investimentos em empresas altamente lucrativas, simplificando os procedimentos de back-end.

Supondo que tudo ocorra conforme o planejado.

Em conversa com o CoinDesk, Shrem explicou o papel duplo que ele acredita que o blockchain pode desempenhar para modernizar todo o setor de investimentos.

Shrem disse:

"O que queríamos fazer era ter um plano de sinergia em que pudéssemos analisar essas empresas e ver como poderíamos integrar a Tecnologia blockchain a elas e como poderíamos economizar dinheiro, reduzir seus custos ou usar a Tecnologia para gerar mais lucro para elas."

Com o fracasso épico de outra plataforma de investimento baseada em blockchain conhecida como The DAO, no ano passadodesintegradodepois que um hack drenou milhões de dólares em moeda, o que não fazer agora está muito mais claro.

Mas, à medida que a data de lançamento de uma rodada de arrecadação de fundos de US$ 25 milhões para investir no portfólio exclusivo se aproxima rapidamente, o caminho a seguir ainda está lentamente começando a ganhar destaque.

Diferente do DAO

Uma diferença fundamental entre o DAO e o fundo – chamadoMainstreet Investimento LP– é que enquanto o primeiro foi principalmente um experimento com o blockchain em si, Shrem considera o último um experimento com a aplicação da tecnologia nos negócios.

Ele se descreve como "frustrado" com a proliferação de rodadas de arrecadação de fundos baseadas em tokens, ou ICOs, como uma forma de construir novas Tecnologia, quando diz que a Tecnologia existente em Bitcoin e Ethereum é mais do que suficiente para dar suporte à construção de novas aplicações criativas.

Então, ele fez uma parceria com um membro da comunidade de investimentos estabelecida, Jason Granger, ex-The Granger Group, para construir o que a dupla chama de "primeiro ativo de blockchain securitizado", chamado Mainstreet Investment Token, ou MIT.

Além disso, diferentemente do DAO, os próprios proprietários dos tokens T têm nenhuma influência nos investimentos, mas contam com a devida diligência realizada por Granger e pelos consultores da Intellisys para selecionar o que eles só podem esperar que sejam os melhores investimentos possíveis em empresas de médio porte dos EUA.

Os detalhes do fundo foram publicados pela primeira vez em dezembro em seu "Memorando de Oferta Inicial de Tokens", embora a CoinDesk tenha descoberto que alguns componentes cruciais desse memorando mudaram.

Com sede nas Ilhas Cayman, a Mainstreet planeja levantar sua primeira rodada de capital em um período de 60 dias, começando em 23 de janeiro – uma semana depois do planejado originalmente. Os tokens serão emitidos em duas bolsas separadas, uma na China e outra em outro lugar, com diligência de know-your-customer sendo realizada pelas plataformas de hospedagem para ajudar a garantir que apenas investidores de fora dos EUA e do Reino Unido participem.

Os tokens do MIT que não forem vendidos serão "queimados", o que significa que T poderão ser usados ​​e ONE envolvido no desenvolvimento da empresa receberá tokens antecipadamente.

Em vez disso, 10% do fundo do MIT foi reservado para despesas operacionais, incluindo o pagamento dos salários de Shrem e Granger. Para aumentar a segurança, US$ 1 milhão dos fundos serão mantidos em uma carteira conectada via Internet para rápida implantação conforme necessário, com os fundos restantes armazenados em uma chamada "carteira fria", ou conta de moeda digital não conectada à Internet.

Embora essas medidas sejam projetadas para aumentar a segurança do sistema de contrato inteligente duplo que recebe fundos e distribui dividendos, ele pode não ser perfeito.

Para evitar o destino do The DAO, a Intellisys disse que está trabalhando com uma empresa internacional de contabilidade pública que auditará todo o portfólio. A Intellisys também contratou duas empresas externas de auditoria de código para solucionar problemas dos contratos inteligentes e atrasou seu lançamento inicial em uma semana para oferecer recompensas ou recompensas para aqueles que pudessem identificar bugs no código.

Shrem disse:

"Vamos abrir o código-fonte antes da venda do token e, se você encontrar alguma coisa, eu o recompensarei generosamente antes da venda do token."

Construir, medir, Aprenda

Mas não é só o código que pode estar sujeito a mudanças. A estrutura do fundo em si já foi modificada e outras mudanças podem ocorrer antes do lançamento oficial.

Após a publicação inicial do memorando de investimento, Shrem e Granger receberam feedback sobre como os possíveis benefícios do fundo seriam distribuídos.

Originalmente, 70% dos benefícios iriam para a Intellisys e 30% para as partes interessadas.

Mas, após trocas com potenciais investidores, o fundo em si agora está estruturado de forma que 50% dos juros acumulados vão para a Intellisys, com outros 50% a serem divididos entre os detentores de tokens, de acordo com documentos confidenciais fornecidos à CoinDesk.

Além disso, as porcentagens variam com base em outras condições do portfólio.

"Todos nós sabemos que nem todo investimento vai sair exatamente conforme o planejado", disse Granger, que possui três quartos da empresa e um quarto da participação de Shrem. "E enquanto estivermos nos certificando de que estamos cobrindo-os primeiro, levaremos quaisquer perdas adiante e quaisquer retornos esperados adiante e seremos capazes de pagar isso de volta para que eles sempre sejam compensados."

Shrem descreveu o raciocínio por trás da mudança:

"Observamos a relação risco-recompensa como alavancas e queríamos ter certeza de que as alavancas estavam corretas."

Lucro com o desperdício

Outra diferença fundamental entre o DAO e o fundo Mainstreet é que os detalhes sobre o portfólio potencial foram divulgados antes do crowdsale.

Hoje, a Intellisys lançou exclusivamente para a CoinDesk o prospecto para seu primeiro investimento potencial. É importante ressaltar que não é uma empresa de blockchain, mas se apoiada, seria transformado emuma empresa de blockchain, um modelo que eles esperam que outros possam repetir no futuro.

Embora o nome da empresa de gerenciamento de resíduos sediada em Michigan ainda T tenha sido tornado público, o prospecto a descreve como estando por aí há cerca de 20 anos. Além de bombear seis milhões de galões de resíduos no ano passado, ela tem 570 banheiros portáteis e está posicionada no top 10% das maiores empresas de gerenciamento de resíduos em Michigan, de acordo com o prospecto.

Granger disse ao CoinDesk que a empresa de gerenciamento de resíduos está operando com margens de FLOW de caixa para operações de "aproximadamente" 40%.

Para fazer a empresa crescer, Granger planeja usar parte dos US$ 25 milhões que pretende levantar por meio da venda de tokens para adquirir entre 60 e 100 empresas de propriedade independente.empresasmais de cinco anos.

Com base no prospecto, Shrem e Granger esperam que a estratégia de consolidar empresas locais resulte em um aumento de preço de 7,5% para todos os serviços e aumento do FLOW de caixa de aproximadamente 15% após o pagamento das dívidas. E isso sem nenhuma economia que possa resultar da mudança de parte do fluxo de trabalho para contratos inteligentes de blockchain.

"Isso é meio que, eu vou chamar de, nossa estrela brilhante", disse Granger. "Que queremos ser capazes de trazer para o portfólio e continuar a crescer para uma empresa nacional nos próximos 10 anos."

Especificamente, Shrem disse que a Intellisys poderia usar o blockchain Ethereum para ajudar a empresa de gerenciamento de resíduos a cortar custos na logística de gerenciamento de sua frota de caminhões, otimizar a contabilidade e talvez pagar funcionários.

Shrem disse:

"Temos que analisar, onde estão seus maiores custos? Onde eles estão gastando muito dinheiro e onde eles podem economizar dinheiro, potencialmente usando a Tecnologia blockchain?"

Charlie de dois gumes

Embora investir sempre inclua um elemento de risco, o fundo Mainstreet é único por mais do que apenas seu modelo de negócios. Mas as possíveis recompensas também são imensas.

Apesar dos contatos de Shrem no setor (que ajudaram a jovem empresa a formar um conselho de consultores, incluindo Jared Kenna, da Tradehill, e Paul Puey, da Airbitz), suas condenações anteriores por crimes relacionados à lavagem de dinheiro podem SPELL problemas para o projeto.

Como resultado, Shrem e Granger contrataram o advogado Criptomoeda Marco Santori, sócio da Cooley LLP, para escrever uma carta de Opinião sobre o possível impacto do histórico de Shrem nos negócios.

Santori recusou nosso Request para ver a carta, citando privilégios de cliente e produto de trabalho. Mas Shrem resumiu seu conteúdo como um conselho para ir "a todo vapor".

"A mensagem que recebemos foi que o risco é muito baixo, se é que existe algum", disse Shrem.

Permanecendo livre

Mas isso T significa que eles T estejam sendo cautelosos.

Shrem disse que o que mais sentiu falta enquanto estava na prisão foi de uma "xícara de café de verdade", algo que ele T pretende fazer de novo.

Como já foi referido, para ajudar a KEEP no lado certo da lei, os investidores dos EUA estão actualmente desqualificados de participar, e Shrem e Granger estão optimistas de que as acções planeadas no estado de Delaware possam pavimentar a estradapara eventuais mudanças no nível da SEC.

Também são possíveis no futuro implementações semelhantes à Airbitz, que utilizou o Título III da Lei de Empregos dos EUA da SEC paraelevaçãoUS$ 1,15 milhão de cinco investidores em troca de participação acionária na empresa.

O que está em jogo é nada menos que o próprio futuro investimento de capital de risco.

Enquanto um total de 58,8 mil milhões de dólares foiinvestidonas empresas dos EUA em 2015, apenas cerca de US$ 1 bilhão foi investido em empresas de blockchain.

Para dar uma ideia do crescimento potencial, em 2016, rodadas de arrecadação de fundos baseadas em tokens usando Tecnologia semelhante à da Mainstreet resultaram em escassos US$ 232 milhões arrecadados de 66 empresas – a maior parte dos quais veio do The DAO, de acordo com analíticada Smith + Crown.

Mas até que a incerteza regulatória que preocupa Shrem eoutrosestá sendo endireitado, empresas como a Intellisys estão sendoaconselhadopara jogar pelo seguro e se autorregular.

Shrem concluiu:

"É uma área muito cinzenta em títulos de blockchain nos EUA agora. Talvez no futuro, quando ficar muito mais claro, possamos abri-lo. Mas neste ponto, a avaliação de risco é muito alta para KEEP -lo aberto ao mercado dos EUA. Mas sabe de uma coisa? T quero voltar para a cadeia."

Nota do editor:Uma versão anterior desta história baseada em uma entrevista com Charlie Shrem relatou que o fundo estava sendo vendido por meio de uma exceção da SEC ao Reg D, conhecida como regra 506. A empresa esclareceu que esse não é o caso.

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