Ринок Крипто венчурного капіталу «прохолодний», оскільки інвестиції в 3 кварталі впали на 20%, повідомляє Galaxy Digital

• Крипто компанії інвестували 2,4 мільярда доларів США в третьому кварталі 2024 року, що на 20% менше порівняно з третім кварталом.
• Галузь на шляху до того, щоб отримати трохи більше фінансування, ніж у 2023 році.
• Високі процентні ставки, спотові Крипто ETF і похмілля з 2022 року віддаляють розподільників від галузі.

Крипто діяльність у 2024 році залишалася спокійною, зокрема в третьому кварталі.

Фірми венчурного капіталу інвестували 2,4 мільярда доларів США в Криптовалюта стартапи в цьому кварталі в рамках 478 угод, відповідно до нового звіт від Крипто компанії Galaxy Digital. Це на 20% менше фінансування порівняно з другим кварталом року, а кількість угод – на 17%.

З 8 мільярдами доларів, інвестованими протягом перших трьох кварталів року, галузь майже не отримає більше фінансування в 2024 році, ніж вона отримала в 2023 році. Ці цифри дуже далекі від угод, які Крипто отримала в 2021 і 2022 роках, коли галузь отримувала понад 30 мільярдів доларів на 3000 угод щороку.

«Інтерес розподільників до Крипто венчурного капіталу та венчурного капіталу в цілому знизився порівняно з попередніми роками», — сказав CoinDesk Алекс Торн, керівник відділу загальнофірмових досліджень Galaxy Digital, маючи на увазі інституційні розподільники, від яких самі венчурні інвестори збирають кошти.

Причини такої відсутності інтересу? За словами Торна, високі відсоткові ставки зробили венчурні фонди менш привабливими, а біржові фонди (ETF) спот- Bitcoin (BTC) і ефір (ETH) пропонують нові шляхи для отримання доступу до Крипто. Не кажучи вже про те, що різноманітні колапси галузі у 2022 році ще свіжі в пам’яті кожного.

«Це змушує венчурних інвесторів намагатися знайти великі джерела капіталу для запуску нових механізмів фінансування, що призводить до звуження ринку венчурного Крипто », — сказав Торн.

Але сплеск ринку, спричинений ETF, «веде до посилення конкуренції між Крипто капіталістами, що вижили, за FLOW угод і ставить підприємців у керівне крісло, коли справа доходить до оцінки», додав Торн.

«Це чудовий час, щоб бути засновником, якщо ви можете знайти інвестиційний капітал», — сказав він.

Розподіл капіталу

Більшість капіталу надійшла до компаній на ранній стадії, тобто до стартапів, які все ще розвивають свій продукт і бізнес-модель. Вони отримали 85% капітальних інвестицій, тоді як компанії пізнішої стадії, які, як правило, вже мають добре відомий продукт і бренд, отримали лише 15% капіталу.

У той час як у 2023 році оцінки Крипто різко впали, вони відновилися у другому кварталі 2024 року та залишалися стабільними у третьому кварталі, із середньою оцінкою до отримання грошей у 23 мільйони доларів США та середнім розміром угоди в 3,5 мільйона доларів.

Деякі сектори Крипто екосистеми викликали більший інтерес, ніж інші. Крипто , платформи кредитування, інвестування та торгівлі залучили 18% венчурного капіталу, що становить понад 460 мільйонів доларів. Далі йдуть проекти рівня 1 приблизно в 440 мільйонів доларів, потім проекти Web3/Metaverse приблизно в 360 мільйонів доларів, потім інфраструктурні проекти вартістю 340 мільйонів доларів. Водночас проекти, що поєднують Крипто та штучний інтелект (ШІ), отримали близько 270 мільйонів доларів США – у п’ять разів більше, ніж у попередньому кварталі, повідомляє Galaxy.

Не дивно, що США лідирували з точки зору інвестицій – забезпечуючи 56% усього капіталу – і на них припадало 44% усіх Крипто угод. Велика Британія посіла друге місце за обсягом капіталу (11%) і третє за обсягом угод (6,8% з них). Сінгапурські венчурні капітали забезпечили 7% усього капіталу, але уклали 8,7% усіх угод.

Збір коштів для Крипто фондів виявився складним, йдеться у звіті, лише 140 мільйонів доларів було зібрано через вісім нових фондів. «У річному обчисленні 2024 рік має стати найслабшим роком для збору коштів на Крипто венчурні капітали з 2020 року: лише 39 нових фондів зібрали 1,95 мільярда доларів, що значно менше, ніж у 2021-2022 роках», — йдеться у звіті.