Первопроходец Азия: Фонды потеряли миллиарды в результате краха Terra . Вот продолжающиеся последствия; Bitcoin видит красный цвет

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены:В то время как у акций был хороший день, Bitcoin и другие основные криптовалюты продолжали терпеть неудачи.

Инсайты:Последствия краха Terra продолжат сказываться на инвестиционной экосистеме.

Мнение технического специалиста:Вероятнее всего, произойдет кратковременный скачок, аналогичный тому, что наблюдался в конце февраля и конце марта.

Посмотрите последние эпизоды CoinDesk ТВ для содержательных интервью с лидерами Криптo и анализа. И зарегистрироваться на First Mover, наша ежедневная рассылка, освещающая последние события на Криптo Рынки .

Цены

Bitcoin (BTC):$29,137 -3.9%

Эфир (ETH):$1,972 -3.5%

Наибольший прирост

Доходность тикера активов DACS Sector Ethereum Classic И ETC+3,8%Платформа смарт-контрактов

Самые большие неудачники

Доходность тикера активов DACS Sector Algorand ALGO−6,9%Платформа смарт-контрактов Solana SOL−6,6%Платформа смарт-контрактов Internet Computer ICP−5,8%Вычислительная техника

Акции растут, но криптовалюты падают

Что случилось с корреляцией?

В то время как акции резко выросли на торгах в понедельник, основные криптовалюты продолжили свой путь сквозь красную мглу.

К полудню Bitcoin упал почти на 4% за последние 24 часа до нижней границы диапазона $29 000-$30 000, который он занимал в течение почти двух недель с тех пор, как рухнули стейблкоин UST и токен LUNA , который его поддерживает. Крупнейшая Криптовалюта по рыночной капитализации упала на 26% со своего максимума в этом месяце NEAR $40 000 и примерно на 55% с момента достижения своего рекордного пика в ноябре прошлого года. Эфир, вторая по величине Криптo по рыночной капитализации, упала примерно на 3,5% за тот же период и перешла из рук в руки чуть ниже $2 000.

Большинство основных криптовалют провели большую часть дня в минусе, AVAX недавно упал более чем на 8%, а Gala, ALGO и MANA упали более чем на 6% на фоне продолжающихся опасений инвесторов относительно инфляции и возможной рецессии, поскольку центральные банки ужесточают денежно-кредитную Политика. Торговля была прерывистой, что подчеркивает эти опасения.

«У нас T прибыли [на этой неделе], у нас T было убытков стейблкоинов в размере 48 миллиардов долларов, и у нас T было президентского указа», — сказал руководитель отдела исследований 3iQ Digital Asset Марк Коннорс в интервью CoinDesk, добавив: «Речь идет об инфляции, а она неопределенна. Поэтому мы находимся в диапазоне».

Акции пошли разными путями, как и в течение последних нескольких дней, поднявшись после того, как руководители высшего звена JPMorgan Chase заявили, что рынок потребительского кредитования США находится в хорошей форме в краткосрочной перспективе. S&P 500, который провел большую часть пятницы на территории медвежьего рынка, что означает, что индекс торговался по крайней мере на 20% ниже своего предыдущего максимума, вырос на 1,8%. Dow Jones Industrial Average и технологический Nasdaq поднялись на 1,9% и 1,5% соответственно. На прошлой неделе Индексы упали почти на 3%.

Криптовалюты провели большую часть года, отслеживая акции, поэтому последнее разделение представляет собой по крайней мере небольшой поворот в их развивающихся отношениях. Коннорс из 3iQ сказал, что цифровые активы, вероятно, останутся в диапазоне, по крайней мере, до тех пор, пока Бюро статистики труда США не опубликует свой следующий отчет по индексу потребительских цен (ИПЦ) в начале июня. ИПЦ может показать, ослабевает ли инфляционное давление.

«Сейчас некоторые люди, возможно, толкают неопределенные Рынки, чтобы посмотреть, что сломается, но я T думаю, что сломается что-либо в ту или иную сторону», — сказал Коннорс.

Рынки

S&P 500: 3973 +1,8%

DJIA: 31,880 +1.9%

Насдак: 11 535 +1,5%

Золото: 1853 долл. +0,4%

Инсайты

Продолжающийся ущерб инвесторам Terra

Уничтожение протокола Terra нанесло значительный удар по балансам всех его инвесторов. Данные о бойне доступны для просмотра на Block explorers, включая корейскую венчурную фирму Застейканные токены Hashed, которые в ONE время стоили более 3,5 миллиардов долларов.

Потеря Hashed на токенах LUNA и других токенах экосистемы Terra , возможно, не оказала негативного влияния на его денежную позицию. Hashed получила большую часть этих токенов через свои инвестициив Terraform Labs и, вероятно, купил больше токенов, когда они достигли пика, а часть, вероятно, и продал.

Но для любого ликвидного Криптo наличные — это периферия. Наличные — это скучно. Наличные T имеют такого же уровня кредитного плеча.

Чтобы понять значение Криптo в балансе венчурного капиталиста и почему она так важна для Hashed, давайте рассмотрим, как работает сингапурская компания Three Arrows Capital. сделал позицию на 1,2 миллиарда долларов (по ценам на январь 2021 г.) в Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). (Базирующаяся в Нью-Йорке Grayscale принадлежит Digital Currency Group, материнской компании CoinDesk.)

Three Arrows Capital имеет лицензию на управление активами на сумму не более 250 млн сингапурских долларов (181 млн долларов США) для своего сингапурского подразделения, согласно документам, поданным в Валютное управление Сингапура. У него также есть подразделение на Британских Виргинских островах, с которым он разделил позицию GBTCв равной степени, согласно документам Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Даже разделение 50 на 50 превысило бы сумму, которой Three Arrows Capital уполномочена управлять.

Вероятно, Three Arrows добились этого с помощью кредитного плеча в Bitcoin, поскольку BTC всегда был вариантом для покупки GBTC. Three Arrows хотели сделать это, потому что их интерес к GBTC — это выгодная игра по сбору средств, эксплуатируя свою текущую скидку в надежде, что она вернется к премии или, по крайней мере, к рыночной стоимости.

Три СтрелыИстория показала, что это было T мудрое вложение.из-за спада рынка на протяжении большей части 2022 года и структурных проблем GBTC.

Вернемся к Hashed и другим венчурным фирмам, державшим токены Terra в своих ликвидных портфелях.

ONE из сценариев заключается в том, что некоторые компании использовали LUNA , которые они заложили, в качестве обеспечения для покупки дополнительных токенов с использованием заемных средств как для торговли, так и для инвестирования в раунды финансирования, которые использовали простое соглашение о будущих токенах (SAFT) или другой инвестиционный инструмент.

Создание соглашения с внебиржевым столом, который заложил ставку LUNA для покупки Криптo в SAFT, было бы простой задачей для фонда. После завершения периода блокировки для конкретного токена внебиржевой стол мог бы быть погашен за счет прибыли от этого токена. И лучшая часть всего этого заключается в том, что это можно было бы сделать, не трогая его денежную позицию.

Поэтому, когда фонд получает огромный удар по своему портфелю токенов, эффект отражается на всей экосистеме. Теперь, после LUNA, у венчурных капиталистов останется на миллиарды меньше сухого порошка, доступного для развертывания, даже если их денежные позиции относительно надежны.

Управляющий директор Antalpha Technologies Макс Ляо T думает, что это отпугнет институциональных инвесторов. Скорее, он вспоминает пузырь доткомов начала 2000-х, когда компании умирали так же быстро, как и рождались. Несмотря на десятки, если не сотни, которые лопнули, унеся с собой миллиарды долларов венчурного капитала, это дало нам Amazon (AMZN), Google (GOOG) и PayPal (PYPL).

«Хотя важность прибыли очевидна, Мероприятия последних нескольких недель только подчеркнули, что комплексная проверка и управление рисками также являются критически важными факторами в осуществлении успешных венчурных инвестиций», — сказал он CoinDesk. «Крайне важно, чтобы новые протоколы и потенциальные инвесторы помнили, что компании, способные изменить мир, Словарь как на собственных успехах, так и на неудачах других».

Для предпринимателей и строителей это может означать изменение структуры следующих инвестиций, которые потребуют больше наличных денег и меньше токенов.

Однако проблема с наличными деньгами заключается в том, что они предоставляются на гораздо более консервативных условиях, особенно в отношении размера раундов и риска, на который готовы пойти инвесторы.

Мнение технического специалиста

Bitcoin удерживает поддержку на уровне $27-30 тыс.; сопротивление на уровне $35 тыс.

Bitcoin (BTC) торговался в узком диапазоне от $28 500 до $30 000 за последнюю неделю. Несмотря на краткосрочные колебания, Криптовалюта сумела удержаться поддерживать выше 27 000 долларов США, что может KEEP активность некоторых покупателей.

За последние 24 часа BTC снизился на 2%.

Сигналы импульса улучшаются на дневном графике, аналогично тому, что было в конце февраля и конце марта. Кроме того, индекс относительной силы (РСИ) на дневном графике продолжает расти от уровней перепроданности, что может указывать на облегченный отскок цены.

Тем не менее, дневной RSI должен будет подняться выше 50, чтобы определить, будет ли отскок цены устойчивым.

На недельном графике RSI является самым перепроданным с марта 2020 года, хотя сигналы импульса остаются отрицательными. Это говорит о том, что потенциал роста может быть ограничен для BTC, первоначально в направлении $33,000-$35,000 сопротивлениезона.

Важные Мероприятия

Всемирный экономический форум

DC Blockchain Summit

Слушания по CBDC: цифровые активы и будущее Финансы

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили, вот последний эпизод«Первопроходец» на CoinDesk ТВ:

Tether Questions, бывший генеральный директор BitMEX приговорен к 2 годам условно

Инвесторы ощущают последствия краха TerraUSD (UST) и LUNA , поскольку рыночная капитализация Tether упала на 10 миллиардов долларов. Александр Лорес из Quantum Economics присоединился к «First Mover» , чтобы Рынки и Рынки о Криптo бывшему генеральному директору BitMEX Артуру Хейсу из Cheyenne Ligon из CoinDesk.

Заголовки

Корейская полиция заморозила активы охранников LUNA Foundation: Отчет: Полиция Сеула пытается запретить организации выводить предполагаемые хищенные средства.

Китай, похоже, T может остановить майнинг Bitcoin :В прошлом году в Китае зафиксировано нулевое значение хешрейта на два месяца, но с тех пор он довольно резко восстановился.

Регуляторы обращают внимание на UST: Крах TerraUSD (UST) — это момент Libra для алгоритмических стейблкоинов.

Японский банк Sumitomo Mitsui Trust создаст депозитарий цифровых активов: Отчет:Переход банка на цифровые активы происходит одновременно с глобальным переходом банковской системы на криптовалюты.

Опрос ФРС: 12% взрослых американцев владели Криптo в 2021 году:Это первое появление криптовалюты в исследовании «Экономическое благосостояние домохозяйств США», проводимом центральным банком.

Более длинные тексты

Никакой «атаки» Terra не было: Теории заговора T спасут вас от финансовой реальности, считает главный обозреватель аналитики CoinDesk.

Сегодняшний Криптo -объяснение: Что такое День Bitcoin -пиццы?

Другие голоса: Криптo может иметь проблему инсайдерской торговли (Уолл Стрит Джорнал)

Сказано и услышано

«Семьи наблюдают, как инвестиции, которые они предназначали для первоначальных взносов, обучения в колледже или выхода на пенсию, сокращаются день за днем. Они видели, как крупные ритейлеры, такие как Walmart [WMT] и Target [TGT], зафиксировали на этой неделе самое резкое падение акций за десятилетия после того, как доходы стали сигналом об окончании бума расходов на пандемию. Рыночные потрясения отпугнули руководителей корпораций от вывода своих компаний на биржу. В Кремниевой долине мечты о многомиллиардных оценках сменились реальностью увольнений и отступления инвесторов». (Уолл Стрит Джорнал) ... "Альты упали более чем на 80 процентов от максимумов. В 2017 году они упали более чем на 95 процентов. Это еще на 70 процентов ниже. Я хочу сказать, что хвататься за дно опасно, и если вы это сделаете, то масштабируйтесь медленно". (Генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц) ... "День пиццы вызывает эту мечту стать Bitcoin миллиардером, совершив одну блестящую сделку. Мы все ненавидим того парня, который совершил эту сделку, потому что хотим быть им. Мы считаем этого парня счастливчиком, выигравшим в лотерею, и завидуем". (Джимми Сонг в журнале Bitcoin)