Agricultura de rendimiento: ¿qué es y cómo funciona?

La agricultura de rendimiento es una de las oportunidades de generación de rendimiento más populares en los Mercados globales de DeFi, y le permite obtener rendimientos potencialmente superiores al promedio al depositar Cripto en protocolos de agricultura de rendimiento.

Continúe leyendo para Aprende más información sobre la agricultura de rendimiento y cómo funciona.

Este es contenido de socios procedente deDesencadenada de Laura Shin y publicado por CoinDesk.

¿Qué es la agricultura de rendimiento?

La agricultura de rendimiento se refiere a depositar tokens en un fondo de liquidez en un protocolo DeFi para ganar recompensas, generalmente pagadas en el token de gobernanza del protocolo.

Hay diferentes formas de producir rendimiento FARM, pero las más comunes implican depositar activos Cripto en un préstamo descentralizado o grupo comercialPara proporcionar liquidez. A cambio de proporcionar liquidez a estas plataformas, los proveedores de liquidez (LP) obtienen un cierto rendimiento porcentual anual (APY), que suele pagarse en tiempo real.

Los proyectos DeFi permiten la agricultura de rendimiento para incentivar el uso de sus plataformas y recompensar a su comunidad por contribuir con liquidez, que es el elemento vital de la mayoría de las plataformas DeFi.

¿Cómo funciona la agricultura de rendimiento?

Si bien el proceso de cultivo de rendimiento varía según el protocolo, generalmente implica que los proveedores de liquidez, también llamados agricultores de rendimiento, depositen tokens en una aplicación DeFi. A cambio, obtienen recompensas que se pagan en el token del protocolo.

Las recompensas por rendimiento agrícola se expresan en APY. Estos tokens están bloqueados en un contrato inteligente, que recompensa programáticamente a los usuarios con tokens al cumplir ciertas condiciones.

En general, el proceso de cultivo de rendimiento funciona de la siguiente manera:

• Elige un protocolo de yield farming. En este ejemplo, usaremos un Maker de mercado automatizado (AMM) como PancakeSwap .
• En la plataforma de negociación descentralizada, haga clic en “Liquidez” para acceder a la sección de proveedores de liquidez.
• Luego, elige los activos que deseas depositar en un fondo de liquidez. Por ejemplo, podrías depositar BNB y CAKE en el fondo BNB/ CAKE .
• Depositas los dos activos en el pool comercial y recibes un token LP.
• Luego toma ese token LP, ve a "Granjas" y lo deposita en la FARM de rendimiento BNB/ CAKE para ganar tus recompensas de cultivo de rendimiento (además de las tarifas de transacción que recibes como tu parte del fondo de liquidez).

Muchos protocolos DeFi recompensan a los agricultores de rendimiento con tokens de gobernanza, que pueden usarse para votar sobre decisiones relacionadas con esa plataforma y también pueden negociarse en bolsas.

Beneficios y riesgos de la agricultura de rendimiento

La agricultura de rendimiento ofrece una oportunidad para que las personas...ganar ingresos pasivosSin embargo, las altas rentabilidades potenciales también conllevan un riesgo considerable. Analicemos los beneficios y riesgos de la agricultura de rendimiento.

Beneficios de la agricultura de rendimiento

• Ingresos pasivos:En lugar de simplemente mantener, los usuarios pueden poner sus tenencias a trabajar y ganar recompensas en forma de tokens adicionales e ingresos por tarifas sin comerciar activamente.
• Provisión de liquidez:El cultivo de rendimiento permite una negociación eficiente y reduce el deslizamiento en los DEX. Al proporcionar liquidez, los usuarios desempeñan un papel crucial en el funcionamiento del ecosistema DeFi.
• Altos rendimientos:Algunos proyectos DeFi ofrecen rendimientos atractivos que superan a los instrumentos financieros tradicionales. Dependiendo de las condiciones del mercado, los usuarios pueden obtener un rendimiento sustancial de su capital.

Riesgos de la agricultura de rendimiento

• Pérdida impermanente:La pérdida impermanente ocurre principalmente en los AMM debido al mecanismo utilizado para mantener una liquidez equilibrada entre los tokens del pool. Si los precios de los tokens del pool cambian significativamente después de haber proporcionado liquidez, el sistema automatizado de la plataforma puede reequilibrar el pool comprando más tokens de menor precio y vendiendo los de mayor precio. Este reequilibrio puede resultar en pérdidas para los agricultores de rendimiento.
• Defectos de los contratos inteligentes:Los protocolos DeFi se basan en contratos inteligentes. Los hackers pueden explotar cualquier error o vulnerabilidad en el código, lo que resulta en la pérdida de los fondos depositados.
• Tasas fluctuantes:Los rendimientos varían según la dinámica de la oferta y la demanda, lo que dificulta predecir las posibles recompensas futuras. Por ejemplo, los rendimientos pueden desplomarse a medida que más personas ofrecen activos.
• Precios volátiles: Los precios de las Criptomonedas pueden ser muy volátiles, lo que afecta el valor de las recompensas y los activos que ha depositado. Si el valor del token con el que obtiene sus recompensas cae significativamente, todas sus ganancias podrían desaparecer.

¿Vale la pena la agricultura de rendimiento?

Si bien la agricultura de rendimiento puede ser una forma lucrativa de obtener rendimientos en el mercado de Cripto , también es una de las actividades más riesgosas en las que puedes participar.

Incluso si realiza agricultura de rendimiento en protocolos DeFi confiables, el riesgo de los contratos inteligentes y los ataques podrían llevar a una pérdida total de fondos.

Además, sus ganancias potenciales de yield farming dependen en gran medida del precio del token de protocolo que reciba como recompensa. Si el valor del token de protocolo disminuye, sus ganancias podrían disminuir fácilmente.

Finalmente, el rendimiento que recibe hoy puede no ser el mismo que recibirá mañana. Los altos rendimientos tienden a reducirse a medida que más agricultores de alto rendimiento comienzan a transferir fondos a una FARM de alto rendimiento, lo que afecta sus ganancias.

Si puedes asumir el riesgo, el yield farming puede ser una forma emocionante de obtener ganancias con tus Cripto. Sin embargo, debes investigar por tu cuenta y nunca invertir más de lo que puedas permitirte perder.