Tre modi in cui la DeFi rivoluzionerà i servizi finanziari

È ampiamente accettato che il nostro attuale sistema bancario abbia difetti significativi. Oltre ai rischi sistemici e geopolitici, come confini limitati, barriere di fuso orario e dipendenze dalle banche centrali, ci sono sfide con i bonifici bancari, i regolamenti internazionali e la disponibilità incoerente di credito. Un problema fondamentale risiede nella discrepanza tra i bilanci delle banche e la loro leva finanziaria. Quando una banca affronta problemi di liquidità o insolvenza, come si è visto con First Republic e Silicon Valley Bank nel marzo 2023, i depositanti rischiano di diventare creditori in caso di fallimento a meno che il governo non intervenga, lasciando ai contribuenti il compito di coprire le ricadute.

Questa fragilità ha portato a un crescente interesse per le soluzioni decentralizzate sia da parte degli investitori al dettaglio che delle istituzioni. Eliminando l'errore Human e le cattive decisioni dall'equazione, la Finanza decentralizzata (DeFi) offre un'alternativa convincente. Crediamo che la DeFi abbia il potenziale per trasformare radicalmente il modo in cui effettuiamo transazioni, gestiamo le banche, prendiamo in prestito e investiamo.

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Ecco tre modi emergenti in cui la DeFi è pronta a creare un futuro in cui i servizi finanziari saranno digitali, aperti, sempre attivi e senza confini.

1. Tokenizzazione di asset del mondo reale

La tokenizzazione di asset del mondo reale, come immobili, valute legali o obbligazioni, sta diventando una tendenza chiave. Questi asset tokenizzati possono fungere da garanzia nei Mercati di prestito DeFi di prossima generazione. Bitcoin ed Ethereum, ad esempio, sono considerati garanzia incontaminata perché il loro utilizzo può essere automaticamente regolato da contratti intelligenti senza bisogno di una terza parte, come un tribunale, per giudicare le controversie.

La tokenizzazione di asset fisici come immobili o titoli di stato crea opportunità simili, sebbene richieda che gli oracoli forniscano dati sui prezzi e Flow di cassa nel mondo reale. Con l'evoluzione di questo ecosistema, individui e istituzioni utilizzeranno sempre più un'ampia gamma di asset tokenizzati per accedere ai servizi di prestito, sbloccando liquidità ed espandendo le opzioni di prestito nei Mercati globali.

2. Mercati di prestito sempre attivi

I protocolli DeFi stanno creando mercati 24 ore su 24, 7 giorni su 7 per prestiti, prestiti e scambi di asset. Queste piattaforme operano ininterrottamente, consentendo agli utenti di prestare asset come Bitcoin, Ethereum e USDC e di guadagnare in cambio. In futuro, ci aspettiamo di vedere asset tokenizzati come titoli di stato e immobili aggiunti a questi pool.

A differenza Mercati tradizionali, dove la leva finanziaria nascosta e la re-ipoteca, la rischiosa pratica bancaria di prestare i propri asset più volte, possono creare rischi sistemici, gli smart contract trasparenti di DeFi assicurano che la garanzia sia gestita in modo chiaro, riducendo i rischi di controparte. Un numero crescente di possessori Bitcoin sta utilizzando tecnologie come WBTC (Wrapped Bitcoin) per prendere in prestito stablecoin su Mercati come AAVE senza vendere i propri Bitcoin, mantenendo l'esposizione al suo apprezzamento del prezzo.

In questa configurazione, i prestiti sono garantiti da garanzie digitali e, se il valore della garanzia diminuisce, il mutuatario deve aggiungere altre garanzie o rischiare la liquidazione, garantendo un ambiente di prestito più sano, senza i rischi opachi presenti nella Finanza tradizionale.

3. Diventare la tua banca

Forse l'aspetto più rivoluzionario della DeFi è la capacità degli individui di diventare le proprie banche. Nel corso della storia, abbiamo assistito a molteplici crisi bancarie, dalla crisi dei risparmi e dei prestiti al crollo finanziario del 2008 e, più di recente, alla crisi del 2023 causata dall'aumento dei tassi di interesse. Storicamente, durante i periodi di instabilità, i risparmiatori trasferivano la loro ricchezza in denaro fisico al di fuori del sistema bancario.

Oggi, DeFi offre una soluzione moderna. I wallet avanzati di multi-party computation (MPC) consentono agli utenti di archiviare e gestire i propri asset in modo sicuro, con verifica on-chain che garantisce loro di mantenere il controllo. Gli individui possono ora archiviare valore in stablecoin, investire in asset digitali e accedere a servizi di prestito e prestito decentralizzati, il tutto senza affidarsi alle banche tradizionali.

Con strumenti come i conti gestiti separatamente (SMA), gli utenti possono detenere i propri asset nei propri caveau digitali, liberi dai rischi di bilancio delle banche. Questo livello di autonomia rispecchia le strategie finanziarie tradizionali, ma le estende al regno delle Cripto, dando alle persone un controllo senza precedenti sul loro futuro finanziario.

Conclusione: un futuro decentralizzato

Nei prossimi decenni, la DeFi diventerà la spina dorsale dei servizi finanziari. Il termine "banche basate sulla DeFi" potrebbe scomparire man mano che diventa l'infrastruttura standard per i servizi finanziari. In questo mondo, gli asset tokenizzati del mondo reale sbloccheranno nuove possibilità di prestiti e prestiti, le piattaforme decentralizzate forniranno servizi bancari sempre attivi e gli individui avranno il potere di essere le proprie banche, mantenendo la piena proprietà e il controllo sui propri asset.

Se vogliamo un futuro in cui i servizi finanziari siano trasparenti, sicuri e democratizzati, dobbiamo prestare attenzione alle innovazioni che si stanno verificando oggi nella DeFi.

Nota: le opinioni espresse in questa rubrica sono quelle dell'autore e non riflettono necessariamente quelle di CoinDesk, Inc. o dei suoi proprietari e affiliati.