Fundo de Crédito Tokenizado Apollo faz estreia em DeFi com estratégia de rendimento alavancado da Securitize e Gauntlet

DUBAI, Emirados Árabes Unidos — Empresa de tokenização Securitize eFinanças descentralizadas O especialista em (DeFi) Gauntlet está planejando trazer uma versão tokenizada do fundo de crédito da Apollo para DeFi, um passo notável na incorporação de ativos do mundo real no ecossistema de Cripto .

As duas empresas estão revelando na quarta-feira uma oferta de estratégia de rendimento alavancado centrada no Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED), um fundo alimentador tokenizado queestreou em janeiro e investe no Fundo de Crédito Diversificado de US$ 1 bilhão da Apollo. A estratégia será executada no Compound Blue, um protocolo de empréstimo desenvolvido pela Morpho,

A oferta, chamada Levered RWA Strategy, estará disponível inicialmente na Polygon (POL). Espera-se que seja expandida para a rede principal da Ethereum e outras blockchains após uma fase piloto.

"A ideia por trás do produto é que queremos que nossos títulos sejam plug and play competitivos com estratégias de stablecoin em geral", disse Reid Simon, chefe de DeFi e soluções de crédito na Securitize, em uma entrevista ao CoinDesk.

Estratégia DeFi construída em ativos tokenizados

A introdução ocorre em um momento em que os RWAs tokenizados — fundos, títulos e produtos de crédito — ganham força entre os gigantes Finanças tradicionais. BlackRock, HSBC e Franklin Templeton estão entre as empresas que exploram a emissão e liquidação de ativos com base em blockchain. Só os títulos do Tesouro americano tokenizados arrecadaram mais de US$ 6 bilhões, segundo dados do RWA.xyz.

Enquanto as instituições experimentam a tokenização, o próximo desafio é tornar esses ativos utilizáveis em aplicações DeFi. Isso inclui permitir seu uso como garantia para empréstimos, negociação de margem ou construção de estratégias de investimento que não seriam possíveis em plataformas tradicionais.

A estratégia emprega uma técnica de otimização de rendimento nativa DeFi chamada "looping", na qual tokens ACRED depositados em um cofre são usados ​​como garantia para tomar emprestado USDC, que é então usado para comprar mais ACRED. O processo se repete recursivamente para aumentar o rendimento, com a exposição ajustada dinamicamente com base nas taxas de empréstimo e empréstimo em tempo real.

Todas as negociações são automatizadas por meio de contratos inteligentes, reduzindo a necessidade de supervisão manual. O risco é gerenciado ativamente pelo mecanismo de risco do Gauntlet, que monitora os índices de alavancagem e pode desfazer posições em condições de mercado voláteis para proteger os usuários.

"Espera-se que isso proporcione o DeFi de nível institucional que nossa indústria promete há anos", disse Paul Frambot, CEO e cofundador da Morpho. "Este caso de uso demonstra de forma única como o DeFi permite que investidores em fundos como o ACRED acessem uma componibilidade financeira que simplesmente não é possível nos trilhos tradicionais."

O cofre também é um dos primeiros usos da nova ferramenta sToken da Securitize, que permite que detentores de tokens credenciados mantenham a conformidade e a proteção dos investidores em redes descentralizadas. Neste caso, os investidores da ACRED primeiro cunham sACRED, que podem usar para estratégias DeFi mais amplas sem violar as regras regulatórias.

"Este é um forte exemplo do DeFi de nível institucional que estamos trabalhando para construir: tornando os títulos tokenizados não apenas acessíveis, mas atraentes para investidores nativos de criptomoedas que buscam estratégias que superem objetivamente suas contrapartes tradicionais", disse o CEO da Securitize, Carlos Domingo, em um comunicado.