Ось і бум віртуальної нерухомості

Усю свою професійну кар’єру я присвятив розробці нових способів інвестування в нерухомість, і останнім часом я проводжу багато часу в Decentraland. Протягом багатьох років мій колега TJ Kawamura підштовхував мене вивчити цифрову нерухомість на основі блокчейну, але T нещодавно мені все це сподобалося. Цифрова нерухомість стала законним класом активів, ONE уваги інвесторів і ONE, я вважаю, швидше за все, оцінить експоненціально в NEAR перспективі.

Мало того, що цифрова нерухомість здатна приносити величезні прибутки завдяки її узгодженню зі всесвітом криптоінвестицій, що швидко зростає, але й, ймовірно, стане життєздатним джерелом багатства, майже як реальне мистецтво та реальна нерухомість. Цифрова нерухомість існує у віртуальних світах, у кожному з яких своя «цифрова нація» з системою чітко окреслених безповоротних прав власності. Купівля землі сьогодні у віртуальних світах схожа на купівлю землі на Манхеттені в 1750 році. Вона також ізольована від нестабільності реальної індустрії нерухомості, спричиненої COVID.

Джанін Йоріо є керівником відділу нерухомості в Republic, інвестиційній онлайн-платформі для індивідуальних інвесторів, яка запускає серію фондів цифрової нерухомості під назвою Королівство Республіки. Раніше вона була керівником відділу розвитку нерухомості в Standard Hotels і працювала портфельним менеджером у NorthStar Capital.

У віртуальних світах гравці взаємодіють зі світом або «метавсесвітом», перебуваючи в тілі аватара. Вони можуть спілкуватися з іншими користувачами, заробляти Криптовалюта , граючи в ігри та азартні ігри, купувати мистецтво в галереях, відвідувати концерти та Заходи та робити багато іншого. Є й інші віртуальні світи на основі крипто, зокрема Somnium Space, Cryptovoxels, Axie Infinity та The Sandbox (який ще не запущений), але Decentraland є найшвидше зростаючим і найбільш розвиненим з усіх. (Примітка редактора: Digital Currency Group, материнська компанія CoinDesk, інвестована в Decentraland.)

Чому Decentraland?

Decentraland — багатокористувацька рольова гра, розроблена двома аргентинськими інженерами-програмістами Естабаном Ордано та Арі Мейліхом. Світ зосереджений навколо площі під назвою Genesis City і, на відміну від більшості відеоігор, не має іншої мети, окрім стати віртуальним світом, розробленим і належним його користувачам. Вона має схожість із ранніми віртуальними іграми, такими як SimCity та Second Life, і новими багатокористувацькими іграми, такими як Minecraft і Fortnite.

Що відрізняє Decentraland , так це те, що його економіка базується на Криптовалюта. Усі ділянки (які в грі називаються «ЗЕМЛЯ»), крім доріг і площ, можуть купувати, продавати та розвивати користувачі гри за допомогою «MANA», власного криптотокена Decentraland. (Сама ринкова капіталізація MANA становить близько 225 мільйонів доларів, що більше ніж у п’ять разів зросло з моменту запуску в 2017 році.)

Станом на лютий 2021 року ціни на MANA зросли на 321% за останній рік.

Дивіться також: Мешканці Decentraland привітають вас зараз

Право власності на LAND — це NFT, зареєстроване в блокчейні Ethereum із використанням стандартів ERC-721 (таких самих, як CryptoKitties), що робить його легко переданим і менш схильним до шахрайства. Розробники гри встановили обмеження на 90 061 загальну кількість земельних ділянок, які коли-небудь будуть викарбувані. ЗЕМЕЛЬНІ ділянки є незамінними, оскільки кожна ділянка має інший набір координат (x,y).

Існує також вторинний ринок, де можна купувати та продавати ЗЕМЛЮ, а також допоміжна економіка підрядників, які бажають проектувати та будувати ці віртуальні ділянки за цілком реальними цінами. Достатня кількість людей вважає, що ця віртуальна нерухомість є дефіцитною та має цінність, тому вони витрачають на неї значні суми грошей. З цієї причини його володіння стало чимось на зразок символу статусу серед перших користувачів.

Окрім статусу, право власності означає щось більше – внесок у структуру спільноти Decentraland . Де і як ви розвиваєте свою ділянку, має величезний вплив на те, як гравці Decentraland взаємодіятимуть із вашою ЗЕМЛЕЮ. Вони стають просторами, де люди можуть займатися, досліджувати, будувати та спілкуватися, імітуючи соціальні взаємодії в реальному житті, а також підвищуючи цінність LAND.

Це призвело до багаторічної історії зростання цін на нерухомість Decentraland . У 2017 році, у рік запуску Decentraland , земельні ділянки LAND продавалися приблизно за 100 доларів США за посилку. У 2019 році частина маєтку «Genesis Plaza» під назвою Estate 331 була продана приблизно за 80 000 доларів США, ставши другий найдорожчий незамінний токен (NFT) року. Минулого місяця ціна незабудованої земельної ділянки зросла приблизно до 8000 MANA (приблизно 1400 доларів США), що становить 14-кратне зростання лише за три роки. З моменту запуску гри було здійснено понад 50 000 вторинних продажів LAND на загальну суму понад 30 мільйонів доларів США за середньою ціною 560 доларів США, тому ці дані не є винятковими. Сьогодні загальна вартість усієї ЗЕМЛІ становить близько 100 мільйонів доларів і продовжує зростати.

Інвестиції в цифрову нерухомість охоплюють усі позитивні аспекти торгівлі деривативами (асиметрична винагорода-ризик) без негативних (регресна маржа/борг), а також є некорельованим класом активів, який компенсує волатильність ринку. Хоча раніше вважалося, що криптовалюти (особливо BTC) були як цифрове золото, ретестування показало, що Крипто поводяться інакше, ніж золото, акції чи облігації. Отже, це надзвичайно корисний інструмент диверсифікації портфеля.

Є багато причин, чому я вважаю, що цифрова нерухомість може й надалі цінуватися.

Найефективнішим активом останнього десятиліття були не акції Amazon чи Apple; це був біткойн, актив, який торгується повністю поза традиційною банківською системою. Крипто , яка колись вважалася безглуздим засобом для геймерів і програмістів, стала настільки популярною, що будь-хто, хто має смартфон, може купувати та продавати її, і великі фінансові установи нарешті наслідують цей приклад.

Зростання NFT

Інвестиції у віртуальну нерухомість здійснюються шляхом купівлі та обміну незамінних токенів (або NFT), особливого типу криптографічний маркер який представляє щось унікальне; Таким чином, незамінні токени не є взаємозамінними. Це на відміну від таких криптовалют, як Bitcoin взаємозамінний в природі. Кожен NFT є окремим, неподільним і не є взаємозамінним.

Незважаючи на те, що вони не такі ліквідні, як деякі криптовалюти, які торгуються на великих біржах, NFT віртуальної нерухомості можна обміняти на ринках NFT за допомогою транзакцій, які є набагато більш оптимізованими та прозорими, ніж транзакції з нерухомістю в реальному світі.

Замість традиційного документу або прав власності, які важко передавати, право власності на віртуальну нерухомість реєструється в децентралізованій книзі через NFT. Власники є вічними власниками своїх цифрових елементів, навіть якщо Decentraland закривається або розробники залишають його.

Дивіться також: Лія Каллон-Батлер - Гра NFT, яка заробляє центи для філіппінців під час COVID

Докази впровадження та визнання NFT як проміжної форми власності можна найкраще продемонструвати глибиною ринку та грандіозністю деяких нещодавніх транзакцій, включаючи продаж майна в метавсесвіті за 1,5 мільйона доларів США. Axie Infinity цього місяця.

У цьому середовищі низьких процентних ставок і високої інфляції триватимуть пошуки стійких активів, через що криптоактиви виглядатимуть менш ризикованими, ніж деякі типи реальних активів.

Мене турбує справжня індустрія нерухомості. Орендна плата за торговельні приміщення, офіси та гостинність, а також заповнюваність різко впали, і їхні майбутні перспективи залишаються похмурими. Будинки та квартири на одну родину здаються непроникними для пандемії, але наскільки ще може зрости їх вартість, залишаючись доступною на тлі стагнації зарплат? Нерухомість залишається ONE із найбільших накопичувачів багатства на планеті та захищає від інфляції, але навіть найбільш незворушні прихильники нерухомості сумніваються, як оцінити нерухомість сьогодні.

Для віртуальних світів ще рано.

Ранні версії Decentraland були незграбними, але гра значно покращилася з моменту запуску, і гравці це помітили. Власники LAND вклали чимало часу та грошей у створення складних архітектурних споруд, ігор та носіїв для гри. Розробники гри постійно випускають нові функції; вони працюють із неперевершеною прозорістю, надаючи спільноті повний погляд на те, які функції, розгортання та покращення очікувати для майбутнього Decentraland на загальнодоступній Дошка Trello.

Дошки обговорень у грі, на Discord і Reddit дуже активні. Вторинний ринок внутрішньоігрових покупок, як-от землі та переносних пристроїв, демонструє ознаки збільшення ліквідності та значного обсягу. Щоразу, коли я знову відвідую Decentraland, я бачу більше користувачів і більше інтерактивності. У той же час ціни на внутрішньоігрові активи мають тенденцію до зростання.

З огляду на це, сьогодні Decentraland усе ще виглядає малонаселеним, а більшість ЗЕМЛІ залишаються незабудованими. Частково це відчуття розрідженості пояснюється тим, що гру створено для великої бази користувачів, яка ще не матеріалізована, і тому в неї грають на кількох серверах. Ця система була запозичена з Minecraft і Fortnite, де сотні тисяч людей грають у будь-який момент часу, тому гра відбувається на кількох «серверах», щоб уникнути відчуття переповненості. Як результат, гравець може зіткнутися лише з невеликою кількістю інших гравців у Decentraland під час типового відвідування.

Для когось ця реальність може здатися збентеженою. (Де є всі люди?) Для мене це чудова можливість потрапити рано, на початку нової утопії для самопроголошених невдач. Загальний адресний ринок для такого раю? Майже нескінченний і повністю визначений творчістю людства.

Віртуальна соціалізація неминуча

Віртуальні світи не є чимось новим. І Second Life, і Eve Online, віртуальні світи, призначені для дорослих, запущені в 2003 році та привернули увагу мільйонів користувачів на піку свого розвитку. У цих іграх гравці створили складну економіку. Але обидві ігри здобули популярність, коли реальний світ ще був дуже вкорінений у взаємодії в реальному житті, і з тих пір їхня популярність знизилася, тоді як нові вискочки на основі криптовалюти зростали. Ці ігри були просто BIT зарано.

Відтоді Human взаємодія та соціалізація стали надзвичайно віртуальними; більшість людей перенесли свої соціальні та ділові стосунки на телефон чи ноутбук. Якщо колись був переломний момент, коли люди вибирали масово спілкуватися за комп’ютерами, а не особисто, зараз, під час глобальної пандемії, яка вивела всіх нас в Інтернет. Ці нові звички стануть постійними змінами в поведінці та культурі, безповоротно змінюючи те, що ми вважаємо нормальним і прийнятним.

Дивіться також: Віртуальна власність продається за 1,5 мільйона доларів США в ефірі, що є рекордом NFT

Є багато прикладів цього переходу до меншої взаємодії з реальним життям, у тому числі підйом Clubhouse, ONE з найшвидше зростаючих стартапів 2020 року, який є щось середнє між Подкасти та партійною лінією 1980-х років. Це повністю віртуальний – і AUDIO – соціальний досвід, який зростає як лісова пожежа.

Коли ми інвестуємо, особливо в нерухомість, ми повинні намагатися передбачити майбутнє – майбутнє через 10 або більше років. Через 10 років сучасні діти стануть молодими людьми, і їхні вподобання визначатимуть те, що стане основним і нормативним.

Обоє моїх власних дітей повністю залежні від відеоігор, дія яких відбувається у віртуальних світах, зокрема від Minecraft, найпродаванішої відеоігри всіх часів. (Наприклад, якщо я запитую своїх дітей, чи хочуть вони грати зі своїми друзями чи грати в Minecraft, вони завжди виберуть останнє.) Їхня залежність від Minecraft – як і залежність мільйонів інших дітей шкільного віку – підігрівається майже роком онлайн-навчання, яке призвело до надмірної кількості часу перед екраном і доступу до відеоігор.

Minecraft і подібні ігри формують те, як діти взаємодіють з Технології та один з одним. Decentraland та інші криптографічні віртуальні світи для дорослих створені для залучення гравців, які вийшли з дитячих ігор, для підлітків і молодих дорослих, які прагнуть глибших Human зв’язків, заснованих більше на спілкуванні та транзакціях, ніж на пошуку скарбів і вбивстві ворогів. Взаємодія з користувачем (UX) ігор для дорослих використовує ті самі умовності, що й дитячі версії.

Віртуальна нерухомість: нові гравці, нові правила

У 2004 році Айлін Греф, більш відома під ім’ям свого аватара Анше Чунг, почала накопичувати віртуальну нерухомість у Second Life. Вона починала з менш ніж 10 доларів і прославилася тим, що стала першим аватаром, який досяг чистого капіталу понад 1 мільйон доларів США завдяки діловим операціям, які проводилися виключно у віртуальному світі. Велика частина сьогоднішнього ажіотажу щодо віртуальної нерухомості та спекуляцій на NFT можна простежити до міфології, що оточує Анше Чунга.

Ключем до спекуляцій на землі у віртуальному світі є Навчання нових правил. Старі правила, які сприяли вже багатим, більше не діють. Стара приказка про нерухомість «розташування, місцезнаходження, місцезнаходження» передбачає, що значення встановлюються їхньою близькістю та видимістю, але у віртуальних світах гравці можуть телепортуватися в нові локації за допомогою декартових координат, тому видимість і рух людей мають набагато менше значення.

Що має значення у віртуальному світі, так це перенести людство та життя у щось плоске та піксельне, залучити кудись гравців, а потім заохотити їх повернутися та взаємодіяти. (Ці поселення часто називають «кластерами контенту».) У віртуальному світі винахідливість і дизайн важливі набагато більше, ніж розташування та бюджет.

Розробники Decentraland застосували дуже продуманий і легковажний підхід до створення базових рівнів гри. Нові проекти та партнерства вже тривають, щоб перетворити цей віртуальний світ на витончену та привабливу альтернативну реальність – ONE , яка, ймовірно, стане такою ж повсюдною та викликаючою залежність, як сьогодні Facebook та Instagram.

Переможцями в Decentraland стане не ONE людина. І ось чому це вдасться. Вирівнявши умови гри, Decentraland став переможцем у змаганнях за створення ідеального віртуального світу – утопії.

З усіх цих причин я переконаний, що цифрова нерухомість — це інвестиційна можливість, яку варто розглянути. Хоча цей клас активів все ще є надзвичайно ризикованим і повна втрата основної суми є ймовірним результатом, для інвесторів, які терплять ризик, може бути доцільно виділити невелику частину свого альтернативного інвестиційного портфеля на цей клас активів, що тільки зароджується.

Більше того, учасники цієї віртуальної економіки Навчання, що це хвилюючий час для участі. Можливість втекти в новий світ і переосмислити себе завжди буде приваблювати навіть найвтомленіших серед нас. У поєднанні з барвистою графікою, мистецтвом, музикою та новими друзями з усього світу легко зрозуміти, чому Decentraland стає все популярнішим.

Ті, хто першими починають займатися віртуальною нерухомістю, мають можливість отримати доступ за цінами, які все ще доступні порівняно з реальними Ринки. Як і ті, хто інвестує на ранній стадії та тримає в довгостроковій перспективі, виграють, як і ті, хто інвестує на ранніх стадіях у місцях, що швидко розвиваються, у реальному світі (The Villages у Флориді; Остін, Техас; Лас-Вегас).