Voici le boom de l'immobilier virtuel

J'ai consacré toute ma carrière professionnelle à concevoir de nouvelles façons d'investir dans l'immobilier, et récemment, j'ai consacré beaucoup de temps à Decentraland. Depuis de nombreuses années, mon collègue TJ Kawamura me pousse à m'intéresser à l'immobilier numérique basé sur la blockchain, mais ce T que récemment que j'ai eu le déclic. L'immobilier numérique est devenu une classe d'actifs légitime, ONE d'intérêt pour les investisseurs et ONE, je le pense, devrait connaître une croissance exponentielle à NEAR terme.

Non seulement l'immobilier numérique est capable de générer des rendements exceptionnels en raison de son alignement avec l'univers des crypto-investissements en pleine croissance, mais il semble également susceptible de devenir une réserve de richesse viable, presque comme l'art et l'immobilier du monde réel. L'immobilier numérique existe au sein de mondes virtuels, chacun étant sa propre « nation numérique » avec un système de droits de propriété clairement délimités et irrévocables. Acheter un terrain aujourd'hui dans des mondes virtuels ressemble beaucoup à acheter un terrain à Manhattan en 1750. Il est également à l'abri de la volatilité induite par la COVID-19 du secteur immobilier du monde réel.

Janine Yorioest responsable de l'immobilier chez Republic, une plateforme d'investissement en ligne pour les investisseurs individuels qui lance une série de fonds immobiliers numériques appelésRoyaume de la République.Elle était auparavant responsable du développement immobilier chez Standard Hotels et a travaillé comme gestionnaire de portefeuille pour NorthStar Capital.

Dans les mondes virtuels, les joueurs interagissent avec le monde, ou « métavers », tout en habitant le corps d'un avatar. Ils peuvent discuter avec d'autres utilisateurs, gagner des Cryptomonnaie en jouant à des jeux et en pariant, acheter des œuvres d'art dans des galeries, assister à des concerts et à des Événements, et bien d'autres choses encore. Il existe d'autres mondes virtuels basés sur les cryptomonnaies, notamment Somnium Space, Cryptovoxels, Axie Infinity et The Sandbox (qui n'a pas encore été lancé), mais Decentraland est celui qui connaît la croissance la plus rapide et le plus développé de tous. (Note de l'éditeur : Digital Currency Group, la société mère de CoinDesk, est investi dans Decentraland.)

Pourquoi Decentraland?

Decentraland est un jeu de rôle multijoueur développé par deux ingénieurs logiciels argentins, Estaban Ordano et Ari Meilich. L'univers s'articule autour d'une place appelée Genesis City et, contrairement à la plupart des jeux vidéo, n'a d'autre objectif que de devenir un monde virtuel développé et détenu par ses utilisateurs. Il partage des similitudes avec les premiers jeux virtuels comme SimCity et Second Life, et avec des jeux multijoueurs plus récents comme Minecraft et Fortnite.

Ce qui distingue Decentraland , c'est que son économie repose sur une Cryptomonnaie. Toutes les parcelles (appelées « TERRAIN » dans le jeu), à l'exception des routes et des places, peuvent être achetées, vendues et développées par les utilisateurs du jeu grâce à « MANA», le crypto-jeton de Decentraland. (MANA affiche une capitalisation boursière d'environ 225 millions de dollars, soit une multiplication par plus de cinq depuis son lancement en 2017.)

En février 2021, les prix du MANA ont augmenté de 321 % au cours de l'année écoulée.

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La propriété LAND est un NFT enregistré sur la blockchain Ethereum selon la norme ERC-721 (identique à CryptoKitties), ce qui la rend facilement transférable et moins sujette à la fraude. Les développeurs du jeu ont fixé à 90 061 le nombre total de parcelles LAND pouvant être créées. Les parcelles LAND sont non fongibles, car chacune possède un ensemble de coordonnées (x, y) différent.

Il existe également un marché secondaire où l'on peut acheter et vendre des terrains, ainsi qu'une économie de soutien composée d'entrepreneurs prêts à concevoir et construire sur ces parcelles virtuelles à des prix très réels. De plus en plus de personnes sont convaincues de la rareté et de la valeur de ces biens immobiliers virtuels, au point d'y investir des sommes considérables. C'est pourquoi leur propriété est devenue un symbole de statut social parmi les premiers utilisateurs.

Au-delà du statut, la propriété représente quelque chose de plus important : une contribution au tissu social de la communauté de Decentraland . L'emplacement et la manière dont vous développez votre parcelle ont un impact considérable sur la façon dont les acteurs de Decentraland interagiront avec votre TERRAIN. Ces espaces deviennent des espaces où chacun peut interagir, explorer, construire et socialiser, reproduisant ainsi les interactions sociales réelles tout en augmentant la valeur du TERRAIN.

Cela a conduit à une hausse des prix de l'immobilier à Decentraland sur plusieurs années. En 2017, année du lancement de Decentraland , les parcelles de terrain se vendaient environ 100 dollars américains chacune. En 2019, une partie du domaine « Genesis Plaza », appelé Estate 331, s'est vendue pour environ 80 000 dollars américains, devenant ainsi ledeuxième jeton non fongible (NFT) le plus cher de l'année. Le mois dernier, le prix d'une parcelle de terrain non bâtie a atteint environ 8 000 MANA (environ 1 400 USD), soit une multiplication par 14 en seulement trois ans. Depuis le lancement du jeu, plus de 50 000 ventes de terrains secondaires ont été réalisées, totalisant plus de 30 millions de dollars à un prix moyen de 560 dollars. Ces données ne sont donc pas aberrantes. Aujourd'hui, la valeur totale de tous les terrains s'élève à environ 100 millions de dollars, et ce chiffre ne cesse de croître.

Investir dans l'immobilier numérique permet de bénéficier de tous les avantages des produits dérivés (rapport risque-rendement asymétrique) sans les inconvénients (marge de recours/dette). Il s'agit également d'une classe d'actifs décorrélée qui compense la volatilité du marché. Bien que l'on ait longtemps cru que les cryptomonnaies (en particulierBTC) étaient comme l'or numérique. Les tests rétrospectifs ont montré que les Crypto se comportent différemment de l'or, des actions ou des obligations. C'est donc un outil de diversification de portefeuille extrêmement utile.

Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles je pense que le secteur numérique pourrait continuer à prendre de la valeur.

L'actif le plus performant de la dernière décennie n'a pas été l'action Amazon ou Apple ; c'est le bitcoin, un actif qui s'échange entièrement en dehors du système bancaire traditionnel. Les Crypto , autrefois considérées comme une folie réservée aux joueurs et aux codeurs, sont devenues si courantes que n'importe qui possédant un smartphone peut les acheter et les vendre, et les grandes institutions financières leur emboîtent enfin le pas.

L'essor des NFT

L'investissement dans l'immobilier virtuel se fait par l'achat et l'échange de jetons non fongibles (ou NFT), un type particulier dejeton cryptographique qui représente quelque chose d'unique ; les jetons non fongibles ne sont donc pas interchangeables. Cela contraste avec les cryptomonnaies comme le Bitcoin , qui sont fongibledans la nature. Chaque NFT est distinct, il est indivisible et il n'est pas interchangeable.

Bien qu'ils ne soient pas aussi liquides que certaines crypto-monnaies négociées sur des bourses plus importantes, les NFT immobiliers virtuels sont échangeables sur les marchés NFT via des transactions beaucoup plus rationalisées et transparentes que les transactions immobilières du monde réel.

Au lieu d'un acte ou d'un titre traditionnel, difficile à transférer, la propriété d'un bien immobilier virtuel est enregistrée sur un registre décentralisé via un NFT. Les détenteurs restent propriétaires perpétuels de leurs biens numériques, même si Decentraland ferme ses portes ou est abandonné par ses développeurs.

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La preuve de l’adoption et de l’acceptation des NFT comme substitut de la propriété peut être mieux démontrée par la profondeur du marché et l’énormité de certaines des transactions récentes, y compris une vente de propriété de 1,5 million de dollars dans le métaverse.Axie Infinity ce mois-ci.

La quête d’actifs résilients se poursuivra dans cet environnement de taux d’intérêt bas et d’inflation élevée, ce qui fait que les crypto-actifs semblent moins risqués que certains types d’actifs du monde réel.

Je suis préoccupé par le secteur immobilier réel. Les loyers et les taux d'occupation des commerces, des bureaux et de l'hôtellerie ont chuté, et leurs perspectives d'avenir restent sombres. Les maisons individuelles et les appartements semblent insensibles à la pandémie, mais dans quelle mesure leur valeur peut-elle encore augmenter tout en restant relativement abordable dans un contexte de stagnation des salaires ? L'immobilier reste ONEune des plus grandes réserves de richesse de la planète et une protection contre l'inflation, mais même les défenseurs les plus inébranlables de l'immobilier se demandent comment évaluer l'immobilier aujourd'hui.

Les mondes virtuels n’en sont qu’à leurs débuts.

Les premières versions de Decentraland étaient peu pratiques, mais le jeu s'est beaucoup amélioré depuis son lancement, et les joueurs l'ont remarqué. Les propriétaires fonciers ont investi beaucoup de temps et d'argent dans la construction de structures architecturales élaborées, de jeux et d'objets connectés pour le jeu. Les développeurs du jeu publient continuellement de nouvelles fonctionnalités ; ils opèrent avec une transparence inégalée, offrant à la communauté un aperçu complet des fonctionnalités, des déploiements et des améliorations à venir pour Decentraland, sur un support accessible au public. Tableau Trello.

Les forums de discussion en jeu, sur Discord et Reddit, sont très actifs. Le marché secondaire des achats en jeu, comme les terrains et les objets connectés, montre des signes de liquidité croissante et de volume significatif. À chaque fois que je revisite Decentraland, je constate une augmentation du nombre d'utilisateurs et de l'interactivité. Parallèlement, les prix des actifs en jeu sont en hausse.

Cela dit, Decentraland semble encore aujourd'hui peu peuplé et la plupart des TERRAINS restent inexploités. Ce sentiment de rareté s'explique en partie par le fait que le jeu a été conçu pour accueillir une large base d'utilisateurs, qui ne s'est pas encore matérialisée. Il est donc joué sur plusieurs serveurs. Ce système a été emprunté à Minecraft et Fortnite, où des centaines de milliers de joueurs jouent simultanément. Le jeu se déroule donc sur plusieurs « serveurs » pour éviter la surpopulation. Par conséquent, un joueur ne rencontre généralement qu'une poignée d'autres joueurs à Decentraland .

Pour certains, cette réalité peut paraître déconcertante. (Oùsont(Tout le monde ?) Pour moi, c'est une formidable opportunité d'entrer tôt, au début d'une nouvelle utopie pour les marginaux autoproclamés. Le marché potentiel d'un tel paradis ? Quasi infini et entièrement défini par la créativité humaine.

La socialisation virtuelle est inévitable

Les mondes virtuels ne sont pas nouveaux. Second Life et Eve Online, des mondes virtuels conçus pour les adultes, ont été lancés en 2003 et ont attiré des millions d'utilisateurs à leur apogée. Les joueurs y construisaient des économies complexes. Cependant, ces deux jeux ont gagné en popularité alors que le monde réel était encore fortement ancré dans les interactions réelles, et leur popularité a depuis décliné, tandis que les nouveaux venus basés sur la cryptographie se sont développés. Ces jeux étaient tout simplement un BIT prématurés.

Depuis lors, les interactions Human et la socialisation sont devenues largement virtuelles ; la plupart des gens ont transféré leurs relations sociales et professionnelles sur leur téléphone ou leur ordinateur portable. S'il y a jamais eu un moment de basculement où les gens choisiraient… en masseIl est temps de socialiser sur ordinateur plutôt qu'en personne, en pleine pandémie mondiale qui nous a tous contraints à passer du temps en ligne. Ces nouvelles habitudes deviendront des changements comportementaux et culturels permanents, bouleversant irrémédiablement ce que nous considérons comme normal et acceptable.

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Il existe de nombreux exemples de cette évolution vers une interaction moins réelle, notamment l'essor de Clubhouse, ONEune des startups à la croissance la plus rapide de 2020, qui est un croisement entre les Podcasts et une ligne de conversation des années 1980. Il s'agit d'une expérience sociale entièrement virtuelle – et AUDIO – qui se développe comme une traînée de poudre.

Lorsque nous investissons, notamment dans l'immobilier, nous devons tenter de prédire l'avenir – un avenir à dix ans ou plus. Dans dix ans, les enfants d'aujourd'hui seront de jeunes adultes et leurs préférences dicteront ce qui deviendra la norme.

Mes deux enfants sont complètement accros aux jeux vidéo se déroulant dans des mondes virtuels, et plus particulièrement à Minecraft, le jeu vidéo le plus vendu de tous les temps. (Par exemple, si je demande à mes enfants s'ils préfèrent jouer avec leurs amis ou jouer à Minecraft, ils choisiront toujours, sans exception, la deuxième option.) Leur addiction à Minecraft – et celle de millions d'autres enfants d'âge scolaire – a été alimentée par près d'une année de scolarisation en ligne, qui a entraîné un temps d'écran et un accès excessifs aux jeux vidéo.

Minecraft et les jeux similaires façonnent la façon dont les enfants interagissent avec la Technologies et entre eux. Decentraland et les autres mondes virtuels cryptographiques pour adultes sont conçus pour attirer les joueurs qui ont dépassé l'âge des jeux pour enfants, pour les adolescents et les jeunes adultes qui recherchent des relations Human plus profondes, fondées davantage sur la socialisation et les transactions que sur la chasse au trésor et le massacre d'ennemis. L'expérience utilisateur (UX) des jeux pour adultes reprend les mêmes conventions que celles des versions pour enfants.

Immobilier virtuel : nouveaux acteurs, nouvelles règles

En 2004, Ailin Graef, plus connue sous le nom d'Anshe Chung, a commencé à amasser des biens immobiliers virtuels sur Second Life. Elle a débuté avec moins de 10 dollars et est devenue célèbre en devenant la première avatar à atteindre une fortune nette de plus d'un million de dollars américains grâce à des transactions commerciales entièrement réalisées dans un monde virtuel. L'engouement actuel pour l'immobilier virtuel et la spéculation sur les NFT trouve son origine dans la mythologie entourant Anshe Chung.

La clé pour spéculer sur le foncier dans le monde virtuel est d' Guides les nouvelles règles. Les anciennes, celles qui favorisaient les riches, ne sont plus valables. Le vieil adage immobilier « emplacement, emplacement, emplacement » implique que la valeur d'un bien est déterminée par sa proximité et sa visibilité. Or, dans les mondes virtuels, les joueurs peuvent se téléporter vers de nouveaux lieux grâce à des coordonnées cartésiennes ; la visibilité et la fréquentation ont donc bien moins d'importance.

Ce qui compte dans le monde virtuel, c'est d'apporter humanité et vie à quelque chose de plat et de pixellisé, d'attirer les joueurs quelque part, puis de les encourager à revenir et à interagir. (Ces implantations sont souvent appelées « clusters de contenu »). Dans le monde virtuel, l'ingéniosité et le design comptent bien plus que l'emplacement et le budget.

Les développeurs de Decentraland ont adopté une approche très réfléchie et légère pour construire les fondations du jeu. De nouveaux projets et partenariats sont déjà en cours pour faire de ce monde virtuel une réalité alternative sophistiquée et captivante, ONE deviendra probablement aussi omniprésente et addictive que Facebook et Instagram le sont aujourd'hui.

Les gagnants de Decentraland ne seront pas une ONE personne. Et c'est précisément la raison de son succès. En uniformisant les règles du jeu, Decentraland s'est donné les moyens de remporter la course à la construction du monde virtuel parfait – une utopie.

Pour toutes ces raisons, je suis convaincu que l'immobilier numérique constitue une opportunité d'investissement intéressante. Bien que cette classe d'actifs demeure extrêmement risquée et qu'une perte totale du capital soit probable, il peut être judicieux pour les investisseurs tolérants au risque d'allouer une petite partie de leur portefeuille d'investissement alternatif à cette classe d'actifs émergente.

De plus, les participants à cette économie virtuelle Guides que c'est une période exaltante. La possibilité de s'évader vers un nouveau monde et de se réinventer exercera toujours un attrait, même pour les plus insipides d'entre nous. Avec des graphismes colorés, de l'art, de la musique et de nouveaux amis venus du monde entier, on comprend aisément la popularité croissante de Decentraland .

Les pionniers de l'immobilier virtuel peuvent accéder à des prix encore abordables par rapport aux Marchés réels. À l'instar des pionniers des marchés en forte croissance (The Villages en Floride, Austin au Texas, Las Vegas), ceux qui investissent tôt et conservent leurs actifs sur le long terme en tireront profit.