Три способи DeFi революціонізують фінансові послуги

Загальновизнано, що наша поточна банківська система має значні недоліки. Окрім системних і геополітичних ризиків, як-от обмежені кордони, бар’єри часових поясів і залежність від центрального банку, існують проблеми з банківськими переказами, міжнародними розрахунками та непостійною доступністю кредитів. Фундаментальна проблема полягає в невідповідності між балансовими звітами банків та їх левериджем. Коли банк стикається з проблемами ліквідності або неплатоспроможності, як це було з First Republic і Silicon Valley Bank у березні 2023 року, вкладники ризикують стати кредиторами банкрутства, якщо уряд не втрутиться, залишаючи платників податків покривати наслідки.

Ця крихкість призвела до зростання інтересу до децентралізованих рішень як з боку роздрібних інвесторів, так і з боку установ. Усунувши з рівняння Human помилки та неправильне прийняття рішень, децентралізовані Фінанси (DeFi) пропонують переконливу альтернативу. Ми віримо, що DeFi має потенціал кардинально змінити те, як ми здійснюємо транзакції, здійснюємо банківські операції, позичаємо та інвестуємо.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Ось три нових шляхи, якими DeFi готовий створити майбутнє, де фінансові послуги будуть цифровими, відкритими, постійно ввімкненими та без кордонів.

1. Токенізація реальних активів

Токенізація реальних активів, таких як нерухомість, фіатні валюти чи облігації, стає ключовою тенденцією. Ці токенізовані активи можуть виступати в якості застави на Ринки кредитування DeFi нового покоління. Bitcoin і Ethereum, наприклад, вважаються незайманими заставами, оскільки їх використання може автоматично регулюватися смарт-контрактами без необхідності третьої сторони, наприклад суду, для вирішення спорів.

Токенізація фізичних активів, таких як нерухомість або державні облігації, створює подібні можливості, хоча для цього потрібні оракули, які надають дані про реальні ціни та грошові FLOW . У міру розвитку цієї екосистеми особи та установи все більше використовуватимуть широкий спектр токенізованих активів для доступу до послуг кредитування, розблокування ліквідності та розширення варіантів запозичень на глобальних Ринки.

2. Постійні ринки кредитування

Протоколи DeFi створюють цілодобові ринки для кредитування, запозичення та обміну активами. Ці платформи працюють безперервно, дозволяючи користувачам позичати такі активи, як Bitcoin, Ethereum і USDC, і отримувати дохід натомість. У майбутньому ми очікуємо додавання до цих пулів токенізованих активів, таких як державні облігації та нерухомість.

На відміну від традиційних Ринки, де приховане кредитне плече та реіпотека, ризикована банківська практика багаторазового позичання ваших активів, може створити системні ризики, прозорі смарт-контракти DeFi забезпечують чітке управління заставою, зменшуючи ризики контрагентів. Все більше власників Bitcoin використовують такі технології, як WBTC (Wrapped Bitcoin), щоб позичати стейблкоїни на Ринки , як Aave , не продаючи свої Bitcoin, зберігаючи вплив на підвищення їх ціни.

За такої системи позики забезпечені цифровою заставою, і якщо вартість застави зменшується, позичальник або додає додаткову заставу, або ризикує ліквідувати — забезпечуючи більш здорове кредитне середовище без непрозорих ризиків, присутніх у традиційних Фінанси.

3. Стати власним банком

Мабуть, найбільш революційним аспектом DeFi є можливість для окремих осіб стати власним банком. Протягом історії ми бачили численні банківські кризи — від кризи заощаджень і кредитів до фінансового краху 2008 року, а останнім часом сталася криза 2023 року, спричинена зростанням процентних ставок. Історично склалося так, що під час нестабільності вкладники переводили свої статки у фізичну готівку поза банківською системою.

Сьогодні DeFi пропонує сучасне рішення. Розширені багатосторонні обчислення (MPC) гаманці дозволяють користувачам безпечно зберігати свої активи та керувати ними, а перевірка в ланцюжку гарантує, що вони зберігають контроль. Фізичні особи тепер можуть зберігати вартість у стейблкойнах, інвестувати в цифрові активи та отримувати доступ до децентралізованих послуг кредитування та запозичення — і все це не покладаючись на традиційні банки.

За допомогою таких інструментів, як окремо керовані рахунки (SMA), користувачі можуть зберігати свої активи у власних цифрових сховищах, вільних від балансових ризиків банків. Цей рівень автономії відображає традиційні фінансові стратегії, але поширює їх на сферу Крипто, надаючи людям безпрецедентний контроль над своїм фінансовим майбутнім.

Висновок: децентралізоване майбутнє

У найближчі десятиліття DeFi стане основою фінансових послуг. Термін «банки на основі DeFi» може зникнути, коли він стане стандартною інфраструктурою фінансових послуг. У цьому світі токенізовані реальні активи відкриють нові можливості для запозичень і позик, децентралізовані платформи надаватимуть постійні банківські послуги, а люди матимуть право бути власними банками, зберігаючи повну власність і контроль над своїми активами.

Якщо ми хочемо мати майбутнє, де фінансові послуги будуть прозорими, безпечними та демократичними, ми повинні звернути увагу на інновації, які відбуваються сьогодні в DeFi.

Примітка: погляди, висловлені в цій колонці, належать автору та не обов’язково відображають погляди CoinDesk, Inc. або її власників і афілійованих осіб.