Yield Farming: що це таке і як це працює?

Yield Farming — це ONE з найпопулярніших можливостей отримання прибутку на глобальних Ринки DeFi, яка дає вам змогу потенційно отримувати прибутки вище середнього, вносячи Крипто в протоколи yield farming.

Читайте далі, щоб Навчання більше про врожайне землеробство та як воно працює.

Це контент партнера, отриманий з Laura Shin Unchained і опублікований CoinDesk.

Що таке Yield Farming?

Yield farming означає внесення токенів у пул ліквідності на протоколі DeFi для отримання винагороди, яка зазвичай виплачується в токені управління протоколу.

Існують різні способи отримання FARM, але найпоширеніші включають розміщення Крипто у формі децентралізованого кредитування або торговий пул забезпечити ліквідність. В обмін на надання ліквідності цим платформам постачальники ліквідності (LP) отримують певний річний відсоток прибутку (APY), який зазвичай виплачується в режимі реального часу.

Проекти DeFi дозволяють yield farming стимулювати використання їхніх платформ і винагороджувати свою спільноту за внесок у ліквідність, яка є джерелом життя більшості платформ DeFi.

Як працює Yield Farming?

Незважаючи на те, що процес yield farming варіюється від протоколу до протоколу, він зазвичай включає постачальників ліквідності, яких також називають yield farmers, які вносять токени в додаток DeFi. В обмін на це вони отримують винагороду, яка виплачується токенами протоколу.

Винагороди за врожайність виражаються як APY. Ці токени заблоковано в смарт-контракті, який програмно винагороджує користувачів токенами, коли вони виконують певні умови.

Загалом процес отримання врожаю відбувається наступним чином:

• Виберіть протокол yield farming. Для цього прикладу візьмемо автоматизований маркет- Maker (AMM), як-от PancakeSwap .
• На децентралізованій торговій платформі натисніть «Ліквідність», щоб отримати доступ до розділу для постачальників ліквідності.
• Потім ви обираєте, які активи ви бажаєте внести в пул ліквідності. Наприклад, ви можете внести BNB і CAKE в пул BNB/ CAKE .
• Ви вносите два активи в торговий пул і отримуєте токен LP.
• Потім ви берете цей токен LP, переходите до «Ферм» і вносите його на FARM врожайності BNB/ CAKE , щоб отримати свої винагороди врожайності (на додаток до комісій за транзакції, які ви отримуєте як свою частку в пулі ліквідності).

Багато протоколів DeFi винагороджують фермерів, які займаються врожайністю, токенами управління, які можна використовувати для голосування за рішення, пов’язані з цією платформою, а також ними можна торгувати на біржах.

Переваги та ризики Yield Farming

Врожайне землеробство дає можливість окремим особам отримувати пасивний дохід. Однак потенційно високі доходи також супроводжуються значним ризиком. Давайте подивимося на переваги та ризики врожайного землеробства.

Переваги Yield Farming

• Пасивний дохід: Замість того, щоб просто тримати, користувачі можуть використовувати свої активи та отримувати винагороду у вигляді додаткових токенів і доходу від комісії без активної торгівлі.
• Забезпечення ліквідності: Yield farming забезпечує ефективну торгівлю та зменшує прослизання на DEX. Надаючи ліквідність, користувачі відіграють вирішальну роль у функціонуванні екосистеми DeFi.
• Висока врожайність: Деякі проекти DeFi пропонують привабливу прибутковість, яка перевищує традиційні фінансові інструменти. Залежно від ринкових умов користувачі потенційно можуть отримати значні прибутки від свого капіталу.

Ризики Yield Farming

• Непостійні втрати: Постійні втрати в основному виникають у AMM через механізм, який використовується для підтримки збалансованої ліквідності між токенами в пулі. Якщо ціни на токени в пулі суттєво змінюються після того, як ви надасте ліквідність, автоматизована система платформи може збалансувати пул, купуючи більше дешевших токенів і продаючи дорожчі. Ця дія відновлення балансу може призвести до втрат для фермерів, які займаються виробництвом врожаю.
• Недоліки смарт-контракту: Протоколи DeFi побудовані на смарт-контрактах. Хакери можуть скористатися будь-якими помилками або вразливими місцями в коді, що призведе до втрати депонованих коштів.
• Коливання ставок: Дохідність змінюється залежно від динаміки попиту та пропозиції, що ускладнює прогнозування потенційних винагород у майбутньому. Наприклад, дохідність може впасти, оскільки більше людей постачатимуть активи.
• Нестабільні ціни: Ціни на Криптовалюта можуть бути дуже нестабільними, що впливає на вартість винагород і активів, які ви внесли. якщо токен, за який ви отримуєте винагороду, значно впаде у вартості, усі ваші прибутки можуть бути знищені.

Чи вартує Yield Farming?

У той час як yield farming може бути прибутковим способом отримання прибутку на ринку Крипто , це також ONE з найризикованіших видів діяльності, якими ви можете займатися.

Навіть якщо ви використовуєте надійні протоколи DeFi, ризики смарт-контрактів і хакерські атаки можуть призвести до повної втрати коштів.

Крім того, ваш потенційний прибуток від yield farming сильно залежить від ціни токена протоколу, який ви отримуєте як винагороду за yield farming. Якщо вартість токена протоколу впаде, ваші прибутки від землеробства можуть легко зменшитися.

Нарешті, врожайність, яку ви отримаєте сьогодні, може не бути врожайністю, яку ви отримаєте завтра. Високі врожаї, як правило, скорочуються, оскільки більше врожайних фермерів починають переміщувати кошти у високопродуктивну FARM, що впливає на вашу прибутковість.

Якщо ви можете подолати ризик, yield farming може стати захоплюючим способом отримати прибуток від вашої Крипто. Однак вам слід провести власні дослідження та ніколи не інвестувати більше, ніж ви можете дозволити собі втратити.