Compreendendo Proof-of-Work, Proof-of-Stake e Tokens

À medida que navegamos no complexo mundo das Criptomoeda para nossos clientes, é especialmente importante ter uma compreensão clara de como cada rede opera, como novos tokens são criados e o motivo de seus designs exclusivos.

Existem dois principais mecanismos de consenso – algoritmos usados por sistemas distribuídos que permitem que a rede trabalhe em conjunto e permaneça segura – usados por criptomoedas:prova de trabalho e prova de participação. Esses métodos são usados para proteger ocadeia de blocos, verificar transações, incluir transações no histórico do blockchain e criar novas moedas e tokens.

Esta coluna foi publicada originalmente emCripto para consultores, Novo boletim semanal da CoinDesk que define Cripto, ativos digitais e o futuro das Finanças. Inscreva-se aquipara recebê-lo toda quinta-feira.

Prova de Trabalho (PoW)

Bitcoin foi a primeira Criptomoeda a implementar proof-of-work – o mecanismo de consenso usado pelo Bitcoin que permite que a rede permaneça segura. Você frequentemente ouvirá o termo “minerador” no contexto de Criptomoeda. Mineração do blockchainestá se referindo a esse mecanismo de prova de trabalho. Uma quantidade tremenda de energia (poder de computação e eletricidade) é necessária para proteger o blockchain, e assim os mineradores são recompensados ganhando uma distribuição de novas moedas ao auditar com sucesso o blockchain.

Em todo o mundo, mineradores estão competindo para proteger o blockchain do Bitcoin e ganhar uma recompensa monetária. A recompensa é atualmente 6,25 BTC, emitida aproximadamente a cada 10 minutos. Essa recompensa acabará diminuindo para zero, já que o fornecimento de Bitcoin é limitado a 21.000.000 de moedas. Esse limite existe porque esse é o número máximo de moedas que podem ser geradas, de acordo com o código escrito pelo criador do Bitcoin, Satoshi Nakamoto.

Proof-of-work é um mecanismo comprovado e, portanto, confiável e usado pelo Bitcoin. Quando o valor monetário da rede Bitcoin aumenta, os mineradores são financeiramente incentivados a se juntar à rede. Isso, por sua vez, fortalece o blockchain e melhora a segurança. Por causa da tremenda energia necessária para minerar o blockchain do Bitcoin , é impossível para uma única entidade assumir o controle da cadeia, preservando assim a descentralização e a integridade da moeda.

Prova de Participação (PoS)

Os desenvolvedores rapidamente perceberam que os blockchains de prova de trabalho têm problemas de escalabilidade e criaram criptomoedas comoEthereum* (Ethereum 2.0 especificamente) que agora depende da prova de participação – onde os validadores apostam moedas para WIN o direito de verificar uma transação e adicioná-la ao blockchain – como mecanismo de consenso.

(Nota importante: o Ethereum acaba de receber uma atualização, PEI 1559, em sua jornada do Ethereum 1.0 (PoW) para o Ethereum 2.0 (PoS), que resultou em mais de 173.000 ETH sendo queimados (destruídos). Isso até agora levou a uma redução líquida de 45% na emissão de novos tokens ETH , o que muitos estão especulando que continuará a elevar o preço (oferta vs. demanda). À medida que mais ETH for bloqueado para staking, a oferta se tornará cada vez mais escassa, seguindo o manual da escassez de Bitcoin .)

Ethereum e outros blockchains habilitados para contratos inteligentes processam um número significativo de transações quando comparados a moedas não-contrato inteligente, como Bitcoin. Atualmente, o Ethereum processa mais de 1.000.000 de transações por dia, o que aumentará para muitas vezes mais do que isso quando a atualização do ETH 2.0 for concluída. Comparado a aproximadamente 200.000 transações por dia no Bitcoin, é fácil ver por que os problemas de escalabilidade precisavam ser resolvidos.

O Ethereum, por exemplo, é necessário para processar suas próprias transações, executar transações de contratos inteligentes, Transações NFT, ETC A prova de participação é a solução ideal para os problemas de escala que os mecanismos de prova de trabalho não conseguem resolver atualmente.

Nem todas as moedas proof-of-stake operam com as mesmas regras, embora o conceito de validação seja consistente de moeda para moeda. Os participantes do mercado, geralmente chamados de validadores, são obrigados a “apostar” (contribuir) com um certo número de moedas para poderem ajudar a validar as transações. (Isso está essencialmente servindo à mesma função dos mineradores.) Cada validador qualificado tem a capacidade de ganhar uma recompensa. A rede recompensa os validadores com base principalmente na posse.

Para tornar isso o mais simples possível: quanto mais poderoso for seu computador e mais energia você colocar nele, maiores serão suas chances de ganhar uma recompensa de mineração de proof-of-work. Quanto maior for sua carteira e mais firme for seu comprometimento, maiores serão suas chances de ganhar uma recompensa de validação de proof-of-stake. Maior dedicação de recursos para validação leva a uma maior probabilidade de ser um validador recompensado.

Fichas

Fichas, por outro lado, estão fora da família de criptomoedas de prova de trabalho e prova de participação. Elas não são uma moeda por si só, mas sim uma unidade de medida que existe sobre a estrutura de uma criptomoeda existente. Elas são normalmente usadas para representar ativos físicos, como imóveis ou itens colecionáveis, ativos digitais como poder de processamento ou armazenamento eFinanças descentralizadas (DeFi).

Recomendar uma alocação para Bitcoin para um cliente dependerá da sua tese de investimento, recomendar Ethereum ou outras moedas proof-of-stake dependerá da sua tese de investimento e o mesmo vale para aconselhar sobre tokens. É importante notar que cada token é único e qualquer conselho aplicável a um token específico não pode ser aplicado a outros tokens – o mesmo que se você estivesse dando conselhos sobre ações individuais. Não é apenas importante entender os princípios básicos da Criptomoeda, mas é ainda mais importante saber como a Criptomoeda ajuda os clientes a atingirem seus objetivos.