Крипто для консультантів: Правда щодо прозорості Криптовалюта проти міфів

Переваги Технології блокчейн включають довіру, прозорість і відстежуваність, а також багато інших покращень продуктивності. Тим не менш, все ще переважає помилкове уявлення про те, що Крипто використовується в основному для відмивання грошей. Виходячи з загальнодоступних даних, відбулося рекордне зростання на 237% власників Bitcoin -гаманців із понад 1 мільйоном доларів — поговоріть про прозорість.

цього тижня, Давуд Хан від Alix Partners LOOKS аналітику в ланцюжку, інструменти відстеження та те, наскільки незаконна діяльність використовує Крипто , і обговорює, чому консультанти повинні Навчання про Технології блокчейн.

Приємного читання.

– С.М.

Ви читаєте Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, який розпаковує цифрові активи для фінансових радників. Підпишіться тут отримувати щочетверга.

Як мережеве відстеження транзакцій з Bitcoin та Криптовалюта допомагає захистити інвесторів і покращити впровадження

Зростаючий інтерес до криптовалют підживлює ринок

Криптовалюти викликають широкий інтерес від окремих осіб до стартапів, які вивчають використання Технології блокчейн, а деякі компанії виділяють частину свого балансу на такі активи, як Bitcoin. Однак останній шум стосувався можливості того, що SEC дозволить торгувати спотовими Bitcoin ETF у США на початку 2024 року. У той час як Канада має Bitcoin ETF протягом кількох років, а Європа нещодавно запустила свій перший ETF, ринок США є значно більшим ринком. Це відкриває двері для великих фінансових установ; деякі з початкових заявників ETF включають BlackRock, VanEck, Fidelity і Franklin Templeton. Окрім шуму щодо ETF, ми бачили, як фінансові установи, такі як JPMorgan, експериментували з Технології, а саме з використанням «розгалуженої» версії Ethereum , відомої як Quorum (пізніше проданої ConsenSys). Тепер JPMorgan є повідомляється вивчення токенів депозитів на основі блокчейну для прискорення транскордонних платежів і розрахунків.

Криптовалюти та прийнятий зараз термін «цифрові активи» означають різні речі для різних людей. Хороший спосіб почати — зрозуміти, як Технології та цифрові активи можуть бути корисними. Оскільки в Інтернеті є безліч експертів, уважна оцінка освітніх джерел є важливою. Поважні програми доступні в Інтернеті через професійні організації, такі як Асоціація CIO і університети в тому числі MIT і Корнелл.

Деякі типи цифрових активів найкраще підходять для здійснення транзакцій, наприклад стейблкойни, які забезпечують стабільне представлення вартості, прив’язане до певної фіатної валюти. Вони є способом доступу до глобальної фінансової системи. У країнах, що розвиваються, доступ до активів, деномінованих у доларах, може в буквальному сенсі врятувати життя. Деякі використовують їх для щоденних платежів, а інші просто хочуть зберегти свої статки.

Інші розглядають певні цифрові активи як інвестиційну можливість. Наприклад, нещодавно Fidelity Digital Assets переглянув свій аналіз Bitcoin, підкреслюючи різницю між ширшою екосистемою «Крипто » і появою біткойна як основного цифрового активу.

На крайньому кінці спектра є такі, як Майкл Сейлор і його компанія MicroStrategy, які прийняли свою «стратегію Bitcoin » у 2020 році, використовуючи грошові потоки та борг для придбання Bitcoin для свого балансу. MicroStrategy мають rадично перевершує ринку з тих пір.

Існує скептицизм – хтось справедливо, а хтось дезінформований

На жаль, багато уваги привертає думка про те, що криптовалюти легко використовувати для злочинної та незаконної діяльності через їхню анонімність і труднощі з відстеженням винних. Інші проблеми включають регуляторну невизначеність, нестабільність цін на Криптовалюта та порушення екосистеми через численні банкрутства. Були висунуті звинувачення та засудження за шахрайство, схеми понці та привласнення коштів.

Можливо, ви бачили новини про злочинців і хакерів у темній мережі, які бажають оплату в Bitcoin або інших типах Крипто. Ці звіти сприяли створенню думки про те, що Криптовалюта вважається притулком для злочинців або терористів. Однак, якщо ми подивимося на аналіз злочинної діяльності, проведений Chainalysis, незаконна діяльність становила 0,24% усіх Крипто транзакцій у 2022 році. Для перспективи загальна ринкова капіталізація криптовалют становить приблизно 1,3 трильйона доларів США станом на 4 квартал 2023 року. Управління ООН з наркотиків і злочинності оцінює кількість відмиваних грошей за ONE рік приблизно в 2-5% світового ВВП, або 800-2 трлн доларів США – це більше, ніж уся ринкова капіталізація всіх Крипто .

Це не означає, що злочинів T . Це робить, згідно з Chainalysis, а у 2022 році злочинна діяльність склала 20 мільярдів доларів США, включаючи використання Крипто суб’єктами, які потрапили під санкції, шахрайство та викрадені кошти.

Хоча злочинці використовують складні підходи, стеження можливе

Незважаючи на те, що транзакції блокчейну є псевдоанонімними, вони також реєструються як частина транзакції в наскрізному, повністю відстежуваному журналі аудиту, який фіксується в постійному незмінному журналі транзакцій. Криптовалюта транзакції, зареєстровані в книзі, можна однозначно ідентифікувати, що дозволяє слідчим відстежувати зв’язки між певними адресами, гаманцями та об’єктами. Ці зв’язки можуть бути використані дослідниками для виявлення зв’язків із регульованими «пандусами», щоб виявити зв’язки з реальними суб’єктами. Для великих мереж, таких як Bitcoin та Ethereum, з’являється складний і швидко вдосконалюваний режим стеження в ланцюжку, який має і продовжуватиме викорінювати зловмисників.

Відстеження активів — це і наука, і мистецтво, яке продовжує вдосконалюватися за допомогою інструментів, створених такими компаніями, як Chainalysis, Elliptic, TRM Labs і CipherTrace. Фахівці використовують ці інструменти для аналізу та відстеження транзакцій, щоб відстежувати криптовалюти, використовуючи переваги даних у мережі, щоб зрозуміти повну картину.

Минулого року, Axie Infinity’s (популярна ігрова платформа метавсесвіту) Міст Ronin, який використовується для передачі цифрових активів у ланцюжок, зазнав ONE з найбільших крипто-зломів, коли владою США було викрадено 615 мільйонів доларів США в ефірі (ETH) і стейблкойні USDC пов'язуючи пограбування північнокорейській хакерській групі Lazarus Group. Зловмисники спочатку обміняли стейблкойни USDC на ETH через децентралізовані біржі (DEX), які зазвичай не проводять перевірки на відповідність вимогам KYC/AML. Централізовані біржі, які перебувають під контролем регуляторів, почали робити це протягом останніх кількох років. Досить цікаво, що, як показано на The Graph, вони потім почали відмивати 16,7 мільйонів доларів ETH через три централізовані біржі. Однак, коли централізовані біржі почали співпрацювати з правоохоронними органами, винуватці перейшли до використання децентралізованого міксера Tornado Cash, який пізніше санкціонований Управлінням контролю за іноземними активами Міністерства фінансів США (OFAC) і втратив його звернення про обґрунтованість санкції в суді. За даними Elliptic, «розслідувачі Elliptic відстежують ці викрадені кошти та позначили адреси, пов’язані з цим зловмисником, у наших системах».

The Graph від Elliptic Investigator показує, як можна аналізувати та відстежувати складну активність у мережі. У цьому випадку показано, як Lazarus Group відмивала вкрадені кошти після злому Ronin (Джерело: Еліптичний)

За словами Кевіна Мадури з AlixPartners, "злочинні елементи починають усвідомлювати, що блокчейни забезпечують золоту жилу розвідувальної інформації і насправді є найгіршим місцем для здійснення незаконної діяльності. Інвестори повинні розуміти, що характеристики таких мереж, як Bitcoin, і екосистеми, що їх оточує, насправді приносять користь хорошим акторам".

Від роздрібних інвестицій до інституційних і корпоративних інтересів – мережеве відстеження має вирішальне значення для захисту інвесторів

Підсумовуючи, зростаючий інтерес до криптовалют, особливо в контексті потенційного схвалення SEC спотових Bitcoin ETF у США, продовжуватиме залучати зловмисників і хакерів, а відстеження в ланцюжку є важливою частиною захисту інвесторів. Однак важливо зазначити, що, незважаючи на занепокоєння щодо незаконної діяльності, відсоток злочинної діяльності в Крипто транзакціях відносно невеликий.

Крім того, хоча криптовалюти часто асоціюються з незаконною діяльністю через їхню псевдоанонімність, реальність така, що ці транзакції реєструються в наскрізній, повністю відстежуваній і незмінній книзі, яка забезпечує вбудований контрольний слід. Це дозволяє відстежувати зв’язки між певними адресами, гаманцями та об’єктами, що значно полегшує відстеження незаконної діяльності по всьому ланцюжку транзакцій. Це стало можливим завдяки самому запису в блокчейні та вдосконалено інструментами аналізу в ланцюжку.

Враховуючи постійний розвиток Технології блокчейну, динамічний ринок Криптовалюта та регулювання, дуже важливо, щоб радники та інвестори вкладали час у вивчення та розуміння того, що LOOKS як майбутнє глобальних Фінанси, торгівлі та комерції.

– Давуд Хан, AlixPartners

Запитайте експерта

З: Чи може аналітика ланцюга підвищити безпеку мережі?

так Поширеною помилкою є те, що Крипто є повністю анонімною і тому ідеально підходить для злочинців, щоб переміщувати гроші без дозволу, не турбуючись про банківські правила KYC/AML. Правда полягає в тому, що користувачі є псевдонімами, а це означає, що як тільки адреса пов’язана з особою, можна розкрити всю історію її транзакцій. Таким чином, аналітику ланцюга можна використовувати для роботи в зворотному напрямку від відомої адреси для створення історії відомої діяльності. Крім того, оскільки будь-хто в широкій громадськості може отримати доступ до даних у мережі, це фактично ускладнює KEEP незаконного руху грошей на низькому рівні. У будь-який момент незліченна кількість людей переглядає дані в мережі. Багато хто займається цим як хобі і публікує свої висновки на X (Twitter). З огляду на те, що так багато очей у всьому світі спостерігають за даними в ланцюжку, це ускладнює виявлення незаконної діяльності та підвищує безпеку мережі.

З: Які значущі дані можна зібрати за допомогою онлайн-аналітики?

Як менеджери, які інвестують від імені клієнтів, ми постійно відстежуємо аналітику в ланцюжку, щоб гарантувати, що приймаємо обґрунтовані рішення. Ви можете зібрати багато корисної та корисної інформації за допомогою онлайн-аналітики. Наприклад, ви можете переглянути унікальні адреси гаманців. Якщо цей показник швидко зростає, це може означати, що впровадження проекту пожвавлюється. Ви також можете переглянути активність гаманця, якщо є багато транзакцій, адрес, які надсилають Крипто туди й FORTH, це може вказувати на те, що проект має значну базу користувачів і він не торгується лише на централізованих біржах. Ви також можете побачити, який відсоток пропозиції токена утримується на найбільших адресах гаманців. Це важливо, оскільки основним принципом Крипто є ​​децентралізація та надання автономії користувачам. Однак якщо токени проекту більш-менш утримуються кількома великими гаманцями, це призводить до централізації, яка дозволяє кільком китам маніпулювати, цінами, винагородами, управлінням ETC. Це лише декілька прикладів. Аналіз цих даних постійно вдосконалюється, відкриваються та відстежуються нові значущі зв’язки, співвідношення та статистика. А оскільки це робиться в публічних книгах, кожен, хто має підключення до Інтернету, може зробити власний аналіз. – Брайан Курсен, генеральний директор, DAIM

KEEP читати

Файли BlackRock для іншого Крипто ETF, цього разу ETH згідно з заявкою Nasdaq.

Глобальний звіт про Крипто Chainalysis 2023 показує, що понад 24% світової активності припадає на Північну Америку.

Більше розвіювання міфів, the головні міфи про Bitcoin від Investopedia.