Публічні блокчейни мають намір змінити глобальну торгівлю (2020 рік став початком)

Підійшов Рональд Коуз, економіст з ідеєю що вартість і складність ведення бізнесу на підприємствах є ключовим фактором збільшення (або зменшення) розміру ефективного підприємства. Компанії можуть KEEP збільшуватися та ставати прибутковішими, якщо вартість і складність внутрішнього управління процесом нижчі, ніж вартість збирання тих самих деталей на відкритому ринку від багатьох різних постачальників.

Трансакційні витрати, про які говорить Коуз, — це не просто використання кредитної картки. Вони передбачають справжню вартість узгодження угод та їх виконання, зв’язування бізнес-правил, платежів і умов обміну між сторонами. Вирізка чека або відправка банківського переказу коштують цілі копійки. Переговори та реалізація ділових угод коштують тисячі доларів. Чемпіони блокчейну, які думають, що майбутнє лише за недорогими грошовими переказами, втрачають значну частину бачення та трансформаційної сили цієї Технології.

Ця публікація є частиною огляду CoinDesk за 2020 рік – збірки коментарів, есе та інтерв’ю про рік у Крипто та за її межами. Пол Броуді — глобальний лідер інновацій EY для блокчейну та оглядач CoinDesk .

Понад століття інформаційні Технології роблять компанії ефективнішими та кращими. І відповідно набагато більший. Майже на кожному кроці, від телеграфів до мейнфреймів, планування виробництва (MRP), корпоративне планування (ERP) і, нарешті, Інтернет дають змогу компаніям працювати ефективніше у все більших масштабах.

Галузі, які раніше мали десятки чи навіть сотні компаній, сьогодні мають лише від двох до чотирьох домінуючих гравців у всьому світі. Раніше, наприклад, були десятки компаній, які виготовляли телекомунікаційне обладнання. Майже кожна європейська країна мала власного національного лідера, не кажучи вже про Nortel у Канаді та AT&T у США. Сьогодні на тому самому ринку домінує лише кілька глобальних компаній, зокрема Huawei, Ericsson, Nokia та Samsung. Ця модель повторюється майже в усіх найбільших галузях промисловості світу.

У кожному разі ІТ дозволили організувати компанії в більшому масштабі та замінити індивідуальну варіативність у впровадженні процесів систематичним підходом до спільної інформації через географічні кордони. Це також дозволило зібрати та агрегувати попит і грошові потоки у великі централізовані пули фінансування, які підтримують величезні капітальні витрати.

Лише встановлена ​​база електроенергетичної та транспортної інфраструктури індустріально розвиненого світу коштує трильйони доларів, і все це було профінансовано за рахунок отримання лише кількох центів із рахунку за електроенергію чи GAS кожного споживача за раз.

Два публічні блокчейни, Bitcoin та Ethereum, кожен по-своєму стали домінуючими архітектурами.

Інформаційна Технології була важливою в управлінні річкою грошей для фінансування промислового розвитку, оскільки всередині організації під централізованим контролем вартість транзакцій могла бути дуже низькою.

Центральна залізниця Нью-Йорка, що бореться під тягарем чотирьох мільйонів річних логістичних рахунків, стала другим комерційним клієнтом машини Hollerith Punch Card Tabulating від компанії, яка з часом стали відомі як IBM. Система інформації та контролю споживачів (CICS) була першою великомасштабною системою обробки транзакцій на мейнфреймі, і її було розроблено IBM, щоб допомогти компаніям, що займаються енергетикою, керувати виставленням рахунків клієнтам.

Блокчейни змінять глобальну торгівлю, оскільки вони змінять вартість транзакцій між компаніями. Коли це станеться, фірми та Фінанси відокремляться. У 2020 році всі шляхи до цього майбутнього раптово прискорилися. Я вважаю п’ять особливо важливих віх у прийнятті та розвитку цього року:

Цифрові активи

По-перше, це підвищення стандартного комфорту за допомогою цифрових активів. Від китайської програми електронних платежів у цифровій валюті (DCEP) до рішень щодо розподілу капіталу Квадратний і Мікростратегія, уряди, підприємства та Ринки капіталу зробили великі кроки вперед цього року. За оцінками, PayPal і Square поодинці, вибираючи пропозицію Bitcoin для своїх користувачів, скуповують більше Bitcoin , ніж виробляє весь процес майнінгу цього року. Очікуйте, що діапазон цих активів швидко розшириться в 2021 році, як за кількістю залучених компаній і урядів, так і за типом активів.

Нормативно-правова база

По-друге, нормативно-правова база розвивається таким чином, що надалі підтримує швидке прискорення. European Крипто Framework, випущений у вересні, є a сильний позитивний крок. Рішення Банку Англії побудувати a нормативна база навколо цифрових токенів, заснованих на фіатних валютах, ймовірно, буде особливо впливовим, оскільки ці стабільні монети на основі фіатних/фіатних монет зараз є найпопулярнішими цифровими активами, якими користуються як окремі особи, так і підприємства.

Найважливіше те, що галузеві екосистеми та вибір Технології починають зближуватися. Зокрема, стає все більш очевидним, що два публічні блокчейни, Bitcoin та Ethereum, кожен по-своєму стали домінуючими архітектурами. Bitcoin капіталізація біткойна перевищує наступні двадцять разом узяті. У Ethereum більше розробників і користувачів, ніж у всіх інших разом узятих.

Це цілком нормальний і очікуваний розвиток подій, принаймні, якщо ви вивчаєте історію Технології. Сам Інтернет пішов цим шляхом, і ранні користувачі віддавали перевагу зручним огородженим садам AOL і Compuserve або мережам приватних підприємств.

Панівні архітектури

Із розширенням використання та вдосконаленням інструментів безпеки потужність і цінність загальнодоступного Інтернету перевищили світ огороджених садів і приватних мереж. Bitcoin і Ethereum мають десятки мільйонів користувачів, тисячі вузлів і мільйони розробників. Найбільші приватні блокчейни мають у кращому випадку десятки вузлів.

Тільки за останні кілька років було профінансовано тисячі стартапів, зосереджених на цих екосистемах. Це на порядки більш різноманітні та яскраві екосистеми, ніж будь-яке приватне середовище блокчейну. З появою інструментів Політика конфіденційності корпоративного рівня, таких як Baseline Protocol (який використовує Технології Політика конфіденційності Nightfall, яку EY розробила та передала у суспільне надбання), підприємства тепер можуть використовувати загальнодоступний блокчейн Ethereum і робити це за невелику частку вартості створення приватної мережі.

Я часто порівнюю це з вибором, який мали компанії між віртуальними приватними мережами на основі програмного забезпечення, які працюють через Інтернет, або фактичним створенням приватної мережі з орендованою лінією. Різниця у вартості та часі приголомшлива.

Приватні блокчейни та пов’язані з ними компанії та послуги не зникнуть одразу. Netscape з’явився в 1994 році, і майбутнє Інтернету стало очевидним одразу, але не всі відразу прийняли його. База користувачів AOL T досягла піку до 2002 року. Технології рішення мають потужну інерцію та потребують років, щоб адаптуватися, особливо на підприємстві, навіть якщо кінцева гра LOOKS дуже ясною.

DeFi

Останньою важливою віхою 2020 року стало прискорення та розширення децентралізованих Фінанси (DeFi). Яким би новим не здавався DeFi, насправді він є лише логічним продовженням того, як мають працювати блокчейни. Блокчейни, такі як Ethereum , призначені для створення програмованих цифрових активів. Донедавна рівень зрілості в цих смарт-контрактах був дуже низьким. Смарт у смарт-контрактах часто полягав лише в управлінні постачанням токенів і списку власників.

З DeFi раптом з’явилася реальна можливість програмування. Смарт-контракти можуть виконувати такі функції, як позики та страхування, зберігати активи для інших і фактично робити з ними речі та бути зв’язаними через оракули, такі як Chainlink , із зовнішнім світом. Загальна вартість активів, що використовуються в програмованих структурах, цього року зросла більш ніж у 20 разів, і хоча це все ще крапля в загальному фінансовому OCEAN, тепер це достатньо велика сума грошей, щоб почати залучати серйозних інженерних талантів у цей простір.

Дощі над річками

Трансакційні витрати між компаніями завжди були набагато вищими, ніж витрати всередині компаній. Спільні інформаційні системи, спільне керівництво та певний рівень внутрішньої довіри дають змогу великим підприємствам створювати рішення у масштабі всередині себе. Зовні все стає складніше, тому що не тільки бракує довіри, але й безперервності інформаційних систем, бізнес-процесів і правил у межах компанії. Результатом є слабко пов’язане середовище з великою кількістю надлишкових (і дорогих) перевірок.

Блокчейни змінюють цю модель, оскільки вони дають змогу транзакціям між компаніями тісно збігатися за вартістю та швидкістю з внутрішніми. Такий тип інтеграції «начебто в тій самій компанії» вже існує без блокчейнів, але він дуже дорогий і виконується лише на індивідуальній основі між підприємствами, які вже мають давні та глибокі зв’язки, часто також у випадках із великим дисбалансом потужностей (велика компанія каже слабшому постачальнику приєднатися до її мережі). Це дуже мала частина ділових відносин.

Блокчейни стимулюють стандартизацію та взаємодію: токенізація перетворить практично кожну форму передачі активів і даних на сумісний стандарт. Розумні контракти зроблять те саме для бізнес-процесів і логіки. Компанії матимуть можливість легко додавати або віднімати постачальників, і навіть малі підприємства зможуть синхронізуватися з величезними глобальними мережами, оскільки всі вони об’єднані в загальний набір інструментів і процесів.

Дивіться також: Пол Броуді - Підприємствам потрібні треті сторони для роботи Oracles

Цього року спостерігаємо найперші невеликі кроки цього підходу, які формуються з появою DeFi та бізнес-додатків у загальнодоступному блокчейні Ethereum . Спочатку ви можете очікувати, що багато з цього буде відтворенням традиційних корпоративних процесів, але тепер швидше та дешевше на блокчейні. EY і Microsoft вдалося скоротити час циклу для управління контрактами за допомогою блокчейну на 99%, тому є багато жиру, щоб скоротити.

Однак інноватори неминуче перейдуть від відтворення до реорганізації Фінанси і операційних блоків Lego і, роблячи це, вони почнуть розпаковувати традиційну модель підприємства. Якщо працювати із зовнішніми партнерами так само легко, як і з внутрішніми, мінімальний економічний масштаб багатьох компаній починає сильно падати. Це також не нова модель: під час мого перебування в IBM ми виявили, що технології цифрового виробництва, такі як 3D-друк, уже почали скорочувати мінімальний економічний масштаб виробництва в деяких галузях промисловості. аж 90%.

Якщо ви можете використовувати блокчейн, щоб змусити 1000 малих постачальників працювати так само ефективно, як 100 великих машин на централізованому заводі, чи потрібно вам об’єднувати дохід від мільйонів клієнтів у величезний централізований фонд капіталу, щоб фінансувати величезний завод? Напевно ні.

T децентралізоване фінансування не поєднується з децентралізованою інфраструктурою? Грошовий потік грошей на широкий спектр невеликих компаній, пов’язаних у блокчейні, може бути таким же корисним, як і об’єднання їх у річку капіталу. Як виглядає модель фірми, коли магазин на розі може конкурувати за ціною з найбільшим гіпермаркетом?

Минуле - не наше майбутнє

Яким би руйнівним не був цей рік і яким би трансформаційним не була Технології блокчейн, майбутнє не таке, як минуле. Величезна різноманітність місцевих і регіональних підприємств у минулому частково існувала тому, що інформаційні системи не підтримували глобальні операції, а не просто тому, що було приємно мати місцеві компанії, які обслуговували місцевих клієнтів. У майбутньому велика частина різноманітності цієї бізнес-екосистеми відродиться, але це не буде просто копіюванням того, що було раніше, оскільки можна буде обслуговувати невеликі сегменти ринку в усьому світі без потреби у величезному масштабі виробництва. Як би не LOOKS майбутня модель, ми поглянемо на 2020 рік і побачимо його як відправну точку.