Понимание Proof-of-Work, Proof-of-Stake и токенов

Поскольку мы ориентируемся в сложном мире Криптовалюта для наших клиентов, особенно важно иметь четкое представление о том, как работает каждая сеть, как создаются новые токены и в чем причина их уникального дизайна.

Существует два основных механизма консенсуса — алгоритмы, используемые распределенными системами, которые позволяют сети работать сообща и оставаться защищенной, — используемые криптовалютами:доказательство работы и доказательство доли. Эти методы используются для обеспечения безопасностиблокчейн, проверять транзакции, включать транзакции в историю блокчейна и создавать новые монеты и токены.

Эта колонка первоначально появилась вКриптo для советников, новый еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, посвященный Криптo, цифровым активам и будущему Финансы. Зарегистрируйтесь здесьполучать его каждый четверг.

Доказательство работы (PoW)

Bitcoin была первой Криптовалюта , которая реализовала proof-of-work — механизм консенсуса, используемый Bitcoin , который позволяет сети оставаться безопасной. Вы часто будете слышать термин «майнер» в контексте Криптовалюта. Майнинг блокчейнассылается на этот механизм доказательства работы. Для защиты блокчейна требуется огромное количество энергии (вычислительной мощности и электричества), и поэтому майнеры вознаграждаются, зарабатывая распределение новых монет после успешного аудита блокчейна.

По всему миру майнеры соревнуются за безопасность блокчейна Bitcoin и получение денежного вознаграждения. В настоящее время вознаграждение составляет 6,25 BTC, выпускаемых примерно каждые 10 минут. В конечном итоге это вознаграждение снизится до нуля, поскольку предложение Bitcoin ограничено 21 000 000 монетами. Этот предел существует, поскольку это максимальное количество монет, которые могут быть сгенерированы, согласно коду, написанному создателем Bitcoin Сатоши Накамото.

Proof-of-work — это проверенный механизм, поэтому он пользуется доверием и используется Bitcoin. Когда денежная стоимость сети Bitcoin увеличивается, майнеры получают финансовую мотивацию присоединиться к сети. Это, в свою очередь, укрепляет блокчейн и повышает безопасность. Из-за огромной энергии, необходимой для майнинга блокчейна Bitcoin , невозможно, чтобы ONE организация взяла под контроль цепочку, тем самым сохраняя децентрализацию и целостность монеты.

Доказательство доли (PoS)

Разработчики быстро поняли, что блокчейны с доказательством работы плохо масштабируются, и создали такие криптовалюты, какEthereum* (в частности, Ethereum 2.0), который теперь полагается на доказательство доли владения, когда валидаторы ставят монеты, чтобы WIN право проверить транзакцию и добавить ее в блокчейн, как на механизм консенсуса.

(Важное примечание: Ethereum только что обновился, ЭИП 1559, на своем пути от Ethereum 1.0 (PoW) к Ethereum 2.0 (PoS), в результате которого было сожжено (уничтожено) более 173 000 ETH . На данный момент это привело к чистому сокращению выпуска новых токенов ETH на 45%, что, как предполагают многие, продолжит повышать цену (предложение против спроса). По мере того, как все больше ETH блокируется для стейкинга, предложение будет становиться все более и более дефицитным, следуя примеру дефицита Bitcoin .)

Ethereum и другие блокчейны с поддержкой смарт-контрактов обрабатывают значительное количество транзакций по сравнению с монетами без смарт-контрактов, такими как Bitcoin. В настоящее время Ethereum обрабатывает более 1 000 000 транзакций в день, и это число увеличится во много раз после завершения обновления ETH 2.0. По сравнению с примерно 200 000 транзакций в день на Bitcoin, легко понять, почему необходимо было решить проблемы масштабирования.

Например, Ethereum должен обрабатывать собственные транзакции, выполнять транзакции смарт-контрактов, NFT-транзакциии ETC. д. Proof-of-Stake — идеальное решение проблем масштабирования, которые механизмы Proof-of-Work в настоящее время не способны решить.

Не все монеты proof-of-stake работают по одним и тем же правилам, хотя концепция валидации одинакова от монеты к монете. Участники рынка, часто называемые валидаторами, обязаны «поставить» (внести) определенное количество монет, чтобы иметь возможность помочь в валидации транзакций. (По сути, это выполняет ту же функцию, что и майнеры.) Каждый квалифицированный валидатор имеет возможность получить вознаграждение. Сеть вознаграждает валидаторов, основываясь в первую очередь на сроке полномочий.

Если говорить максимально просто: чем мощнее ваш компьютер и чем больше энергии вы в него вкладываете, тем больше у вас шансов получить вознаграждение за майнинг proof-of-work. Чем больше ваш кошелек и чем тверже ваши обязательства, тем больше у вас шансов получить вознаграждение за проверку proof-of-stake. Увеличение выделения ресурсов на проверку приводит к повышению вероятности стать вознагражденным валидатором.

Жетоны

Жетоны, с другой стороны, находятся за пределами семейства криптовалют proof-of-work и proof-of-stake. Они не являются валютой сами по себе, а скорее единицей измерения, которая существует поверх существующей структуры криптовалюты. Они обычно используются для представления физических активов, таких как недвижимость или предметы коллекционирования, цифровых активов, таких как вычислительная мощность или хранилище идецентрализованные Финансы (DeFi).

Рекомендация распределения в Bitcoin для клиента будет зависеть от вашего инвестиционного тезиса, рекомендация Ethereum или других монет proof-of-stake будет зависеть от вашего инвестиционного тезиса, и то же самое касается рекомендаций по токенам. Важно отметить, что каждый токен уникален, и любые рекомендации, применимые к конкретному токену, не могут быть применены к другим токенам — так же, как если бы вы давали рекомендации по отдельным акциям. Важно не только понимать основы Криптовалюта, но еще важнее знать, как Криптовалюта помогает клиентам достигать своих целей.