Токенизированный кредитный фонд Apollo дебютирует на рынке DeFi со стратегией доходности с использованием заемных средств от Securitize и Gauntlet

ДУБАЙ, ОАЭ — Фирма по токенизации Securitize идецентрализованные Финансы (DeFi)-компания Gauntlet планирует внедрить токенизированную версию кредитного фонда Apollo в DeFi, что станет заметным шагом на пути внедрения реальных активов в Криптo .

В среду обе компании представили предложение стратегии с доходностью заемных средств, основанное на Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), токенизированном фидерном фонде, которыйдебютировал в январе и инвестирует в $1 млрд. Diversified Credit Fund компании Apollo. Стратегия будет работать на Compound Blue, кредитном протоколе, работающем на базе Morpho,

Предложение, называемое Levered RWA Strategy, будет впервые доступно на Polygon (POL). Ожидается, что оно распространится на основную сеть Ethereum и другие блокчейны после пилотной фазы.

«Идея продукта заключается в том, что мы хотим, чтобы наши ценные бумаги могли автоматически конкурировать со стратегиями стейблкоинов в целом», — сказал Рид Саймон, руководитель DeFi и кредитных решений в Securitize, в интервью CoinDesk.

Стратегия DeFi, основанная на токенизированных активах

Внедрение произошло на фоне того, что токенизированные RWA — фонды, облигации, кредитные продукты — набирают популярность среди традиционных Финансы гигантов. BlackRock, HSBC и Franklin Templeton входят в число фирм, изучающих выпуск и расчет активов на основе блокчейна. Согласно данным RWA.xyz, только токенизированные казначейские облигации США привлекли более 6 миллиардов долларов.

Пока институты экспериментируют с токенизацией, следующая задача — сделать эти активы доступными для использования в приложениях DeFi. Это включает в себя возможность их использования в качестве обеспечения для кредитов, маржинальной торговли или создания инвестиционных стратегий, которые невозможны на устаревших рельсах.

Стратегия использует собственную технику оптимизации доходности DeFi, называемую «зацикливанием», в которой токены ACRED, депонированные в хранилище, используются в качестве обеспечения для заимствования USDC, которые затем используются для покупки большего количества ACRED. Процесс повторяется рекурсивно для повышения доходности, при этом экспозиция динамически корректируется на основе ставок заимствования и кредитования в реальном времени.

Все сделки автоматизированы с использованием смарт-контрактов, что снижает необходимость ручного контроля. Риск активно управляется механизмом риска Gauntlet, который отслеживает коэффициенты кредитного плеча и может сворачивать позиции в нестабильных рыночных условиях для защиты пользователей.

«Ожидается, что это обеспечит DeFi институционального уровня, который наша отрасль обещала годами», — сказал генеральный директор и соучредитель Morpho Пол Фрамбот. «Этот вариант использования уникально демонстрирует, как DeFi позволяет инвесторам в такие фонды, как ACRED, получить доступ к финансовой компоновке, которая просто невозможна на традиционных рельсах».

Хранилище также является ONE из первых применений нового инструмента sToken от Securitize, который позволяет аккредитованным держателям токенов поддерживать соответствие и защиту инвесторов в децентрализованных сетях. В этом случае инвесторы ACRED сначала выпускают sACRED, который они могут использовать для более широких стратегий DeFi, не нарушая нормативных правил.

«Это яркий пример DeFi институционального уровня, над созданием которого мы работаем: сделать токенизированные ценные бумаги не только доступными, но и привлекательными для криптоинвесторов, ищущих стратегии, которые объективно превосходят традиционные аналоги», — заявил генеральный директор Securitize Карлос Доминго.