10 прогнозів на 2021 рік: Китай, Bitcoin, податки, стейблкойни тощо

Незважаючи на те, що 2020 рік був дуже важким, він, за іронією долі, став роком каталізатора для фінтех і Крипто.

І немає жодних ознак уповільнення темпів у 2021 році!

Анрі Арсланян є глобальним Крипто лідером PwC і ад’юнкт-професором Університету Гонконгу.

Ось мої 10 Крипто прогнозів на наступний рік:

1. Китай лідирує в CBDC і майбутнє грошової гонки

Як ми і передбачали минулого року2020 рік став знаменним роком для цифрових валют центральних банків (CBDC). 80% центральних банків діють CBDC і невидимий тиск Терезів (тепер називається Diem), який очікується до запуску незабаром, ми повинні очікувати побачити багато нових подій у цьому просторі.

Дивіться також: Анрі Арсланян обговорює свої прогнози з Беном Шиллером у подкасті Opinionated.

Хоча розвиток оптових CBDC є важливим, центральні банки, ймовірно, зосередяться на роздрібних CBDC, оскільки це справді змінює правила гри. На відміну від оптових CBDC, які знаходяться лише між центральним банком і банками та працюють «за лаштунками» з точки зору громадськості, роздрібні CBDC дозволяють громадськості зберігати справді цифрову форму грошей центрального банку, чого сьогодні не існує. Так само, як 2020 рік побачив деякі країни з Багамські острови до Великобританія захопити заголовки з деякими з їхніх роздрібних ініціатив CBDC, ми повинні очікувати, що інші країни G20 оголосить про свої власні плани.

Але на практиці всі погляди у 2021 році будуть прикуті до Китаю, оскільки він продовжує просуватися вперед із своїм цифровим юанем (так званий DC/EP), відкриваючи дорогу, коли йдеться про майбутнє грошей. На останній пілотній фазі більше ніж 2 мільярди юанів вартості (300 мільйонів доларів США) було проведено через 4 мільйони транзакцій з використанням цифрових юанів. Велике питання може полягати не в тому, чи швидко Китай продовжить просуватися в цьому проекті.

2. Традиційні фінансові установи (і приватні банки) закохуються в Bitcoin?

2020 рік був неймовірним, коли мова зайшла про вихід інституційних гравців у Крипто . Ми не тільки бачили великі установи, такі як JPMorgan і Standard Chartered продовжувати створювати рішення для багатьох клієнтів Сіті до Deutsche Bank, навіть почали регулярне покриття класу активів.

Слід очікувати, що ця тенденція прискориться у 2021 році, оскільки багато банків почнуть оприлюднювати свої Крипто плани. Це має додатково прискорити прихід традиційних фірм-покупців, яким не тільки зручніше торгувати з такими регульованими посередниками, але, у багатьох випадках, вони змушені своїми власними регуляторними або інвесторськими обмеженнями.

Хоча інвестиційні банки були найактивнішими гравцями, ми повинні KEEP за приватними банками. Більшість великих приватних банків знехтувати Bitcoin як несерйозний актив (відсутність продуктів, пов’язаних з криптовалютою, для продажу, ймовірно, не допомогло!), але ми повинні очікувати, що перспективні приватні банки адаптуються та розглядатимуть Крипто як відмінність, яка пропонує залучати та отримувати нові доходи від так бажаної клієнтської бази високого капіталу та сімейних офісів, яка дедалі більше зростає. дивлячись купити Bitcoin.

Крипто єдинороги все більше стають Крипто восьминогами та витрачають частину своїх доходів на бичачому ринку.

3. Податківці надають чіткість податку на Крипто

Як ми правильно передбачили минулого рокуУ 2020 році відбулися новаторські розробки в оподаткуванні Крипто . Служба внутрішніх доходів США розіслала кожному американцю анкету, що охоплює Крипто , а такі організації, як Організація економічного співробітництва та розвитку, опублікували вражаючі звіти по темі.

як "PWC Global Крипто Report" показав, що все більше податкових органів у всьому світі надають чіткі вказівки щодо оподаткування Крипто . І хоча майже жодна з них не надає вказівок щодо таких тем, як запозичення та позичання Крипто чи ставки на Крипто , більшість зараз надає вказівки щодо таких сфер, як приріст капіталу від доходів від Крипто чи майнінгу. Очікуйте, що рівень чіткості оподаткування покращиться у 2020 році.

Це позитивно для галузі, оскільки податкова ясність важлива для комфорту інституційних інвесторів. На практичному рівні багато роздрібних і професійних трейдерів досягли успіху завдяки зростанню Крипто Ринки за останні місяці, що дало можливість податковим органам взяти те, що вони вважають за належне, особливо в такому складному економічному середовищі!

4. Крипто M&A, що перетворює Крипто єдинорогів на Крипто восьминогів

Незважаючи на економічну кризу, 2020 рік був для нас вражаючим Крипто M&A. Дані свідчать про те, що загальна вартість Крипто M&A за перші шість місяців 2020 року вже зросла перевершили загальна сума з 2019 року, при цьому середній розмір угоди збільшився з 19,2 мільйона доларів до 45,9 мільйона доларів.

Ми повинні очікувати, що активність M&A Крипто продовжуватиметься у 2021 році, особливо з тим, що Крипто все більше стають Крипто восьминогами та витрачають частину своїх прибутків на бичачому ринку та придбання або інвестування в фірми, які пропонують допоміжні послуги до їхніх поточних пропозицій.

І ці Крипто восьминоги можуть все частіше плавати в азіатських водах у 2021 році, оскільки постійно зростаючий відсоток таких угод злиття та поглинання Крипто продовжує зростати. відійти від Америки, при цьому 57% угод відбувалися в країнах Азіатсько-Тихоокеанського регіону, а також у Європі, на Близькому Сході та в Африці в першій половині цього року, порівняно з 51% у 2019 році та 43% у 2018 році.

5. Роздрібні інвестори (і моя мама!) нарешті можуть легко купувати Bitcoin

«Де мені піти, щоб купити Bitcoin?» Кожен, хто займається Крипто, регулярно отримує це запитання від друзів і родини. Моя мама є чудовим прикладом. Після того, як пару років тому я подарував їй Bitcoin , вона відчайдушно намагалася зрозуміти, чим я заробляю на життя. Реальність така, що цього ніколи не було легше купити Крипто. Мало того, що зараз у більшості країн є численні регульовані біржі фіат-крипто, кількість людей з обліковими записами на таких біржах зросла <a href="https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf">https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2020/09/2020-ccaf-3rd-global-cryptoasset-benchmarking-study.pdf</a> лише з 5 мільйонів у 2016 році до понад 100 мільйонів цього року.

Звичайно, слоном у цій кімнаті будуть такі великі технологічні гравці PayPal і Квадратний які продовжують полегшувати людям купівлю Bitcoin та інших Крипто . Ці дві фірми купують еквівалент 100% щойно викарбуваних Bitcoin лише для покриття попиту, який вони отримують від клієнтів із США. Коли наступного року деякі з цих платформ відкриються для міжнародних клієнтів, їх вплив буде цікаво виміряти.

І багато макроекономічних подій, починаючи з рекордних рівнів кількісне пом'якшення до країн, які блокують доступ своїх громадян вилучення їхні власні гроші, підвищують інтерес до Bitcoin. 2020 рік став рекордним номер Bitcoin -гаманців, тож ми не повинні дивуватися, коли цей рекорд буде побито у 2021 році.

6. Традиційні хедж-фонди та сімейні офіси поспішають у Крипто

У 2020 році відбулися великі хедж-фонди Гуггенхайма до Ренесансні технології, серйозно подивіться на вихід у простір, у той час як кілька відомих менеджерів державних хедж-фондів з Пол Тюдор Джонс до Стенлі Дракенміллер, потрапив у заголовки газет, назвавши Bitcoin засобом збереження вартості.

Ми повинні очікувати, що це прискориться у 2021 році завдяки численним регульованим і «традиційним» рішенням, які дозволяють таким гравцям отримувати доступ до класу активів від Ф'ючерси на Bitcoin CME до перерахованих Крипто Grayscale<a href="https://grayscale.co/">https:// Grayscale .co/</a> . ( Grayscale є дочірньою компанією CoinDesk.)

І з численними регульованими та інституційно орієнтованими Крипто біржами, які тепер із задоволенням обслуговують такі кошти, а також Крипто брокерськими PRIME рішення, багато з яких не існували під час останнього «бичачого» ринку три роки тому, готові до потенційного буму Крипто торгівлі традиційними хедж-фондами у 2021 році.

Відкритий інтерес до Bitcoin ф’ючерсів на CME [є] хорошим барометром апетиту інвесторів у майбутньому.

7. Зростання бірж Крипто деривативів

За межами Крипто розмір ринку деривативів у кілька разів перевищує розмір спотових Ринки . На Ринки це ще не так. Хоча існує багато бірж Крипто деривативів, дуже мало з них регулюються або пройшли б належну перевірку інституційними інвесторами.

У 2021 році варто звернути увагу на Крипто . Відкритий інтерес до ф'ючерсів на Bitcoin CME нещодавно був на рекордно високих рівнях і буде хорошим барометром апетиту інвесторів у майбутньому.

Цей простір все ще пропонує багато можливостей для фірм, які розуміють вимоги інституційного рівня, від зниження ризику контрагента та високошвидкісного підключення до регулювання. Це надасть чудові можливості не лише існуючим гравцям (багато з яких були інституціалізація досить швидко), а й для потенційних нових учасників і традиційних установ.

8. Відходьте, худі: ось костюми, щоб професіоналізувати галузь

Багато в першому поколінні Крипто походили з технічного середовища. Але тепер багато великих Крипто вирішили інституціоналізуватись, залучивши для ведення свого бізнесу осіб, які мають інституційний досвід надання фінансових послуг, з численними недавніми прикладами таких Крипто , як BitMEX до нових підприємств, таких як Diem.

Ми повинні очікувати, що ця тенденція прискориться в 2021 році. Однак Крипто — це середовище, що тоне або пливе. Крипто ніколи не сплять, фірми працюють цілодобово і без вихідних , а індустрія розвивається у багато разів швидше, ніж традиційні фінансові послуги, а це означає, що керівникам потрібно комфортно працювати поза зоною комфорту.

Дехто зможе пристосуватися та досягти успіху в побудові наступного мосту до майбутнього грошей. Але багато хто не зробить це і може зрозуміти, що вони віддають перевагу комфорту «традиційного» Фінанси з його зручними робочими днями та вільними вихідними.

9. Нові правила спрямовують трафік до DeFi

як правильно передбачити минулого року децентралізовані Фінанси, або DeFi, вибухнули у 2020 році, із заблокованою загальною вартістю (TVL) зростаючий з менш ніж 1 мільярда доларів США в січні до понад 15 мільярдів доларів США сьогодні. Кілька місяців обсяги торгів на певних біржах DeFi були такими більший ніж на деяких великих традиційних біржах.

У 2021 році DeFi, швидше за все, зростатиме далі. Хоча малоймовірно, що ми побачимо зацікавленість інституційних інвесторів у цьому секторі, віддана група людей із Крипто , яка працює в цій захоплюючій сфері, продовжить робити прориви. Деякі функції DeFi, наприклад композиційність, наприклад, дають нам можливість переосмислити фінансові послуги за допомогою підходу першооснови.

ONE з сфер, на яку варто звернути увагу, буде вплив нових правил, починаючи з FATF подорожі правило до потенційної заборони роздрібної торгівлі Крипто Ринки, що може ненавмисно спрямувати трафік до таких пропозицій.

Дивіться також: Найбільша історія в Крипто: сплеск стейблкойнів і політика влади

10. Стайблкойни відіграють більшу роль у транскордонних транзакціях

2020 рік був а рекордний рік для стейблкойнів. Оскільки активи зросли з менш ніж 5 мільярдів доларів США на початку року до понад 25 мільярдів доларів США до грудня, ми маємо очікувати, що цей імпульс продовжиться у 2021 році. Усі погляди тут (знову!) будуть прикуті до Diem (раніше Librahttps://www.diem.com/en-us/updates/diem-association/).

Diem прагне зробити надсилання грошей по всьому світу таким же простим, як надсилання електронних листів чи повідомлень у WhatsApp. Я сподіваюся, що це має допомогти нам зменшити комісію за транскордонні роздрібні грошові перекази та грошові перекази, які все ще діють близько 7%, збентеження у 2020 році. Хоча стейблкойни вже відіграють велику роль у Крипто торгівля, у 2021 році ONE спостерігати за тим, чи пожвавлюється використання стейблкоїнів, коли мова заходить про транскордонні комерційні операції.

дані припускає використання стейблкойнів уже зростає в певних коридорах, наприклад, між Латинською Америкою та Південно-Східною Азією, наприклад, де торговці використовують стейблкойни для розрахунків по транзакціях, повністю минаючи традиційні банківські рейки в процесі. У 2021 році буде цікаво подивитися, чи збережеться ця тенденція.

Ось і все, мої 10 найкращих Крипто прогнозів на 2021 рік!

2020 рік був захоплюючим роком для Крипто. І 2021 рік має бути ще більш захоплюючим!

Ви згодні чи не згодні з наведеними вище прогнозами? Не соромтеся звертатися до мене в LinkedIn або Twitter.

*Зверніть увагу, що ця стаття відображає особисті погляди автора і не повинна розглядатися як юридична або регуляторна порада.