Il fondo tokenizzato Apollo Credit fa il suo debutto nella DeFi con una strategia a leva finanziaria di Securitize e Gauntlet

DUBAI, Emirati Arabi Uniti — La società di tokenizzazione Securitize andFinanza decentralizzata Gauntlet, specialista in DeFi, sta pianificando di portare una versione tokenizzata del fondo di credito di Apollo nella DeFi, un passo importante verso l'integrazione di asset del mondo reale nell'ecosistema delle Cripto .

Le due società presenteranno mercoledì un'offerta di strategia con leva finanziaria incentrata sull'Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), un fondo feeder tokenizzato cheha debuttato a gennaio e investe nel Diversified Credit Fund di Apollo da 1 miliardo di dollari. La strategia si baserà su Compound Blue, un protocollo di prestito basato su Morpho,

L'offerta, denominata Levered RWA Strategy, sarà inizialmente disponibile su Polygon (POL). Si prevede che verrà estesa alla mainnet Ethereum e ad altre blockchain dopo una fase pilota.

"L'idea alla base del prodotto è che vogliamo che i nostri titoli siano competitivi plug and play con le strategie stablecoin in generale", ha affermato Reid Simon, responsabile DeFi e soluzioni di credito presso Securitize, in un'intervista con CoinDesk.

Strategia DeFi basata su asset tokenizzati

Questa introduzione avviene mentre gli RWA tokenizzati (fondi, obbligazioni, prodotti di credito) stanno guadagnando terreno tra i giganti Finanza tradizionale. BlackRock, HSBC e Franklin Templeton sono tra le aziende che stanno esplorando l'emissione e la liquidazione di asset basati su blockchain. I soli titoli del Tesoro statunitensi tokenizzati hanno raccolto oltre 6 miliardi di dollari, secondo i dati di RWA.xyz.

Mentre le istituzioni stanno sperimentando la tokenizzazione, la prossima sfida è rendere questi asset utilizzabili nelle applicazioni DeFi. Ciò include consentirne l'uso come garanzia per prestiti, trading a margine o la creazione di strategie di investimento non possibili con i sistemi tradizionali.

La strategia impiega una tecnica di ottimizzazione del rendimento nativa della DeFi chiamata "looping", in cui i token ACRED depositati in un caveau vengono utilizzati come garanzia per prendere in prestito USDC, che viene poi utilizzato per acquistare altri ACRED. Il processo si ripete ricorsivamente per aumentare il rendimento, con l'esposizione regolata dinamicamente in base ai tassi di interesse attivi e passivi in ​​tempo reale.

Tutte le operazioni sono automatizzate tramite contratti intelligenti, riducendo la necessità di supervisione manuale. Il rischio è gestito attivamente dal motore di rischio di Gauntlet, che monitora i rapporti di leva finanziaria e può liquidare le posizioni in condizioni di mercato volatili per proteggere gli utenti.

"Ci aspettiamo che questo offra la DeFi di livello istituzionale che il nostro settore promette da anni", ha affermato Paul Frambot, CEO e cofondatore di Morpho. "Questo caso d'uso dimostra in modo unico come la DeFi consenta agli investitori di fondi come ACRED di accedere a una componibilità finanziaria semplicemente impossibile con i sistemi tradizionali".

Il vault è anche ONE dei primi utilizzi del nuovo strumento sToken di Securitize, che consente ai detentori di token accreditati di mantenere la conformità e la tutela degli investitori all'interno di reti decentralizzate. In questo caso, gli investitori di ACRED coniano per primi sACRED, che possono utilizzare per strategie DeFi più ampie senza violare le normative.

"Questo è un forte esempio del DeFi di livello istituzionale che stiamo cercando di costruire: rendere i titoli tokenizzati non solo accessibili, ma anche interessanti per gli investitori crypto-nativi che cercano strategie che superino oggettivamente le loro controparti tradizionali", ha affermato in una nota il CEO di Securitize, Carlos Domingo.