Bitcoin T нуждается в доходности, когда достаточно удержания

Консультанты, как много клиентов вы слышали, чтобы они говорили, что хотят пассивный доход? Позвольте мне перефразировать это – назовите мне ONE клиента, который T сказал вам, что хочет пассивный доход?

Погоня за доходностью была и будет ONE из самых сложных задач, с которыми сталкивается консультант с точки зрения инвестирования.

Я хочу оспорить идею о том, что клиентам понадобится пассивный доход или доходность, если их расчетной единицей является Bitcoin (BTC). Зачем рисковать сложным годовым темпом роста (CAGR) с высокими двузначными числами ради 6% или даже 10%?

Не только риски погони за доходностью в Криптo пространстве высоки, но и сама идея поиска доходности по Bitcoin не имеет фундаментального смысла, поскольку его простого удержания должно быть достаточно.

Вы читаетеКриптo для советников, еженедельный обзор цифровых активов и будущего Финансы для финансовых консультантов. Подпишитесь здесьполучать рассылку каждый четверг.

Поэтому, прежде чем искать доходность Bitcoin, давайте рассмотрим некоторые риски, связанные с доходностью Криптo , а затем рассмотрим, почему Bitcoin является выдающейся валютой для хранения из-за его дефляционных свойств.

Доходность Bitcoin T стоит риска

Недавние Мероприятия, произошедшие с централизованными Финансы, или CeFi, кредиторами, ясно показывают, что доходность T стоит риска. Банкротства Сеть Celsius и Вояджер Цифровой важные уроки, что если вы T понимаете, откуда берется доход, лучше держаться подальше. Спекуляция и дикий риск стали необузданными, и фермеры, которые оставляли свою Криптo на этих платформах, остались с носом.

Celsius обещал QUICK и огромную доходность — до 18% — чтобы привлечь толпы новых пользователей на свою платформу. Они субсидировали доходность и брали на себя убытки, чтобы быстро увеличить свою пользовательскую базу. Поскольку доходность была субсидируемой, она была по сути фальшивой и сопоставимой с финансовой пирамидой.

Voyager также успешно привлек множество жадных до дохода вкладчиков, но принял плохие решения о том, кому одолжить эти деньги. Его крупнейший клиент-кредитор, Three Arrows Capital, имел большую подверженность токену LUNA . Когда LUNA рухнула, это вызвало эффект домино, который привел к банкротству Three Arrows и, следовательно, Voyager.

Хотя в некоторых случаях доходность в отрасли рекламировалась в виде высоких двузначных цифр, подавляющее большинство доходностей составляло всего лишь 6–9%. Возникает вопрос: зачем рисковать редким активом, который дорожает на 53% ежегодно в течение последних пяти лет, ради ничтожной однозначной доходности?

Доходность Bitcoin не нужна

Идея доходности исходит из постоянно растущей денежной массы – «доходность», которая вам нужна, должна компенсировать вновь созданные единицы. Причина, по которой мы одержимы доходностью, заключается в том, что количество долларов в обращении значительно возросло и не показывает никаких признаков замедления.

Bitcoin T нужна доходность, потому что вам T нужно компенсировать увеличение денежной массы. В отличие от долларов, которые инфляционны и могут печататься в бесконечном количестве, Bitcoin дефляционен и ограничен предложением в 21 миллион единиц.

Читать дальше: Чтобы понять Bitcoin, нам нужно понять, что такое деньги

С долларами ваш доход должен помочь вам поддерживать покупательную способность с течением времени. Но вам T нужно искать доходность, чтобы KEEP в ногу со временем, если у вас есть дефицитный актив. Отличным примером является медианная цена дома в США — в 2018 году владение им стоило 24,5 Bitcoin , а сегодня это 20 Bitcoin. Если бы мы сэкономили в долларах, вам бы сегодня понадобилось на 30% больше, чем в 2018 году для той же покупки.

Другими словами, простое хранение Bitcoin увеличило бы вашу покупательную способность с течением времени, в отличие от хранения долларов, которые снизили бы вашу покупательную способность за тот же период времени.

Деньги, которые нельзя увеличить, лучше сохраняют свою стоимость. Если деньги сохраняют свою стоимость, нет необходимости в доходности, поскольку достаточно просто держать их. Держать валюту — значит экономить. Выдача валюты в долг подвергает ее риску и, следовательно, требует возврата или доходности.

Дефляция способствует сбережениям, что хорошо, и Bitcoin позволяет этому происходить. Инфляция подрывает ценность сбережений, что плохо. Расширение предложения долларов вызывает инфляцию и поощряет долги и спекуляции, что редко приводит к чему-то хорошему. Если вам нужно освежить в памяти, почему это так, прочитайте основополагающую книгу Джеффа Бота под названием "Цена завтрашнего дня." Книга бросит вызов тем голосам, которые утверждают, что инфляция необходима для хорошо управляемой и функционирующей экономики. Всем советникам следует включить ее в список для чтения.

Bitcoin позволяет сберегать («ходлинг») для увеличения покупательной способности, а затем инвестировать только тогда, когда имеет смысл рисковать средствами. Bitcoin кажется рискованным, но вы обмениваете краткосрочную волатильность на долгосрочную стабильность.

Читать дальше: Сложный процент и сбережения в Bitcoin: сила стратегии усреднения долларовой стоимости

Bitcoin можно удерживать, чтобы ориентироваться в неизвестности будущего. Мы можем эффективно сохранять Bitcoin, в отличие от долларов, зная, что правила протокола будут защищены. Эти правила включают в себя жесткий предел предложения биткоина в 21 миллион и его децентрализованные черты. Отличным примером защиты правил является "Войны за размер блока."

Набор правил и исторический прецедент показывают, что тем, кто сберегает в Bitcoin, T нужна доходность для поддержания покупательной способности. Таким образом, клиенты могут извлечь выгоду из жизни ниже своих средств — сберегать в Bitcoin!