Yield Farming: cos'è e come funziona?

Lo yield farming è ONE delle opportunità di generazione di rendimento più popolari nei Mercati DeFi globali, che consente di ottenere rendimenti potenzialmente superiori alla media depositando Cripto nei protocolli di yield farming.

Continua a leggere per Imparare di più sullo yield farming e sul suo funzionamento.

Questo è il contenuto dei partner proveniente daLaura Shin, Scatenata e pubblicato da CoinDesk.

Che cosa è lo yield farming?

Lo yield farming si riferisce al deposito di token in un pool di liquidità su un protocollo DeFi per guadagnare ricompense, in genere pagate nel token di governance del protocollo.

Esistono diversi modi per produrre FARM, ma il più comune prevede il deposito di Cripto in un prestito decentralizzato o piscina di negoziazioneper fornire liquidità. In cambio della fornitura di liquidità a queste piattaforme, i fornitori di liquidità (LP) guadagnano una certa percentuale di rendimento annuo (APY), che di solito viene pagata in tempo reale.

I progetti DeFi consentono lo yield farming per incentivare l'utilizzo delle loro piattaforme e premiare la loro community per il contributo di liquidità, che è la linfa vitale della maggior parte delle piattaforme DeFi.

Come funziona lo yield farming?

Sebbene il processo di yield farming vari da protocollo a protocollo, in genere prevede che i fornitori di liquidità, chiamati anche yield farmer, depositino token in un'applicazione DeFi. In cambio, guadagnano ricompense pagate nel token del protocollo.

Le ricompense dello yield farming sono espresse in APY. Questi token sono bloccati in uno smart contract, che premia programmaticamente gli utenti con token quando soddisfano determinate condizioni.

In generale, il processo di yield farming funziona come segue:

• Scegli un protocollo di yield farming. Per questo esempio, utilizziamo un market Maker automatizzato (AMM) come PancakeSwap .
• Sulla piattaforma di trading decentralizzata, clicca su "Liquidità" per accedere alla sezione dedicata ai fornitori di liquidità.
• Quindi, scegli quali asset vorresti depositare in un pool di liquidità. Ad esempio, potresti depositare BNB e CAKE nel pool BNB/ CAKE .
• Depositi i due asset nel trading pool e ricevi un token LP.
• Prendi quindi quel token LP, vai su "Farms" e depositalo nella yield FARM BNB/ CAKE per guadagnare le tue ricompense di yield farming (oltre alle commissioni di transazione che ricevi come quota del pool di liquidità).

Molti protocolli DeFi premiano gli yield farmer con token di governance, che possono essere utilizzati per votare sulle decisioni relative alla piattaforma e possono anche essere scambiati in borsa.

Vantaggi e rischi dell'agricoltura di rendimento

L'agricoltura di rendimento offre un'opportunità per gli individui diguadagnare un reddito passivoTuttavia, i rendimenti potenzialmente elevati comportano anche un rischio sostanziale. Diamo un'occhiata ai vantaggi e ai rischi dello yield farming.

Vantaggi dell'agricoltura di rendimento

• Reddito passivo:Invece di limitarsi a detenere, gli utenti possono mettere a frutto i propri averi e guadagnare premi sotto forma di token aggiuntivi e commissioni senza dover fare trading attivamente.
• Fornitura di liquidità:Lo yield farming consente un trading efficiente e riduce lo slippage sui DEX. Fornendo liquidità, gli utenti svolgono un ruolo cruciale nel funzionamento dell'ecosistema DeFi.
• Alte rese:Alcuni progetti DeFi offrono rendimenti interessanti che superano gli strumenti finanziari tradizionali. A seconda delle condizioni di mercato, gli utenti possono potenzialmente guadagnare rendimenti sostanziali sul loro capitale.

Rischi dell'agricoltura di rendimento

• Perdita impermanente:La perdita impermanente si verifica principalmente negli AMM a causa del meccanismo utilizzato per mantenere una liquidità bilanciata tra i token nel pool. Se i prezzi dei token nel pool cambiano in modo significativo dopo aver fornito liquidità, il sistema automatizzato della piattaforma potrebbe riequilibrare il pool acquistando più token più economici e vendendo quelli più costosi. Questa azione di ribilanciamento può comportare una perdita per gli yield farmer.
• Difetti dei contratti intelligenti:I protocolli DeFi sono basati su contratti intelligenti. Gli hacker possono sfruttare qualsiasi bug o vulnerabilità nel codice, con conseguente perdita dei fondi depositati.
• Tassi fluttuanti:I rendimenti cambiano in base alle dinamiche di domanda e offerta, il che rende difficile prevedere le potenziali ricompense future. Ad esempio, i rendimenti possono crollare man mano che più persone forniscono asset.
• Prezzi volatili: I prezzi Criptovaluta possono essere estremamente volatili, influenzando il valore delle ricompense e degli asset che hai depositato. Se il token con cui stai guadagnando le tue ricompense perde notevolmente valore, tutti i tuoi profitti potrebbero essere erosi.

Vale la pena praticare l'agricoltura di rendimento?

Sebbene lo yield farming possa rappresentare un modo redditizio per generare profitti nel mercato Cripto , è anche ONE delle attività più rischiose in cui si possa impegnarsi.

Anche se si effettua lo yield farming su protocolli DeFi affidabili, il rischio di smart contract e gli attacchi informatici potrebbero comunque portare alla perdita totale di fondi.

Inoltre, i tuoi potenziali profitti di yield farming dipendono fortemente dal prezzo del token di protocollo che ricevi come ricompensa di yield farming. Se il valore del token di protocollo dovesse scendere, i tuoi profitti di yield farming potrebbero facilmente diminuire.

Infine, la resa che ricevi oggi potrebbe non essere la resa che riceverai domani. Le rese elevate tendono a comprimersi man mano che più coltivatori di rese iniziano a spostare fondi in un'azienda FARM ad alta resa, influenzando i tuoi rendimenti.

Se riesci a sopportare il rischio, lo yield farming può essere un modo entusiasmante per guadagnare rendimento sulle tue Cripto. Tuttavia, dovresti condurre le tue ricerche e non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.