Пропустили Rally Bitcoin ? Вот стратегия с низким риском, чтобы оседлать бычий рынок

Bitcoin прошел долгий путь с тех пор, как в марте он опустился ниже $4000. Криптовалюта показала рекордно высокийво вторник утром цена превысила 19 900 долларов и с начала года выросла почти на 170%.

В то время как институциональное участиеувеличилось, большая часть розничной толпы, возможно, осталась в стороне от рынка. Для этой группы страх упустить возможность получить трехзначную прибыль мог возникнуть за последние несколько недель.

Тем не менее, инвестирование сейчас, когда Криптовалюта торгуется NEAR максимальных значений за всю историю, может показаться рискованным, поскольку всегда существует вероятность значительного отката цены. Bitcoin пережил несколько откатов более чем на 20% во время предыдущих бычьих Рынки.

Таким образом, инвесторы, желающие купитьBitcoin По мнению ведущих трейдеров в сфере Криптовалюта , сейчас следует рассмотреть возможность внедрения стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA).

«Это хороший способ расширить свое присутствие как на Bitcoin , так и на других классах активов, таких как мировые фондовые Индексы, поскольку оба они, по всей видимости, покажут хорошие результаты на фоне отрицательных реальных ставок в течение следующих нескольких лет», — сказал Скотт Уэзерилл, главный дилер внебиржевого поставщика ликвидности B2C2 Japan, в интервью CoinDesk.

Как усреднение долларовой стоимости экономит деньги

DCA, также известный как план постоянного доллара, подразумевает покупку меньших объемов актива через регулярные промежутки времени, независимо от колебаний цен, вместо того, чтобы инвестировать всю сумму за ONE раз. Стратегия помогает инвесторам избавиться от эмоций в своих сделках и может привести к снижению средней стоимости покупки, поскольку Рынки редко растут без откатов.

Читать дальше: 5 причин, по которым цена Bitcoin достигла исторического максимума

«Усреднение долларовой стоимости Bitcoin исторически было очень прибыльной стратегией, которая снижает риск просадки», — сказал Уэзерилл.

Для иллюстрации предположим, что инвестор накапливал Bitcoin на сумму $100 по самой высокой цене, наблюдавшейся 17 числа каждого месяца, начиная с 17 декабря 2017 года, когда Bitcoin достиг пика в $19 783. На момент публикации статьи этот инвестор владел бы примерно 0,48 BTC по средней стоимости около $8 660. Это также означает, что инвестор получил бы почти 120% прибыли по текущей рыночной цене $18 850.

Однако если бы инвестор сделал единовременную инвестицию по рекордной цене в $19 783 17 декабря 2017 года, то в настоящее время инвестиция понесла бы убыток в размере 4,7%. В течение длительного периода эта потеря могла бы быть более существенной с поправкой на инфляцию.

В первом случае инвестор распределил $3600 на 36 месяцев, покупая меньше Bitcoin , когда цены были высокими, и больше, когда цены были низкими. Это помогло снизить среднюю стоимость и принести существенную прибыль. Стратегия дала схожие результаты во время предыдущих бычье-медвежьих циклов.

«В идеале ONE инвестировать с надеждой продать по более высоким ценам в долгосрочной перспективе», — сказал Крис Томас, руководитель отдела продуктов Swissquote Bank. «Лучший способ, по моему Мнение, — покупать каждый месяц и наращивать позицию в долгосрочной перспективе».

Риск некоторых опционных стратегий для розничных трейдеров

Некоторые инвесторы могут подумать о внедрении синтетических стратегий через рынок опционов, например, о покупке опциона пут против длинной позиции на спотовом рынке. Пут вырастет в цене в случае распродажи, смягчая убытки (на бумаге) в длинной позиции на спотовом рынке.

Однако такие стратегии больше подходят для спекулянтов, которые намерены извлечь прибыль из краткосрочной волатильности цен и выступают против идеи снижения средней стоимости покупки посредством DCA. «Я бы T рекомендовал покупать путы, если вы занимаетесь DCA, поскольку это ограничит доходность», — сказал Уэзерилл.

Опцион пут — это производный контракт, который дает покупателю право, но не обязательство, продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. Опцион колл дает право купить.

Покупателю опциона необходимо заплатить премию авансом при открытии длинной позиции колл/пут. Длинная позиция пут приносит прибыль только в том случае, если актив устанавливается ниже цены исполнения пут в день истечения срока. В противном случае опцион истекает бесполезным, что приводит к убыткам — в данном случае, уплаченной премии — для покупателя.

Читать дальше: Цена Bitcoin установила новый рекорд в $19 850

Более того, те, кто пытается объединить DCA с хеджированием опционов, могут в конечном итоге навредить своим портфелям. Например, если инвестор покупает путы во время DCAing, а рынок растет, опционы, купленные для хеджирования от потенциального спада, будут выкачивать деньги, что снизит общую доходность от усреднения долларовой стоимости.

«Розничным инвесторам следует держаться подальше от торговли опционами», — предупредил Томас. Он добавил, что ONE конкретная стратегия — продажа колл-опционов вне денег — крайне опасна.

Опытные трейдеры часто получают дополнительный доход, продавая опционы колл намного выше текущей спотовой цены биткоина и собирая премии в надежде, что рынок T Rally выше уровня, на котором продается бычья ставка. Однако с короткими позициями колл держатели теоретически могут понести неограниченные убытки, поскольку предела для любого актива нет.

В случае Bitcoin это особенно рискованно, поскольку настроения остаются бычьими, и аналитики ожидают продолжения бычьего забега на фоне возросшего институционального спроса. Таким образом, продажа опциона(ов) колл во время DCAing может оказаться дорогостоящей.

«Хотя может возникнуть соблазн оптимизироваться с помощью различных торговых стратегий, новые деньги должны придерживаться надежных стратегий: 1) оставаться на длинной позиции и 2) покупать на спаде», — сказал Джехан Чу, соучредитель и управляющий партнер гонконгской компании Kenetic Capital, занимающейся инвестициями в блокчейн и торговлей.