Криптo для консультантов: правда и мифы о прозрачности Криптовалюта

Преимущества Технологии блокчейн включают доверие, прозрачность и отслеживаемость, а также многие другие улучшения производительности. Тем не менее, заблуждение, что Криптo используется в первую очередь для отмывания денег, все еще преобладает. На основе общедоступных данных, было рекордный рост на 237% владельцев Bitcoin -кошельков с суммами более 1 миллиона долларов — поговорим о прозрачности.

На этой неделе, Дауд Хан от Аликс ПартнерыLOOKS вопросы аналитики блокчейна, инструменты отслеживания и то, насколько незаконная деятельность использует Криптo , а также обсуждается, почему консультантам следует Словарь Технологии блокчейна.

Приятного чтения.

–С.М.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, в котором финансовые консультанты подробно рассказывают о цифровых активах.Подпишитесь здесьчтобы получать его каждый четверг.

Как отслеживание транзакций Bitcoin и Криптовалюта в цепочке блоков помогает защитить инвесторов и улучшить принятие

Растущий интерес к криптовалютам подпитывает рынок

Криптовалюты привлекли широкий круг интересов от частных лиц до стартапов, исследующих использование Технологии блокчейн, и некоторые компании выделяют часть своего баланса на такие активы, как Bitcoin. Однако последние слухи были связаны с возможностью того, что SEC разрешит торговать спотовыми Bitcoin ETF в США к началу 2024 года. В то время как в Канаде Bitcoin ETF существуют уже несколько лет, а Европа недавно запустила свой первый ETF, рынок США представляет собой значительно более крупный рынок. Это открывает двери для крупных финансовых учреждений; некоторые из первоначальных заявителей на ETF включают BlackRock, VanEck, Fidelity и Franklin Templeton. За пределами шумихи вокруг ETF мы видели, как финансовые учреждения, такие как JPMorgan, экспериментировали с Технологии, а именно использовали «разветвленную» версию Ethereum, известную как Quorum (позже проданную ConsenSys). Теперь JPMorganкак сообщаетсяизучение депозитных токенов на основе блокчейна для ускорения трансграничных платежей и расчетов.

Криптовалюты и принятый в настоящее время термин «цифровые активы» означают разные вещи для разных людей. Хороший способ начать — понять, как Технологии и цифровые активы могут быть полезны. Поскольку существует множество онлайн-экспертов, важна тщательная оценка образовательных источников. Авторитетные программы доступны онлайн через профессиональные организации, такие какАссоциация ИТ-директорови университеты, включаяМассачусетский технологический институт иКорнелл.

Некоторые типы цифровых активов лучше всего подходят для осуществления транзакций, например, стейблкоины, которые обеспечивают стабильное представление стоимости, привязанное к определенной фиатной валюте. Они являются способом доступа к глобальной финансовой системе. В развивающихся странах доступ к активам, деноминированным в долларах, может быть буквально спасением жизни. Некоторые используют их для ежедневных платежей, в то время как другие просто хотят сохранить свое богатство.

Другие рассматривают определенные цифровые активы как инвестиционные возможности. Например, Fidelity Digital Assets недавнопересмотрел свой анализ Bitcoin, подчеркивая разницу между более широкой экосистемой «Криптo » и появлением биткоина как популярного цифрового актива.

На крайне бычьем конце спектра находятся такие люди, как Майкл Сэйлор и его компания MicroStrategy, которые приняли свою «стратегию Bitcoin » в 2020 году, используя денежные потоки и задолженность для покупки Bitcoin для своего баланса. MicroStrategy имеют rадически превзошелрынок с тех пор.

Скептицизм существует – иногда обоснованный, а иногда дезинформированный.

К сожалению, много внимания уделяется восприятию того, что криптовалюты легко использовать для преступной и незаконной деятельности из-за их кажущейся анонимности и сложности отслеживания виновных. Другие опасения включают в себя неопределенность регулирования, волатильность цен на Криптовалюта и нарушение экосистемы из-за многочисленных банкротств. Были выдвинуты обвинения и вынесены обвинительные приговоры за мошенничество, финансовые пирамиды и незаконное присвоение средств.

Вы, возможно, видели новостные сюжеты о преступниках и хакерах из даркнета, желающих получить оплату в Bitcoin или других видах Криптo. Эти сообщения способствовали восприятию того, что Криптовалюта рассматривается как убежище для преступников или террористов. Однако, если мы рассмотрим анализ преступной деятельности, проведенный Chainalysis, незаконная деятельность составила 0,24% всех Криптo транзакций в 2022 году. Для сравнения, общий объемрыночная капитализациякриптовалют составляет около 1,3 триллиона долларов США по состоянию на четвертый квартал 2023 года.Управление ООН по наркотикам и преступности По оценкам, объем отмываемых за ONE денег составляет около 2–5% мирового ВВП, или 800–2 триллиона долларов США — больше, чем вся рыночная капитализация всех Криптo .

Это не значит, что преступления T происходят. Они происходят, согласно Chainalysis, а в 2022 году объем преступной деятельности составил 20 миллиардов долларов США, включая использование Криптo субъектами, находящимися под санкциями, мошенничество и кражу средств.

Хотя преступники используют изощренные подходы, отслеживание возможно

Хотя транзакции блокчейна являются псевдоанонимными, они также регистрируются как часть транзакции в сквозном, полностью отслеживаемом аудиторском следе, зафиксированном в постоянном неизменяемом реестре транзакций. Криптовалюта транзакции, записанные в реестре, являются уникально идентифицируемыми, что позволяет следователям отслеживать связи между определенными адресами, кошельками и сущностями. Эти связи могут использоваться следователями для выявления связей с регулируемыми «входами» для выявления связей с реальными сущностями. Для крупных сетей, таких как Bitcoin и Ethereum, появляется сложный и быстро совершенствующийся режим наблюдения в цепочке, который уже искоренил и будет продолжать искоренять недобросовестных участников.

Отслеживание активов — это и наука, и искусство, которые продолжают совершенствоваться с помощью инструментов, созданных такими компаниями, как Chainalysis, Elliptic, TRM Labs и CipherTrace. Специалисты используют эти инструменты для анализа и отслеживания транзакций, чтобы отслеживать криптовалюты, используя преимущества данных в цепочке, чтобы понять полную картину.

В прошлом году,Axie Infinity’s (популярная игровая платформа метавселенной) Ronin Bridge, используемый для передачи цифровых активов в цепочку, подвергся ONE из крупнейших крипто-взломов, в ходе которого было украдено 615 миллионов долларов в эфире (ETH) и стейблкоине USDC , при этом власти США связывая ограбление северокорейской хакерской группе Lazarus Group. Сначала преступники обменяли стейблкоины USDC на ETH через децентрализованные биржи (DEX), которые обычно не проводят проверки соответствия требованиям «Знай своего клиента»/«Борьба с отмыванием денег» (KYC/AML). Централизованные биржи, попадающие под контроль регулирующих органов, начали делать это в последние несколько лет. Интересно, что, как показано на The Graph, затем они начали отмывать $16,7 млн ​​в ETH через три централизованные биржи. Однако, когда централизованные биржи начали сотрудничать с правоохранительными органами, преступники перешли на использование Tornado Cash — децентрализованного миксера, который позже былсанкционированныйУправлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) и потеряло свое обращатьсяо законности санкции в суде. По словам Elliptic, «следователи Elliptic отслеживают эти украденные средства и пометили адреса, связанные с этим злоумышленником, в наших системах».

The Graph от Elliptic Investigator показывает, как можно анализировать и отслеживать сложную активность в цепочке. В данном случае он показывает, как Lazarus Group отмывала украденные средства после взлома Ronin (Источник:Эллиптический)

По словам Кевина Мадуры изAlixPartners, «преступные элементы начинают понимать, что блокчейны предоставляют золотую жилу разведывательной информации и на самом деле являются худшим местом для ведения незаконной деятельности. Инвесторы должны понимать, что характеристики сетей, таких как Bitcoin, и экосистемы, окружающей его, на самом деле приносят пользу добросовестным игрокам».

От розничных инвестиций до институциональных и корпоративных интересов — отслеживание в цепочке поставок имеет решающее значение для защиты инвесторов

В заключение, растущий интерес к криптовалютам, особенно в контексте потенциального одобрения SEC спотовых Bitcoin ETF в США, продолжит привлекать мошенников и хакеров, а отслеживание в цепочке является важнейшей частью защиты инвесторов. Однако важно отметить, что, несмотря на опасения по поводу незаконной деятельности, процент преступной деятельности в Криптo транзакциях относительно невелик.

Более того, хотя криптовалюты часто ассоциируются с незаконной деятельностью из-за их псевдоанонимности, реальность такова, что эти транзакции регистрируются в сквозном, полностью отслеживаемом и неизменяемом реестре, который обеспечивает встроенный аудиторский след. Это позволяет отслеживать связи между определенными адресами, кошельками и субъектами, что значительно упрощает отслеживание незаконной деятельности по всей цепочке транзакций. Это становится возможным благодаря самой записи блокчейна и усиливается инструментами анализа на цепочке.

Учитывая постоянно развивающуюся природу Технологии блокчейн, динамичный рынок Криптовалюта и его регулирование, крайне важно, чтобы консультанты и инвесторы инвестировали время в изучение и понимание того, что , по LOOKS, станет будущим мировых Финансы, торговли и коммерции.

–Дауд Хан, AlixPartners

Спросите эксперта

В: Может ли аналитика цепочек повысить безопасность сети?

Да. Распространенное заблуждение заключается в том, что Криптo полностью анонимна и поэтому идеально подходит для преступников, чтобы перемещать деньги без разрешения, не беспокоясь о банковских правилах KYC/AML. Правда в том, что пользователи являются псевдонимами, а это означает, что как только адрес связан с человеком, вся его история транзакций может быть раскрыта. Таким образом, аналитика цепочки может использоваться для работы в обратном направлении от известного адреса, чтобы построить историю известной активности. Кроме того, поскольку любой человек в обществе может получить доступ к данным в цепочке, это фактически затрудняет KEEP незаконных денежных перемещений в тайне. Бесчисленное множество людей просматривают данные в цепочке в любой момент. Многие делают это в качестве хобби и публикуют свои выводы в X (Twitter). Поскольку так много глаз по всему миру отслеживают данные в цепочке, незаконным действиям сложнее оставаться незамеченными и повышается безопасность сети.

В: Какие значимые данные можно собрать с помощью ончейн-аналитики?

Как менеджеры, инвестирующие от имени клиентов, мы постоянно отслеживаем аналитику в цепочке, чтобы убедиться, что мы принимаем обоснованные решения. Вы можете собрать много полезной, практической информации с помощью аналитики в цепочке. Например, вы можете посмотреть на уникальные адреса кошельков. Если они быстро растут, это может означать, что принятие проекта набирает обороты. Вы также можете посмотреть на активность кошелька, если есть много транзакций, адресов, отправляющих Криптo туда и FORTH, это может указывать на то, что у проекта есть значимая база пользователей, и он не торгуется исключительно на централизованных биржах. Вы также можете увидеть, какой процент предложения токена удерживается крупнейшими адресами кошельков. Это важно, потому что основной этикой Криптo является децентрализация и предоставление автономии ее пользователям. Однако, если токены проекта более или менее удерживаются несколькими крупными кошельками, это приводит к централизации, которая позволяет нескольким китам манипулировать ценой, вознаграждениями, управлением и ETC. Это всего лишь несколько примеров. Анализ этих данных постоянно развивается, и обнаруживаются и отслеживаются новые, значимые взаимосвязи, коэффициенты и статистика. И поскольку это делается в публичных реестрах, любой, у кого есть подключение к Интернету, может провести свой собственный анализ. –Брайан Курчесн, генеральный директор, DAIM

KEEP читать

BlackRock подает заявку на еще один Криптo ETF, на этот раз ETH , согласно отчету Nasdaq.

Глобальный отчет по Криптo Chainalysis 2023показывает, что более 24% мировой активности приходится на Северную Америку.

Еще больше развенчивания мифов,главные мифы о Bitcoin по данным Investopedia.